初识“金融”

金融赋能：

    金融能帮我们加工时间，集聚资金和分散风险。——金融三大定理

金融第一定理：时间的价值

    首先我们首先理解一个概念什么是金融工具?

    1.金融工具是金融市场交易的对象，它是随信用关系的发展而产生、发展起来的。

    2.金融工具亦称“信用工具”或 “交易工具”，资金缺乏部门向资金盈余部门借入资金，或发行者向投资者筹措资金时，依一定格式做成的书面文件，上面确定债务人的义务和债务人的权利，是具有法律效力的契约。

    3.任何金融工具都具有双重性质： 对工具的发行者 (借款者)，它是一种债务; 对投资者 (贷款者)，它是一种金融资产。每种金融工具，适应交易的不同需要而各有其特殊内容，但也有些内容是共同的，如： 票面金额、发行者(出票人) 签章、期限、利息率 (单利或复利) 等。

    假设时光退回到2007年，这一年你大学毕业，还面临着其他人生决策，再找工作的时候，你是使尽了浑身解数挤进了一家像诺基亚这样的500强公司，还是一家被成立不久，求贤若渴的创业公司，比如说58同城的话，应该也是业务骨干了。”一个亿“的小目标也已经实现了，为什么因为58同城已经在美国上市成功了。所以i你看十年前的决定，在十年后都深刻的影响了你的处境，你的生活，设置改变了你的未来。所以我们看到是不同决策的影响，但是你往深层次想一想这些财富数值的变化，其实就是金融工具把我们拥有的相同时间（未来十年）进行了深度的加工，都化成了完完全全不一样的时间价值。可以这样说，金融就是为时间定价，而我们这些购买金融产品，做出金融决策的人，就是购买了不同的未来价值。

金融第二定理：资金的集聚

    美国南北战争初期北方联邦政府节节失利，战争资金就开始告急。政府决定发行5个亿美金的国债，由于军事上非常不利，没有银行愿意认购，北方政府变得非常被动，这时候费城一个交库克的银行家改变思路，不再向”为富不仁“的金融大亨来兜售债券。而是转向普通的美国家庭来兜售债券。他做了以下几件事情，1.为了让普通家庭都有购买力，劝财政部把债券发行的面额降低，一直到50美金；2.雇佣大量金融中间商，深入中西部各个小地方，进行地毯式销售 3.发动大规模的宣传攻势，在媒体和传单上他都传达一个信息：买债券是一个”爱国+投资“的双赢举动：一方面你可以享受国债6%的利息，而且利息面税，另一方面，只要北方取得胜利，这个债券就会大涨，你可以分享国家胜利的果实。

    库克的销售政策大获成功，在一年之内为北方联邦政府筹集了4个亿的资金，这些资金马上转换成粮食，军备，医药，源源不断送到了战场上。

    同时，战争打了这么久，南方的资金也开始告急了，军队的补给跟不上，军队战斗力就下降。这个时候，南方联又作了一个特别错误的金融决策，为了筹集战争资金，他们在一年内引发了17亿的钞票，这些钞票流通到市场，南方物价飞涨，整个南方的经济就迅速地崩溃了。

从这个故事可以看出资金集聚的效率最后决定了军事力量的对比。以至于后来南方的一个将军说：”我们不是输给了北方的士兵，而是输给了北方的金融。“

金融第三定理：分散风险

    股票：让更多人”利益共享，风险共担“

    风投，创投：让社会分担创业，创新风险

    无论是股票还是风投，这些金融工具，都使得我们人类对风险的承受能力突破了地域和时间上的限制，个体/企业都被赋予了更大的能量，我们人类经济活动的范围也被大大拓展了。

金融在给人赋能的同时，也给人带来了很大的负面效果。如最为人们所知的”马太效应“和“道德风险”

马太效应会导致“穷者愈穷，富者愈富”，一个很强的作证就是，过去几十年里，随着全球金融市场的发展，社会的贫富差距确实越来越大。

由于金融和未来时间相连的，而未来是看不见摸不着的，所以金融市场天生就具有很大的信息不对称。巨大的财富诱惑和巨大的信息不对称，人性的贪婪和欲望难免会被放大，很多人会利用自己的信息优势来获取不义之财。比如，08年金融危机中，很多华尔街的人员其实都知道那些次贷产品质量特别差，但是他们不管，他们只管把这击鼓传花的游戏玩下去，能够把产品卖下去。他就利用这种复杂的金融模型来包装，来欺骗投资者。普通投资者很容易掉进“道德风险”的坑里边。