2018-04-15 信用卡的利率幻觉

不知道你有没有收到过类似这样的短信：

月费率最高0.32%，按照一年计算，也才3.2%。

看上去比放在余额宝或者理财通都要低，真的好划算啊，但其实这仅仅是一个“利率幻觉”。

因为实际上，月费率是按照固定额度计算的，每个月都是固定的。

但是本金每个月我们都要偿还，总的借款额度是在下降的。

例如，我们借款是12000元，最后一个月本金只剩下1000元，但是月费依然是12000*0.32% = 38.4元。如果按照这个月的本金计算费率，那就是38.4 / 1000 = 3.84% 。

如果使用Excel的XIRR公式【=XIRR(B2:B15,A2:A15)】进行计算，我们就能知道，这笔分期付款的真实年化费率是7%：

而余额宝和理财通现在的年化收益也才4.5%左右。