押注大趋势

押注20年的大趋势。

1. 快速老年化是中国社会结构几千年未有之变局。两个数据：一是2010年中国人口普查时，80后人口的总数是2.28亿，90后是1.74亿，00后是1.47亿，90后人口总数比80后少23%，00后比90后少16%；第二个数据是“人口抚养比”，说的是一个国家的非劳动人口占总人口的比例。2011中国的人口抚养比是34.49%，2015年是36.60%，逐年增加。据估算，15年后，中国会有9亿人没法工作。到那时候，人口抚养比超过60%，也就是说，10个人里至少有6个不能工作。
2. 更少的人供养更多的人，这个是确定性的趋势。不同于西欧、日本是一个自然缓慢发展的过程，我们国家因为人口政策的执行，这种变化将会更加剧烈。这是中国社会结构的大趋势，可以说不论宏观政策、企业发展、社会治理等各个层面，都将随着这一趋势而改变。很多变化已经是共识，影响已经凸显。
3. 人工替代加速到来。最近的中美贸易争端，美国的态度很明显，他根本不担心中国制造基于人口红利的优势，因为这个优势在加速消退，美国真正担心的是中国变得跟他一样。老年化的快速到来，意味着平均每个人创造的财富要比以前成倍增加，中国的未来只能是向科技、向高端制造要竞争力、要财富，这是不能输的战争。这些趋势里，人工智能、人工替代一定会比预想的更快的到来，高度智能化、自动化的生产线成为制造企业的标配。因为人力成本的提高，小企业将越来越难以生存。
4. 做投资，在这个浪潮中一定要把资源押注在“巨脑”企业上。如果把一个企业看作一个人，躯干是他的制造、生产，那头部就是他的创意、研发。苹果公司就是一家“巨脑”企业，他不生产手机，却是最牛、最赚钱、最伟大的手机公司。如果未来机器人生产线接管制造、生产环节变成现实，那制造能力将变得易得、易复制，制造的效率、成本将极大降低，企业的竞争力就只剩下“头部”了。未来优质而伟大的企业，一定是“巨脑”企业。在这点上，中国追赶美国的路还很漫长。从这个角度来看，国内能称得上“巨脑”企业的屈指可数，比如腾讯、阿里、华为等等。相比，像京东方这样的企业，显示屏做得很牛，但他的核心竞争力是制造能力，他的“躯干”很强，为了应对竞争他不得不投入巨资不断升级建设他的生产线，这将是无止境的持续投入，我甚至想也许新技术出现后，都用不着显示屏了，直接是立体影像。如果对未来押注，我一定只押“巨脑”企业。
5. 休闲、娱乐、医药、养老会是最好赚的产业。即将到来的老年化社会，如果加个描述，我认为是“很多有钱、有闲、有识的老人来了”，包括旅游、文化、影视、休闲娱乐都将重新定位他们的用户，甚至游戏公司也会开发适合老人玩的游戏，这是一个新的蛋糕。包括所有的消费类产品都不得不基于这点，重新调整产品。当然，医药、养老就无需多说了。
6. 解决问题的钥匙往往在别处。回到问题的起点，未来随着照料机器人的出现，育儿将变成一个轻松的问题，生育率说不定会大幅提高。有智能机器人的辅助，工作到八十岁也是有可能的。