前言
2017年转眼就过去了，这一年发生了许多事，生活中的情绪带到了交易中，也让自己做了很多明显错误的决策，无数次违背交易纪律，一次又一次的死空欧元一次又一次的被教做人，学费自然交了不少，虽然看着写的记录比起2016年要进步不少，但仍然只是个新手，2018啦，总要和以前有些不一样，那就在简书这块安静的地方静静的记录一下未来这一年的交易吧。
希望2018会有所不同，无论生活还是交易都不再重蹈覆辙。
上周行情回顾
上周是2018年的第1个周，由于有元旦假期，行情整体上较为平淡，市场沿续了2017年最后一周美元弱势的格局，周五的美国非农报告远不及预期更是给了非美一记强心剂，不过因为周初美元已有较大跌幅，尾盘美元跌幅收窄，非美中唯一的例外是日元，日元在2018年首周是表现最差的G8货币，EUR/JPY突破一年高点后不断刷新高点，在非农数据发布后最高触及了136.6，CAD/JPY也在加拿大利好数据后一度触及一年高点。
对我们比较关注的品种具体分析：
- 英镑：英镑在2017年收复了脱欧后的半数跌幅，经历了硬脱欧风波和组阁风波等等各种不确定性的英镑在2018年仍将面临的众多不确定性，个人理解英镑价格目前主要受三个因素影响：
- 一是脱欧进程：脱欧进程是一个漫长的过程，英国央行也多次明确表示其政策将根据脱欧进程制定，虽然现在看来脱欧很可能陷于无限的谈判之中，但市场很可能会在行情陷入胶着之际炒作脱欧话题，之前因“分手费”问题获得进展英镑就大涨几百点这种事情不排除未来会继续发生；
- 二是英国政局稳定性：去年梅姨提前大选让英镑三下三上好不热闹，本以为胜券在握没想到功亏一篑，最后无奈与北爱尔兰民主统一党组成联合政策这才好歹能收场，原本想要增强对议会控制力的梅姨面对这个结局不知道是什么表情，年末又爆出多名议员弹劾梅姨要求其提前下台，英镑又受到当头一棒。只能说目前英国政局很不稳定，2018年仍有可能有新风波，随时可能对英镑造成威胁；
- 三是加息预期：自美联储进入加息周期之后，“谁是下一个”就成了外汇市场炒作的重要标准————经济强劲但内部不太平衡的欧元，出人意料第一个加息的加元，因英镑贬值唯一不缺通胀还因此硬加了一次息的英镑，说自己不会跟进的澳元，工党意外上台很受伤的纽元，还有永远说要宽松的日元。英国在11月份曾加息了一次，但令人诧异的是加息之后英镑立刻大跌200多点，理由是市场认为英镑加息是“一次性的”，因为英国疲软的经济状况无法承受连续的加息，目前市场对英国加息计价很不充分，所以实际上仍然有较多炒作的空间，未来若经济数据连续向好，对英国加息预期很可能再次升温推升英镑。
上周来看，英镑沿续了一个区间波动，在1.35到1.36区间之间多次震荡，本人认为未来一段时间英镑很可能沿续这种区间波动，在没有脱欧和政坛大事件的情况下小区间震荡，有风险事件则会在更大区间震荡，但本人认为，未来上行机会大于下行。
-
欧元：欧元在2017年上演了惊天大逆势，从最弱到最强似乎只是几天的事，对欧元而言，最大的事件我认为是法国大选，支持法国退出欧元区的极右民粹主义候选人勒庞来势汹汹，各种政治丑闻层出不穷甚至让热门人选菲永提前退出也给这场表演增加了戏码，说欧元命悬一线一点也不过分，一旦极右的勒庞上台，欧元出现断崖式下跌几乎不可避免，但最后善良友爱的法国人民还是选择了虽然好像也不怎么样但不那么激进的马克龙，自此欧元最大的黑天鹅没有出现，之前对政治风险计价的资金纷纷离场，欧元开始了长达半年以上的大反弹，成为了2017年的明星货币，年内低点1.0340，年内高点1.2092，下面放一张欧元对法国大选反映的图：
欧元对法国大选的反应
2018年第1周，欧元同样沿续了17年最后一周的涨势，一度逼迫一年高点1.2092，但出乎我意料的是并没有突破这一高点，甚至没有假突破或者突破1.21清理止损盘的行情，这似乎也暗示我们欧元涨势难以为继，毕竟欧元上涨的基础实在薄弱，经济在复苏的不止欧洲一家，在退出宽松的速度上欧元区也绝不是先行者，再加上欧元在过去很长时间内对西班牙加泰罗尼亚问题以及意大利大选风险（极右政党五星运动支持率居高不下）完全不计价，若无法有效突破年内高点1.2092或者1.21，回调风险加大。
-
日元：日元最近又开始了自己的独立行情，无视美元被其他非美摁在地上不断摩擦摩擦的现状，自顾自的下跌，USD/JPY在2018年第1周开盘下跌到112支撑位后便开始无视其他非美的走强不断拉升，最高到达了113.30上方，一度逼迫近期高点113.7，要知道在几个星期前USD/JPY在113.7的时候，黄金最低跌到了1236美元，而这一次日元113.3的时候，黄金已经逼迫1320美元，可以说在过去半个多月时间里，黄金和日元完全背离了相关性，偷懒不截图了，上一张之前发给朋友的图：
黄金与日元的背离
黄金在12月美联储议息之后开始大幅反弹，而之前与黄金高度相关的日元则在区间小幅震荡甚至一度出现黄金大涨，美日同样上涨的行情，实属反常。
当然要解释这一现象倒也不难，那就是安倍压力下日本央行开始收回之前提及的退出宽松的言论（虽然行动上早就在做了，购债量一直在下降，暂不上图），但日本经济复苏，通胀回升已经既成事实，市场随时可能再次炒作日本退出宽松，只是不知道这一波日元弱势到底要走到什么时候。
下周操作计划
- 下周计划操作品种包括：EUR/JPY、AUD/JPY、AUD/USD、USD/CAD、AUD/CAD
- 欧元：欧元在周五美国非农数据后出现了一条长长的上影线，并且没有突破周内高点，并且快速回撤，预示着欧元很可能伴随美元的技术性反弹迎来一段调整，下周关注能否有效突破1.2092高点，若有效突破1.21，可轻仓追多，若触及1.2092或上周高点后回撤，可考虑入场做空，若能有效跌破1.2000，考虑追空；考虑到美元目前仍然弱势，目前已经突破年内高点200点的EUR/JPY似乎是更好的标的，上周及上上周在EUR/JPY前期的200点震荡区间上沿入场的空单已经止损，但考虑到下周欧元回调可能性较高，而日元与黄金的背离已经过于严重，EUR/JPY继续上行难度较大，本周计划目前仍持有的136上方的EUR/JPY空单继续持仓，但计划顺势减仓，除非市场开始出现日本退出宽松的消息。
- 日元：日元的现状很明显，受两个因素驱动————经济复苏背景下逐步退出宽松的要求和安倍经济学日元贬值的要求，和一个月前日本央行官员纷纷发声相比，目前日本央行官员则都选择了保持沉默，黑田和安倍也在公开场合表示将在未来很长一段时间内保持宽松的货币政策，目前USD/JPY的走势基本是在对日本央行保持宽松进行计价，日元与非美的分道扬镳，日元与黄金的背离都已经非常严重，反观欧元，德拉吉无论怎么表示“我们要宽松我们要宽松”市场都无视之并继续推高欧元，和日元待遇真是天差地别。所以，在这种情况下，市场随时可能炒作日本退出宽松，本人强烈看好2018年的日元，除了关注USD/JPY外，日元叉盘同样可以关注，尤其是AUD/JPY，目前澳美利差接近倒挂，传统的高息货币地位不保，澳元汇率还能坚挺多久本人存疑。
- 加元：为什么单独把加元拿出来，因为加元快到议息会议了，而周五加拿大强劲的就业数据也让市场对1月17日加拿大央行加息的预期更足了，2018年第一个周加元和作为同属于资源货币的澳元纽元都有大幅上涨，在下周以及下下周加息前，加元很可能继续保持强势，碍于对美元反弹的担忧，除了USD/CAD外，使用澳元作为对手货币，计划做空AUD/CAD至议息会议前，另外，美元反弹同样采用澳元作为对手货币，计划下周美元有所反弹后做空AUD/USD。
网友评论