由于害怕损失，很多人在余额宝出现之前，投资基本都是在银行完成的。比如我们的父辈，就特别喜欢把钱存在银行，但银行利息真的很低，基本跑不赢通货膨胀；另外一些人稍微有些理财的常识，会断断续续地买一些银行理财产品，收益也还不错。不过现在这条路现在恐怕要走不通了，按照央行新规，未来两到三内，保本型的理财产品要逐步退出市场，未来的银行理财产品都不保本了。
对于那些保守型的投资者来说，到底该怎么投资呢？恐怕只有货币基金可以选择了。
关于什么是货币基金我在上一篇文章已经详细的说过了，还不知道的朋友可以关注我的公众号“大飞投资笔记”，关注后回复“货币基金”就可以得到文章链接啦。
其实，我们最常用的余额宝就是一款货币基金，不仅收益比银行存款高，而且使用方便。但随着央行一纸纸限制令，个人持有余额宝的最高额度被限定在了10万元，而且随着余额宝规模的不断变大，收益也在不断走低，从最初的7%左右，滑落至4%左右。
那么如何选择一款比余额宝更赚钱的货币基金呢？接下来我就和大家聊聊选择货币基金的三个原则和技巧。
原则一：选择规模适中的货币基金
一般人选择基金的时候有个误区，总以为规模大的基金收益好，事实情况正好相反，那些规模大的基金往往不如中等规模的基金收入好，最典型的例子就是余额宝。
余额宝的规模已经达到了1.67万亿，是世界上最大规模的货币基金，但你对比一下收益就会发现，余额宝的年化收益率总是比其他一些货币基金低0.5个百分点左右。请看下图：
我们研究发现，货币基金的收益率与它本身的规模呈倒U型的关系，即规模过小和规模过大的货币基金一样收益率很低，规模适中的货币基金收益率才是最好的。
在当前的利率水平下，规模在100亿以下的货币基金收益率一般都在3.5%左右，规模在1000亿以上的收益水平也很难突破4%，那些规模在100—1000亿之间的货币基金收益率最高，7日年化可以达到4.3%左右。
原则二：尽量选择散户比较多的货币基金
这一原则就有点反直觉了，炒过股票的人都知道，买股票要买那种庄家（也就是机构投资者）看中的股票，有大资金出入，股票才能涨上去，股民才有钱赚。
而货币基金却正好相反，货币基金的收益和市场利率相关，散户一般不怎么关注市场利率的变化，而机构则会时时刻刻盯着市场利率，只要市场上稍微有点风吹草动，钱略微紧张了一点，它们就会马上赎回。
2008年就有一家以机构为主的货币基金，由于机构大规模赎回而导致亏损，最后不得不清盘。基金和银行一样，如果投资人全都去赎回，而基金投资的项目资金还没有完全收回，就会发生“挤兑”。以散户为主的货币基金，各个散户的资金实力一般都比较小，所以基本不会发生“基金挤兑”现象，流动性和收益性更加有保障。
货币基金发生亏损的概率极小，历史上仅有的几例亏损的货币基金都是机构型的，所以只要你买的是以散户为主的货币基金，基本上就不会亏。
说完了货币基金的选购原则，我们再来看下购买技巧，懂得这些购买技巧，可以在相同的情况下获得更高的收益：
首先，不要选择在周五进行申购和赎回。货基的买入需要两天的确认时间，买入后在周末也是有收益的，但周末是不会进行申购确认的，如果你选择了周五申购，就会损失掉周末两天的收益。
其次，货币基金的收益是变动的，月末年末收益更高。一般情况下，市场资金越紧张，货币基金的收益率就越高，而月末、季末、年底正是资金需求的高峰期，货币基金的收益率就会比平时高很多，很适合在这个时候申购货币基金。
道理说了很多，到底具体该怎么做呢？
大家可以打开浏览器，搜索天天基金网，这上面的基金种类很全。如图所示，先选择基金筛选
第一步：筛选基金
第二步：选择货币型基金
第三步：选择100元起够的基金，选择近一年来，按其收益排序
第四步：点击任意一只基金查看，选择规模变动和持有人结构就能进行查看
如果你觉这样选择还是太麻烦，那也不要紧，可以直接关注我的微信公众号“大飞投资笔记”，回复“精选货基”，大飞已经选好了五只基金等着你了。
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