前情提要：
三体人对地球上大庆村的大庆廉通开始搞混改非常感兴趣：
一、混改的参与者，全部都是重量级富豪。
二、混改的公告，不符合村委会发布的法规，还是在强大的推手后，继续搞，特事特办！
那么，地球上大庆村的这次廉通混改，真正会带来什么改变？能否从各种细节推测出大庆村委会的工作思路？能否预测下混改之后的最终结果？
3、大庆村的游戏规则
在分析问题之前，先要把整个大庆村里面的游戏规则要进行明确。这样分析起来，游戏规则就是分析的重要逻辑依据，是不能违背的。如果违背，分析就会出现失误。
如果把问题看作是一个博弈竞局（可以理解为一个game），游戏规则是判定竞局（游戏）结果的核心依据。在不少竞局中，游戏规则明确了，胜败结果可能就已经定了，比如囚徒困境、智猪博弈等游戏。
在数学里面有公理，在物理学经典力学里面有第一定律、第二定律、第三定律，所有的解题逻辑都是建立在这些公理或者定律基础上，推算出来的。
分析其他社会问题时，也可以采用类似的方法进行。
分析前，先给出这个事件的分析时可能会涉及的规则基础：
大庆村第一规则：村委会财产神圣不可侵犯，要维护村委会财产的保值增值。
村子的财产属于全体村民所有，严禁被人非法侵占，这是对整个村子负责。对于违规侵占产财产的，要遭受村委会的雷霆打击。
当然，任何经济活动，都有风险成本，只要符合组织程序，在经营管理中造成的决策损失和效率损失，往往是不用承担法律责任的，最多就是换换村干部。
大庆村第二规则：村子的改革提倡多赢，但顺序有区别：村子的利益>参与势力集团的利益>村民利益。
其中，村子的利益必须保证，必要时可以牺牲村民利益。由于村子的利益，向来是由村子最高集团代言了，因此，村子的利益，可以理解为村子最高集团的利益。
这条规则，相对复杂点。村子提倡解决问题向来是提倡用多赢的思路推进，做大蛋糕再一起分肥，无论是对外还是对内都是这个思路。比如：对内，开办股市，就是让全体村民享受经济发展的红利。对外，领土争端的解决方案是搁置争议，共同开发。
但是，在利益分配时，一定是按权力分配的，是有先后顺序的。村子的利益放在第一位，如果整个蛋糕都做坏了，也要有其他人买单，但买单的人绝不能是村委会。必要时，是可以坚决牺牲其他人的利益。由于村民是整个社会利益链的最底层，往往被牺牲的，就是他们的利益。
还是举村子股市的例子：开办股市的初衷，就是让村办企业融资解困用的。只要村子的经济能快速发展，村办企业就能挣钱，大家就都能挣钱。这是村委会的真实想法。
事实上，每发一只村办企业的股票，村委会就拿走了融资的钱去发展自己的企业了，留下村民自己玩，而且只要行情一走好，村委会就会加大发行股票的数量，把股市上的钱想法子拿走。而村办企业效益再好，也不分红或者只分一点点，村民拿不到实惠，只能靠股价波动去投机。
结果，十几年下来，股市市值涨了N倍，甚至做到了地球前三，但村民是年年被割韭菜。当然，跟随村委会的不少势力集团，也都多多少少得到了些利益好处。
大庆村企业发展规则：村里的企业想在大庆村兴旺发达，就必须遵循的大前提，即热爱村子，坚决服从村委会的指示安排。
村委会一直坚持一个逻辑，就是，没有村子的支持，企业哪能发展起来，所以企业要学会感恩，要学会遵守村委会的规则做事，在村委会有需要的时候，也要积极挺身而出。
因此，大庆村的企业就有着自己的特殊发展规则，只要按村子的规则办事，就是爱村子，就能享受优待，如果挖村子的墙角，就是不爱村子，要被惩罚。
前段时间，村子的前首富，王X林先生，在村子里挣了不少钱，都转移到村外的歪果村，让村委会很不高兴。村委会安排人去银行查账，要求各大银行禁止为王先生提供村外的歪果贷款。甚至，王先生公司的村内贷款估计也受到很大影响，前首富不得不忍痛割肉，卖掉优质资产换取资金，避免资金断链。
市场经济规则：市场的问题，只有引入合理的竞争，才能真正提升市场效率。
这个不是大庆村的特色，而是市场经济的普遍规则，只要有竞争的地方，就能促进市场效率的大幅提升。地球上没有哪个村子，可以违背市场的规律，一旦违背了，就会遭受市场的报复。据说，盛产美女的委内瑞拉就是违背经济法则，现在陷入无尽的穷困。
4、大庆村混改目的之两条逻辑推论
好，回到廉通混改的事件分析。
首先，抓住这个事件的主要矛盾，找出整个事件的核心点：
为什么要大力推进村企混改？这是看懂整个事件的钥匙。
第一，根据大庆村的第一规则，混改的目的是为了做强做优做大村有资产。
2016年，村里的求事杂志发表评论员文章，《理直气壮做强做优做大国有企业》，按惯例，这是发自村委会的声音，代表村子领导人的最高指示。这个与大庆村第一规则是完全相符合的。
作为村办企业，如果效益非常好，原则上是没有必要让其他人进来分钱的。否则，就有侵占村办企业利益的嫌疑，违背了第一规则。
既然是要做强做优做大，已经强优大的村办企业，就保持好了。
要混改的，肯定就是不强不优和不大的。因此，参与混改的企业，必然在效益、债务、效率等方面有着比较严重的问题。
当然，为了避免让村民觉得村委会只拿出最差的企业混改，还是要放几个不错的有效益的企业到名单里面，但肯定只是点缀而已。
如果在行业里面，企业已经拥有无可比拟的垄断优势，但还是出现低利润率或亏损、高负债等问题，那就说明这个企业一定存在严重的风险，比如竞争力差、机构臃肿、人浮于事、效率低下。
从混改的名单，就可以看出，基本都是这种类型的企业，而且效益差、负债高的村企都排在最前面的批次，与判断逻辑是相符合的。
第二，混改的第二目的，就是引导村子大金主的投资方向。
因为参与混改的企业，明显有资金门槛，换句话说，参与的企业都要拿出大量的真金白银出来。这些企业，无论是保险公司，互联网公司，还是金融投资公司，都是手中有大量现金，热衷于在市场进行大量自由投资的金主。
但让他们投资这些明显存在问题的企业，他们愿意么？
当前的社会资金流动性差，非常紧张，就算不做投资，市场的一年期贷款利率就高达8%以上。而这些混改企业，有几家企业的利润率超过一年期定期存款3%的利率？估计就没几家混改企业能达到这个标准的。
光看batj这互联网四家巨头，就拿出真金白银273亿元。不是几千万，不是几个亿，是每家企业要拿出将近70亿！！这个钱投到混改企业和投到更有前景的优秀企业，其机会成本的差异之大，可见一斑！
但是，根据大庆村企业发展规则：村里的企业，要坚决服从村委会的指示安排。
因此，这是政治立场问题！参与混改的企业，他们不能说不，必须遵守！坚决支持村委会的英明决策！
所以这个混改，是村委会的主动出击，是主动引导村子的大金主的投资方向。
对于混改的目的，我们从逻辑线索梳理，已经有了两个基本的逻辑推断：第一，村委会要做强做优做大村有资产，第二，主动引导村子大金主的投资方向，属于政治任务。
逻辑的推断，有可能成立，也可能会判断错误，因此需要有逻辑链条的验证支持。
大家经常在电视电影中看到，案件的侦破过程，用证据细节链进行验证逻辑推断。在实际破案过程中，如果所有细节拼凑在一起，形成的逻辑链条完整，能够走通，那么这个逻辑推断的结论，是大概率成立的。如果有细节不符合逻辑推断，那么这个推断过程走不通，肯定是存在问题的。
在逻辑推理的过程中，所有细节与推理的逻辑自洽，是进行逻辑分析预测的必要条件。
5、廉通混改中重要细节之推理
现在，为了验证这个逻辑推断的结论，对整个事件的重点细节进行逻辑验证分析：
下面，列出上面事件中的几个重要细节：
细节之一：廉通混改的公告，在证券交易所提交后又撤回，而后又作为特例处理
廉通混改的报告，提交后，发现出现乌龙，违反了证监会今年出台的新规，立即撤回。这个动作值得玩味。
第一，廉通公司自己和办理业务的投行，自己居然没发现出了乌龙。对这些专业机构的水平，只能呵呵。但专业机构出现疏忽的情况，一般有种情况是最容易发生的，就是志得意满，根本不担心通不过审查，思想上麻痹了。如果是审批风险比较大的报告，提交之前，肯定是千百遍审核，生怕出漏子。
第二，公告之前，这些重要的资料，都会交由参与混改的企业进行审核并备案。Batj这些众多的NB公司，居然没有审核文件的内部专家指出这个漏洞。再次呵呵。企业把关不严，往往也有一种情况，就是上面高层交代，必须放行，不要为难。于是，这些企业的高薪顾问，也就懒得去动脑筋控制风险。因此，在这个关口，这个明显的错误，又被放过了，数十家企业的顾问，没人关心这个明显违背证监会规定的事情，只管放行。
分析：从以上两点，还原当时的场景就是：廉通混改，是箭在弦上，必须发出，作为企业，必须遵循大庆村企业发展规则办事，上面怎么要求，就怎么做。至于混改报告怎么发，按指示办即可。与前面的推断逻辑相符，该混改是政治任务。
第三，公告撤回后，数日后，再次发出，证监会发声，考虑到提交方案时间在新规出台前，就按照新规出台前的办法办理，作为特例处理。
分析：发现与现行政策不符，找出个堂而皇之的理由，按照提交报告的时间期间的老政策处理。所谓老人老办法，新人新办法，也算勉强能说过去。还原当时的场景，巨大的融资额度和股权，违反最新政策，怎么办？那就改游戏规则，特例处理！
从中，不难看出推动混改背后的力量之大，超乎想象。证监会的官员，敢于直接修改规则处理特例，不怕被请去喝茶？为什么有胆决定，快速拍板？根据证监会前后的高官走马灯式的下马记录，可想象到现在证监会继任者处理事情必然谨小慎微。显然，无所畏惧的背后，必然是不怕自己担责，上面自然有人一力承当。再次证明一点，村委会的高层对该混改极为重视，是下了力气去推。
细节之二：混改后股权改变了，但绝对控股权依旧在村委会。
从廉通混改案例的前后，可以看出，尽管廉通的股份下降到36%，但混改入股的也有些是村办企业，加上村办企业的股权，村委会对廉通的实际控股权，在53%，依旧是绝对控股地位。
分析：对股权有些了解的同学都知道，在绝对控股的企业，同股同权是一句空话。小股东，是绝对股东的小妾，不是正室，影响不了绝对大股东的决策，影响不了村企的纯正血统。作为小妾，还好意思跟老爷叫板，跟老爷提意见么？
既然你们都是行业的龙头，都NB哄哄，那么你们就都投钱到烂摊子来，帮助村子想想办法，解决廉通的债务高企，帮助分担成本，共同分担村委会风险，带着大哥一起飞！这才是真正爱村子的表现嘛。
就算是掏出真金白银的小股东联合起来，也只能喝喝茶，看看戏，没有什么实际权力，在关键时刻，是无法影响到村委会对廉通的决策权的。
这完全符合大庆村第一规则，村委会的资产神圣不可侵犯。更何况村委会企业，肩负着神圣的使命，要维稳，要解决就业，要让村办企业的员工群体享受有保障的福利！
真正投入大量真金白银的非村办企业，只管出钱，最终的效果，只能是陪村委会的大哥一起飞，一切全凭大哥做主的态度。
当然，batj这几大移动互联巨头，拥有自己的渠道资源，已经砸进去几百亿，不是个小数目，为了确保自己的资产保值增值，要做的就是提供更多渠道，帮大哥挣钱，企业有钱，利润报表好看，投资才有回报嘛！
不要动不动就吵闹、叫嚣：你们不变，我们就改变你们。你们是NB，但在村子里，还是要服从大庆村的企业发展规则！
一团和气好挣钱！四家企业不要闹行业内斗，也不要去斗村企，大家都融合进一个平台，大家一起挣钱，多好，不要总喊打喊杀。
这里，股权的变化，改变不了绝对控股权的细节。基于市场规则，市场的问题，只有引入合理的竞争，才能真正提升市场效率。那么这种改变，能真正提升市场效率么？值得疑虑啊！
大庆村的物流发展非常不错，已具备全球竞争实力。怎么发展起来的？2009年时放松村委会管制啊！全面引入市场竞争的自然发展结果！不是让顺丰和四通一达去参股邮政去做ems啊！
于是，这里推出第三条逻辑推断：只要入股的小股东在廉通或未来更多的混改企业没有话语权，投入的钱，只能增加混改企业的账面现金流，只是顶着混改的“名”，缺失混改的
“实”，最终，是否能提升市场效率，前景堪忧。
细节之三：参与的企业，都是村子的大财主，手中钱多，还喜欢到处投资。
参与的企业，全部都是大财主，这几年在投资领域和行业兼并重组领域，大撒金钱，让村民都见识到了他们的豪气。
先说说参与的保险大庆仁寿和证券中的兴爷。这几家都是市场上的有钱大户，手拿着钱，天天在市场转悠投资机会。村民都看到了，在这两年，保险、证券，太有钱了，他们手中理财的钱是以百亿千亿来计算的，他们在证券市场大肆收购企业，大肆炒作企业，到了让人瞠目结舌的程度。比如什么万克，就是几家争抢股权，搞得上市公司人人自危，说野蛮人入侵了。村委会派出的证监会刘大总管，还说了一番打击土豪、妖精和害人精的言论。
再说说，移动互联界的四大巨头，向来出手阔绰，看见有好的企业，就砸钱去收，整个移动互联的行业在每个细分领域，都逐步被这几家蚕食，最终进入垄断。他们手里的钱，也是多了去。由于效益不错，每天挣的钱，就像流水一样花花的流进来。特别是那家企鹅腾的，光一个游戏，每天赚的的利润都是几千万。估计村委会一直看得眼红。
最后说说，苏林云商，这也是参加混改的企业之一。这家企业对村外的投资非常大方，收购一个巨额亏损的米兰足球俱乐部，就耗费了数亿歪果妹钞。让村委会恨得牙痒痒的：村子的外汇，都是制造业一个子一个子挣的，血汗钱，挣得不容易啊，就这样给花出去了，于是，还安排直接在央视对云商进行了点名批评。
分析：近年来，村子里面拉动经济的动力不足，三大马车中的内需、出口全部快熄火了，村委会为了维持经济增速，拉动经济发展，只能靠自己举债投资基建。这些村办企业靠着村办的名头，在银行拼命举债，搞得债务缠身，无法自拔。村委会哪还有闲钱去解救这些村办企业。怎么办？在绝对控股的前提下，让渡部分股权给有钱的财主，
获得真金白银的资金！
特别是几年来，大量的金融大鳄，大规模向外投资，特别是投资足球、文化、电影娱乐等产业，让村委会非常恼火。因为村子当前的资本外流非常严重，金融大鳄这个时候还大肆向外转移资产，这不是给村领导添堵么？
村子的资本外流，关系到村计民生，关系到村子的经济兴衰！这给村子的货币发行带来了巨大的隐患。村子的货币发行与外汇占款密切相关，是以外汇占款为基础进行货币发行的机制。
2005年开始，人民币升值吸引大量歪果货币进来，村子的经济红红火火，进入货币泡沫的上升期。而现在，外汇储备急剧下滑，外汇占款持续下滑，这样村子自己的货币就面临收回去的紧缩风险，要是货币持续紧缩，会带来持续的市场流动性紧张，甚至导致资金链全面断链，从而发生金融风险。
于是，村委会开始严厉打击资本外流，关闭了大量地下钱庄，收紧了外汇兑换政策，对海外1000元以上的消费都要备案备查。
村委会知道，治理洪水是要疏堵结合的，治理货币也一样。打击的同时，还是要给出路，给引导！要引导大金主的投资方向。村委会还在8月18日，特地下发文件《关于进一步引导和规范村外投资方向的指导意见》，部署加强对村外投资的宏观指导，引导和规范村外投资方向，推动村外投资持续合理有序健康发展。
大财主们，不是喜欢投资海外吗，不是善于投资，善于资本运作吗，这里的混改大门永远向你们敞开，你们一定要有所作为啊！
这些财主们，不是总是口头说爱村子吗。就让他们掏出钱，参加混改，帮助村办企业做大做强，既可以挣钱，还担负着村子复兴的伟大神圣使命，多好。
混改的企业，都是大块头，每个都可以打开口袋，装个数百亿的资金进去。大财主的钱再多，也能装得下！当金融大鳄，把钱都丢到村办企业的口袋里，还有闲钱投资其他么？就算想动歪脑筋，还能带着大额的外汇出海买买买么？
这是考验政治立场的时候，考验政治觉悟的时候！对外投资，风风火火，对内像守财奴，如果这样，对得起村子么。村委会要跟你算过去的老黄历，大财主有哪个受得了？
显然，大财主的智商都很高，思想觉悟也提高很快，他们开始遵循村子的企业发展规则，用实际行动开始支持混改。
分析到这里，第二条逻辑推论，可以进一步细化：混改的第二目的，就是引导村子大金主的投资方向，投到村办企业和村委会倡议的方向去，防范村内资金自行出海。
细节之四：参与混改的四大移动互联龙头，都未用上市公司的真身去参与入股，都是以代理人公司或个人名义入股。
本次参与混改的企业，大部分都没有亲自下场投资，都是以代理人公司或个人名义成立企业进行投资入股。这个从投资企业的股权结构可以看出来。
大庆仁寿、兴爷证券，是村子自己办的，所以基本是直接下场投资，没绕弯子。
苏林云商，前些时被点名批评，加上本来就是在村子自己的股市上市，这次似乎为了交一份投名状，直接下场投资，连马甲都没穿一件。
但是四大移动互联巨头batj，就明显不同，他们都没在村子自己的股市上市，这次投资，并没有用上市公司的真身参与，而是以控制的代理人公司甚至个人名义新成立的公司去投资。
分析：四大巨头的投资路径不直接，有的还非常复杂，绕了几个弯子。原因应该是规避所在上市的政府找麻烦。毕竟作为上市企业，要对投资市场的股民负责，而要村外上市的企业做这种投资，审批程序和小股民的舆论压力，估计也是很麻烦的。
从这个角度看，本次投资，巨头各怀心思，反正是完成任务，村委会不找麻烦，公司的上市地不找麻烦，就ok了。
关于本次参与混改所有企业的具体股权结构，本来打算全面晒一下，不过看到手快的网友已经整理完一篇，就不再费劲写了，直接提供网友老邓的一篇供参考。（《联通混改的本质》）
为了保证逻辑推断的可靠性，针对疑问的关键点上，以上是用过去的事实细节和数据去进行验证。
一共推断出了三条结论，暂未发现矛盾之处：
第一，村委会要做强做优做大村有资产，
第二，村委会主动引导村子大金主的投资方向，投到村办企业和村委会倡议的方向去，防范村内资金自行出海，这是政治任务。
第三条，混改并未引入竞争机制，有名无实，最终，是否能提升市场效率，前景堪忧。
下篇继续解说，敬请期待
下期预告：
1、村委会是不是真的很缺钱？
2、村办企业，是不是债务率太高，急需用混改手段降杠杆，提效益？
3、村委会的外储，是否正在快速缩水，下一步趋势会如何？
4、为什么混改名单里面，少了煤炭、炼钢、有色冶炼等重点村办企业的身影？
5、整个混改，最终谁会挣钱？谁会亏钱？
。。。。。。。
更多精彩，敬请期待！
请继续关注微信公众号：赋能三板斧
网友评论