最近发生了很多事情，例如龙哥、东哥、咪蒙......对于一个从不关注八卦的我都被刷屏了，又有一篇名为《住千万豪宅，吃榨菜，喝二锅头，中产消费寒冬来了！ 》，更有人重新搬出了“费尔蒙特饭店会议”提出的“奶头乐理论”透露出浓浓的阴谋论。（以上这些名词解释请不知晓的小伙伴自行百度或者google）
看似很多巧合的事情，伴随着严查社保、传言个税管控、P2P公司大规模跑路、私募基金大规模无法兑付、上市公司缺钱潮、股市大跌、币圈一片哀嚎、银行放贷收紧、资本寒冬、身边私营企业面临倒闭等等，不免让人担心整体经济环境的状况。
或许你认为经济状况的好坏与自己并没有太大关系，我曾经读书的时候也是这么认为，但经历过2008年全球金融危机之后才发现经济关乎到我们每一个人。为了能够有能力判断经济形势，我又重新观看了一遍由桥水基金创始人雷·达里奥制作的30分钟动画视频《经济机器是如何运行的》。
首先我们得了解决定经济机器运行的三个部件：
1.生产率的提高
2.短期债务周期
3.长期债务周期
经济不过是交易的总合，我们通常是以货币或者信用来购买商品、服务或者金融资产的。
货币+信用=支出总额，支出总额是经济的驱动力。而交易是经济最基本的零件，想要了解经济只要了解交易就可以了。
这里还需要牵涉到一个概念，就是信贷。只要有借款人和贷款人就能形成信贷，而信贷促成就会产生债务，对于贷款人来说信贷是资产而对于借款人来说就是负债，还本付息后就算完成了交易。那信贷为何与经济有关呢？因为信贷实质增加了借款人的支出（支出总额是经济的驱动力），一个人的支出=另一个人的收入。关键在于，我们以为的货币，其实大部分都是信贷。
当借款人的收入提高能够按时偿还债务，他的信用等级就会提高，从而能够借到更多的钱。收入→借贷→支出→生产力→收入......循环往复就产生了经济周期。
生产率的提高
生产率的提高是随着我们的知识增长和勤奋程度，这是一个相对平稳的长期指标，人与人之间的差距就是通过生产率的提高而拉开的，就如同以前我说过的，别人一个小时能赚100块，我只能赚10块，我们之间的差距就是10倍。如果没有信贷，那所有的经济增长只是靠着生产率的提高，那经济就不会存在周期。
借债不过是提前消费，让你购买自己暂时无法支付的商品，这势必让你的支出＞收入，本质上是你在问未来的自己借钱，在未来某个时间点你的支出＜收入才能还清债务。
短期债务周期
随着经济活动的增加出现了扩张，然而支付的是信贷而已，支出总额/产销量=商品价格，分子上升导致最终价格上涨，我们称之为通货膨胀。通常出现了通货膨胀，央行就会提高利率从而减少信贷，最终导致分子下降，商品价格下降，就出现了通货紧缩，经济衰退。当通货膨胀不是问题的时候，央行就又会减少利率，促进信贷的产生，经济活动又增加了。
短期债务周期通常持续5-8年，影响这个周期的唯一因素是贷款人和借款人的意愿（借款是否易于获得），意愿高则经济增长、低则经济衰退。
长期债务周期
当长期内，短期债务周期的债务超过收入的速度，就形成了长期债务周期。尽管人们的债务增加，但贷款人会提供更为宽松的信贷条件，因为人们觉得形势一片大好，只能看到近期的经济增长，却对整体债务超过收入置之不理。
当长期债务达到顶峰的时候，就会进入“去杠杆化”时期，这个过程中人们削减支出，收入下降，信贷消失，资产价格下跌，银行发生挤兑，股票市场暴跌，社会紧张加剧，并形成恶性循环。
去杠杆化过程中，利率已经很低，所以无法通过调整利率像经济衰退期一样来挽回局势。有四种办法可以解决去杠杆化时期的问题。
1.削减支出——无论是个人、企业还是政府
2.减少债务——通过违约和重组实现
3.财富再分配——将富人的财富转给穷人
4.发行货币——央行发行更多货币
前两种方式都会导致痛苦的通货紧缩，债务负担日益加重，最明显的感觉就是自己的资产原来那么不值钱。就业率下降意味着政府的收入减少，那么增加富人的税收，救济穷人。富人与穷人产生敌对情绪，社会动荡加剧。最终只能由央行发行更多货币，通过这些凭空增发的货币购买金融资产，特别是通过购买政府债券来达到目的。
杠杆化通常为50年，从萧条到通货再膨胀，大约需要10年的时间或者更久，这就是被人称作“失去的十年”或者是经济倒退十年。
三条经验法则：
1.不要让债务的增长速度超过收入——债务会压垮你
2.不要让收入的增长速度超过生产率——最终你将失去竞争力
3.尽一切努力提高生产率——生产率在长期起着最关键的作用
现在我们回到文章的开头，目前情况是支出在减少、信贷在减少、资产价格下跌、股票市场大跌，基本能通过这些社会情况进行分析得出经济出于长期债务周期的何种地步了。
上述三条经验法则，最关键的还是在于如何提高生产率，生产率更像是你自身的价值，无论你现在能赚多少钱，最终市场会回归价值。而提供生产率的最佳方式就是提高知识的效率和勤奋程度了，最终还是证明了成长的重要性，否则你只能随着经济周期被动接受现实。
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