创始人美国顶尖投行出身，
高管团队金光闪闪，
A轮获得IDG资本融资，
B轮获得A股上市公司融资，
网利宝一副贵族气质。
但与此极不搭的是，
网利宝业务违规丑闻不断，
投资者安全感消失殆尽。
并且近期网利宝不计代价疯狂吸金，
算上红包年化高达40%+，
真是让人有些看不懂。
网利宝究竟为啥如此缺钱，
为什么这种行为，
让小星联想到了P2P平台跑路的前奏。
关于网利宝
1、平台基本信息
网利宝，2014年8月上线。注册资本5000万，实缴4530万。运营主体为北京网利科技有限公司。
平台累计融资两轮，2014年2月获得IDG资本千万美金A轮融资，2015年5月获得A股上市公司鸿利智汇（SZ300219）B轮融资。
目前网利宝的主要业务是房车抵押贷和企业经营贷。截止2017年12月6日，平台累计成交158.91亿，待还余额22.32亿。
2、平台收益
网利宝的产品主要有两种，分别是优选投、产融通、好房赚和好车盈。
网利宝利率一览表
产品收益备注
优选投3月期8%、6月期9%按月付息到期还本、第三方机构担保
产融通12月期12%按月付息到期还本
好房赚
3月期8%，24月期13.5%按月付息到期还本
好车盈7%-15%（30天-36个月）等额本息
只有优选投可以债转。
网利宝风险检测
智多星的风险检测来自智多星团队研究的P2P风险检测独门秘籍——智多星方法。
1、网利宝兜底压力
网利宝，注册资本5000万，实缴4530万。运营主体北京网利科技有限公司股权结构如下：
（点击查看大图）
目前显示的股东为三个自然人杨丽霞、杨华和李想，这个和网利宝对外宣布的创始人以及管理团队基本没啥关系。因为网利宝在股权结构上其实是采用了VIE结构（投资机构先在香港设立壳公司，然后在国内设立子公司，再把被投资的公司股权质押给香港公司的子公司）。
平台运营公司北京网利科技有限公司由北京网利信息技术有限公司通过协议控制。北京网利信息技术有限公司（2014年5月12日设立，注册资本100万美元）是网利金融有限公司的全资子公司。网利金融有限公司是由开曼网利在香港设立的。
（点击查看大图）
并且网利宝两轮融资的主体都是开曼网利。
（点击查看大图）
下图为开曼网利的股权结构，终于发现了IDG和鸿利光电的身影，并且持股57.24%的第一大股东Dragon Long Limited应该就是网利宝创始人兼CEO赵润龙的席位。
（点击查看大图）
在2015年5月B轮融资时，开曼网利的估值是1亿美元。能够先后获得IDG资本和上市公司鸿利光电的融资，开曼网利还是有一定实力和兜底能力的。
截止2017年12月6日，平台待还余额22.32亿，网利宝兜底压力一般。
2、网利宝专业能力
（1）团队情况
网利宝的核心人物是创始人兼CEO赵润龙，履历堪称开挂。
大学就读于美国加州伯克利大学。
大一进入摩根斯坦利投行实习。
大二创立中国版facebook“友林网”，经过两年运营，积累了十几万用户，后被红杉资本旗下占座网全额收购，赚到第一桶金。
大学毕业后，加入美林集团，做TMT行业的并购。
2013年，赵润龙看到国内互联网金融市场风起云涌，辞掉了投行的工作，回国创业。
2014年初，正式成立公司，并找到了IDG融资，当时甚至还没有组建团队。
也正是因为国际投行的任职经历，赵润龙组建了一只十分豪华的管理团队，美银美林前中国区主席刘二飞、华夏基金前CIO陆晓野、淡马锡旗下祥峰投资前总经理李培勤还有前沃尔玛中国区财务总监蔡景钟等。
这大概算是民营互金平台最牛逼的阵容了。
（点击查看大图）
（2）业务情况
网利宝，一开始对外宣传的主要业务模式是“产融结合”。
与行业内其他对接小贷公司、担保公司获取资产的做法不同，网利宝是切入细分领域，挖掘具有融资需求的龙头企业。简单讲，就是做企业抵质押贷。
但大企业贷款本身是与银行抢饭碗，一般能借网贷这么高利率的企业，本身资质就比较差，风险很难把控，所以网利宝不断爆出业务风险。
（点击查看大图）
2017年3月，“产融通QYD001121”系列标的借款企业和一家名为武汉荆楚商贸有限公司信息相符，法人为汪卫红。该公司在平台借款总额达1000万，期限为12个月。汪卫红涉及多起民间借贷纠纷，2016年被执行3次，终审判决1次，合计4200多万，且全部未履约。
2017年3月：“优选计划YX10261-1期”的借款合同中借款人公司的公章显示为“XXX股份哟先公司”，即著名的萝卜章事件。该借款企业证实为哈尔滨派斯菲科生物制药股份有限公司，累计借款超过9000万。而质押物仅为三个专利，质押价值为8亿。网利宝辩称，“萝卜章”是合作推荐机构私自刻印，跟公司无关，借款项目真实存在。
2017年7月：“优选投YXT00034期”的借款企业为益阳远程公路建设有限公司，国家信用系统显示其为老赖。“优选投YXT00031期”的借款企业确定为武汉宣成投资发展有限公司，被媒体扒出可能涉及非常严重的诈骗问题。
2017年8月：“好车盈YY00193期”的抵押物为一辆长安牌欧诺（非金欧诺）汽车，平台评估价为6.1万元，借款额为5.1万元。但长安欧诺的新车官方指导价为3.59万~4.19万。
“好车盈CD11846期”的抵押物是一辆马自达阿特兹，评估价为36万，借款金额为35万。但马自达阿特兹的新车官方指导价为17.58万~23.48万，而二手车的价格则要更低。
更重要的是，原来的大标模式不合规，网利宝遭遇了双连暴击。
于是网利贷不得不合规转型，开始拓展房抵贷和车抵贷。对比2016年和现在公布的数据，可以发现平台的产融通项目不断减少，好车盈和好房赚项目数量在增加。
平台项目类型分布图（左：2016年底，右：2017年12月）
查看官网投标专区，最近一次产融通满标时间距离现在已有10个月。但需要注意的是，房抵贷还是没能逃脱大标模式，标的超额现象还是比较严重。
总体而言，网利宝在业务这一块的确存在硬伤，业务不断出问题很容易消耗投资者的安全感。
（3）合规压力
平台标的超额严重，前十大借款人借款金额均超过1000万，排名第一的借款人借款高达4368万元，合规性较差。
另，平台已上线北京银行资金存管。
（4）其他值得关注
近期网利宝在羊毛渠道的返利越来越高，经常1万返300，还可以复投多次，折算成年化收益接近40%，这么高的返现力度，在交易额超百亿的大平台中独此一家。直接导致一大批投机客疯狂撸毛，因此债转标的的年化都已经高达16.1%。
（点击查看大图）
这么做的结果是什么呢？就是哪怕正常的投资者也直接买债转而不是原先的标的，平台获取资金的成本至少在16.1%以上。
并且这玩意儿就像毒品，会恶性循环，会上瘾。越是高息获取资金，平台利润越薄，就越是缺钱，而这模式最怕资金跟不上，非常危险。不知道网利宝怎么敢玩这么危险的游戏？
3、风险综述
（1）通过上面的分析，我们可以了解：网利宝注册资金5000万，母公司开曼网利能够获得IDG和上市公司的两轮融资，有一定实力，待还余额22.32亿，兜底压力一般。
（2）管理团队来自美国投行精英，在民营P2P公司中配置算是高端。
（3）业务模式存在合规性风险，并且频频爆出违规丑闻。
（4）近期不计代价、疯狂吸钱，最低获取资金成本已经高达16.1%，存在较大隐患。
综上所述，网利宝存在一定风险。
性价比评估
网利宝债转区3月标年化16.1%，而如果是高返加羊毛，年化可以高达40%，光就利率而言，在平台中属于高水准，极具吸引力。
但网利宝虽然背景和管理团队较好，但业务存在硬伤，并且短期这种不计代价、疯狂吸金的行为还是让人不安，这时候投资人还是必须把风控放在第一位。
因此，小星不建议投资网利宝。
测评说明
1、本测评为大众通俗版。
2、无特殊情况，本测评有效期到2018年5月8日（6个月）
3、由于P2P行业信息不透明，有大量估算数据，所以大众通俗版不提供具体评估数据。
文/智小星( 微信公众号 zdxlcs ), 与小星一起体验钱生钱的乐趣
网友评论