投资组合

假设现有1。

A策略：60%赚到2，赚的期望0.2。

B策略：33.3%赚到3.9，赚的期望0.3。（符合风险大，收益大）

假设AB恰好完全负相关，则

C策略{买入A：50%,B:50%} ：33.3%赚到1.95,6.6%亏-1 

风险极小，但是期望收益介于AB之间为0.95*0.33-1*0.066=0.25

综上，投资组合的价值仅在 获得信息完全时可用。

组合产品的趋势负相关 时能够有效降低风险。

组合不相关，投资组合降低风险能力不显著，需要考虑分散投资后的降低风险带来的收益能否抵挡分散引起的成本（精力，管理，小规模损耗等）。