1、今天要说的基金就是中证红利(100032)
直接上图(最近三年的收益率)
从2016年垄断机制以来,最高有近80%的涨幅,直接把最近大红大紫的沪深300基准甩开好几条街。最重要的是,它现在还是很便宜,还是可以买入的,PE刚好在10倍多一点。
那问题就来了,为什么涨了这么多还是这么便宜呢?
2、指数上涨背后的秘密
要搞明白什么指数基金已经涨了80%,但是这只鸡还是很便宜的原因,那就必须搞明白指数上涨的动力是什么。
估计大家都挺过“戴维斯双击”这个名词。我们都知道下面这个公式:
PE=股价/每股收益,
那么:
股价=PE×每股收益
PE 是指估值,就是市盈率,每股收益是企业没在价值增长。也就是说,股价上涨的核心动力就两个:1、估值上涨,人们对企业是看好的;2、企业盈利向好,赚得不错。
中证红利(100032)这只基金就是这样,在2016年初的时候,由于大熊市,泥沙俱下,估值PE只有6-7倍。得益于2017年价值投资行情,到2018年2月底现在的估值PE是10倍,估值修复涨了30%多,再加上指数背后公司运营良好,业绩稳定,到现在涨了接近80%,估值PE在10倍任然不高,依然值得买入。
3、总结
不是基金涨多了,我们就要卖出它;
不是基金跌多了,我们就要买入它。
最主要是看这个基金背后的公司经营状况,是否能稳定可持续能给我们带来收益。其次,要看这个指数基金的估值是贵的还是便宜,我们应该在便宜的时候买入,贵的时候卖出。而不是看这只基金涨了多少,跌了多少!!!
那怎么知道这只基金是贵还是便宜呢?西西定投(微信公众号)提供以下几种思路:
1、在熊市时候渐渐买入,牛市周边人都开始说股票时候渐渐卖出。
逻辑还是比较简单,在别人恐惧的时候贪婪,在别人贪婪的时候恐惧。如果你会简单做一些估值,可以PE<10倍时候买入,PE>25-30左右卖出。PE在10-30倍之间耐心持有就好了。
2、估值表
现在网上很多大V、网站都有估值表。这些估值表会跟你说,哪些基金目前相对便宜,哪些基金相对贵。在便宜时候买入,在贵的时候卖出,这是再简单不过的道理了。
4、基金定投,最难的是坚持、纪律。西西定投和你做时间的朋友,牛市只会迟到,从不缺席。(机会是留给有准备的人)
附录:
我的基金、股票投资体系。(基金定投先赢,股票争取大赢)
一、基金定投
1、指导思想
一个什么都不懂的业余的业余投资者,通过指数基金定投居然能够超过绝大多数的专业投资者。
支出=收入-基金定投金额
2、投资策略
执行低估指数基金定投,定期在红利基金、AH轮动、低波动基金、基本面等因子轮动。
3、要点难点
基金定投最重要是坚持,最难的也是坚持。坚持只买不卖,只要牛市中后期卖,坚持纪律,每个月坚持买。
4、信念来源
牛市只会迟到,从不缺席。先赢而后大赢:用指数基金定投先战胜市场上的七亏,再用股票争取获得更高收益。
二、股票
1、股票投资理念
以合理价格买入超级明星股,并长期支持(三个因素:好公司、好价格、长期拿着)
2、买入系统
看到优秀企业,特别是龙头企业有便宜的价格就买,分批购买,分红再投资。
3、持股
不持有十年,就不要持有一分钟。但凡牛人必须具备:低换手率。对买入股票持有超过一年以上不动。
4、卖出系统
①基本面恶化,②过于昂贵,③有更好的品种
5、投资策略
优秀的蓝筹股,特别是行业龙头。采用低市盈率+低市净率+高股息+高分红,见便宜就买,分批买。
西西寄语:成功就是,复杂的事情简单做,简单的事情重复做。指数基金定投就是把复杂的基金投资简单投资在指数基金上,然后重复定投,最后坚持做。
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