元气满满！

就在本月初，元气满满的海报映入靠谱君的眼帘。
不妙，事出反常必有妖。
上网一看，果然，瑞幸暴雷了。

元气满满

眼看着不能再愉快地割资本主义的羊毛，靠谱君迅速打开微信的瑞幸咖啡小程序，扫了一眼咖啡钱包的存货。
清理！马上！
就在这一天，靠谱君为了一杯美式的“小确幸”，在京城北四环绿城门店外等了半个小时。
不过，靠谱君不是一个人在“战斗”，春风中还有很多人也在带着口罩等咖啡。

来自网络

这就是瑞幸商业模式的悖论：

积累的目标用户，对价格高度敏感。
可是，有优惠券的咖啡不挣钱啊！

野蛮手法！

瑞幸咖啡的逻辑是，

中国人咖啡消费远低于世界平均，所以中国是咖啡的蓝海。

看到这里，狗不理包子不厚道地笑了，发出了猪一样的声音。
你不信，不要紧，资本主义信就行。
梁宁说过，

任何一个大众消费品，如果还存在普遍高价，就值得用“价格简化”的手法再做一遍。

瑞幸咖啡的“价格简化”手法可谓简单粗暴。
咖啡是个透明行业，收入如下：

收入=A（订单量）×B（每个订单商品数量）×C（单价）

“浑水”认为，瑞幸的这三项数据均被夸大，

A：单个门店的每日销售商品数量在2019年Q3和Q4分别至少被夸大了69％和88％；
B：“单笔订单商品数”已从2019年第二季度的1.38降至2019年第四季度的1.14
C：实际单价被夸大幅度至少12.3%（实际：9.97元；宣称：11.23元）

这么算下来，每个商店实际亏损高达24.7%-28%。
问题来了，既然实际上亏损，财务报表中那么多营收哪里去了？
答曰，花了！花在广告上了！
浑水报告分析，根据第三方媒体跟踪机构CTR的数据，瑞幸咖啡的第三季度广告支出至少夸大150%。
瑞幸咖啡的数学不错，这部分多出来的广告支出刚好掩盖夸大的收入，从而蒙混过关。
据说江南春看到了消息，菊花一紧，赶紧吩咐人删掉了分众传媒网站上关于瑞幸咖啡的报道。
江南春为什么这么紧张，看看浑水负责人怎么说的，

如果你想让我谈谈弄虚作假，我肯定会拿分众传媒举例子。
浑水在2011年做空了分众，他们最后得以私有化，凯雷和另外一家私募方源资本主导了对分众的私有化，让他们金蝉脱壳。
但是在私有化之后，分众还是不得不拿出5600万美元和美国证券交易委员会和解，我觉得这证明了他们的行径。

降维打击？

瑞幸就是用典型的“互联网+”思维，用互联网快速、灵活、极致的打法，把看中咖啡行业重做一遍。
在互联网的技术优势和规模效应小，可以极大降低成本和售价。
也就是说，瑞幸正在对星巴克、costa等进行一次“降维打击”！
但是，降维打击也需要时间。
无奈，在资本的期盼、贪婪、挤兑下，瑞幸不得不快速早熟。
于是，瑞幸这个优等生也开始作弊。
而且，人家还买了董责险，董事高管果然“不负众望”，放开手脚大胆干，夸大财务运营数据22亿元，“造出”了漂亮的财报。

如今，瑞幸被“互联网+咖啡”反噬，各种刷锅水"光环"加身：