第一课，了解基金

1. 基金、股票、债券的概念
2. 股票、债券与基金之间的关系

• 基金：首先是一大笔的钱，然后呢，这笔钱是为了一定的目的而设立的。分为广义基金和狭义基金。
  广义的基金就是为了实现一个目的而聚集一大笔钱。比方说，社保基金就是为了给劳动人员最基本的保障而设立的资金；
  狭义基金，主要是指证券投资基金。证券投资基金首先也是一大笔钱，这笔钱来自于众多的投资人，是将投资人零散的钱汇集而成的，那目的是什么？目的就是要产生投资收益。

  
  跟着大巴老师学理财（理论篇）
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第二节课，基金的特点

1. 基金的特点和优势
2. 基金的专有名词：认购、申购和赎回；基金份额；基金分红以及基金净值。

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• 认购和申购都是买基金，只是买的时间点不同，认购是在基金成立之初，凑齐第一笔钱的时候买（基金的募集期）；而申购是在基金成立之后再买。赎回就是卖基金。

• 基金份额：5亿元的基金就被切分成5亿份，每一小份，我们就称之为一份基金份额。我投资了1000块，就能认购1000份的基金份额。一份基金份额是不是固定是1元钱呢？当然不是，会随着基金产品所投资的股票和债券的实际价值的变化而变化，由刚刚发行的1元/份，就会慢慢上升到1.1元、1.2元……

• 基金分红：

  
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当基金产品的价格上升到一定的程度，比方说，上升到2元/份，这个时候，基金就有可能将一部分的收益以现金的方式分给投资者，这也就是我们常说的基金分红。
基金分红方式分为现金分红和红利再投。

• 基金净值：所谓基金净值就是每份基金份额的实际资产价值。基金分红是会造成基金单位净值下降的，所以看基金的盈利能力，要计算基金累计净值：
• 基金累计净值＝基金单位净值 + 历年的基金分红

第三课时，基金的分类

1.开放式基金和封闭式基金
2.股票型基金、债券型基金和混合型基金
3.指数型基金

• 开放式基金和封闭式基金

  
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只有开放式基金才能在基金官网上购买，而封闭式基金只能在证券交易软件上购买。封闭式基金的数量非常少，我们平时能够接触到的基金，99%以上都是开放式基金。

• 股票型基金、债券型基金和混合型基金

  
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• 指数基金
  指数基金，就是按照相应的股票指数的组成成份去投资股票的基金。比方说，根据沪深300指数，广发基金公司就推出了广发沪深300这只指数基金，也就是说，沪深300指数里面包括哪些股票，这只指数基金就会投资哪些股票，与指数保持同步。

第四课时，基金分类

1.货币基金
2.保本基金
3.成长型基金、收入型基金和平衡型基金
4.公募基金与私募基金

• 货币基金
  '货币基金只投资于定存、一年以下的短期债券等等这一类的风险极低的投资品种。'不投资象股票这一类的高风险投资品种，也不会投资一年以上的债券这一类流动性比较差的投资品种。正因为如此，所以就形成了货币基金非常独特的特点。

  
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股票的分红和企业债券的利息都是要交纳20%的个人所得税的，而货币基金的分红是免税的。

• 保本基金

  
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保本基金有一个锁定期，一般是三年，在这三年里，允许提前赎回，但提前赎回就不保本了。

• 成长型基金、收入型基金和平衡型基金

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成长型和收入型的目标是截然相反的，成长型追求快速增长，收入型追求年年分钱；平衡型基金，就刚好位于两者之间，不搞那么激进，它既想要分红，又希望能够有资本增值。

• 公募基金与私募基金

  
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公募基金针对的是普通的社会大众，所有人能都参与；而私募基金只针对特定的对象，也就是有钱人。在募集方式上，公募基金是公开发行的；而私募基金是私下募集。信息披露就是说，这只基金投资了什么项目，要不要向所有人公布，公募基金是一定要公开的，而私募基金经常是保密的。

第五节课，基金的分类

ETF与ETF联接基金、LOF基金、QDII基金以及分级基金。

• ETF基金
  Exchange Traded Funds，交易型开放式指数基金，它是一种特殊的开放式基金，既可以向基金公司申购和赎回（开放式基金特性），又可以在证券市场上买卖（封闭式特性）。同时，它还是一种指数基金（被动投资，交易费用低）。
  某一只ETF和它所对应的ETF联接基金：如果你每次投资的金额很大，用证券交易软件直接购买ETF会更加节省手续费；但如果你每次购买的金额很少，又或是打算定投ETF的话，那么首选ETF联接基金。

• LOF基金
  Listed Open-Ended Fund，上市型开放式基金，它也是一种特殊的开放式基金，既可以向基金公司申购和赎回，又可以在证券市场上买卖。但与ETF不同的是，LOF不是指数基金。

• QDII基金
  Qualified Domestic Institutional Investors，合格境内机构投资者，QDII基金是国内的基金公司帮投资者去投资海外市场的。
  QFII的全称是合格境外机构投资者，而QDII是合格境内机构投资者。说简单一点，QDII是国内的机构跑到国外去投资；而QFII是国外的投资机构跑到中国国内来投资。

• 分级基金
  让保守投资人以比较低的利息（比方说一年5%）借钱给激进投资人去投资，这样激进投资人就有双倍的本金去投资，但同时，激进投资人不管亏了还是赚了，都必须保证保守投资人本金和利息的安全。

  
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