看过很多文章，却发现自己还是不懂定投，遇到专业名词和复杂的计算，彻底晕菜了？
有没有通俗易懂、化繁为简的系统课程，能够让我轻松学会定投呢？
快来和定投小白陆小逗一起打怪升级，让奥斯卡手把手带你通关定投学习之路！
温馨小Tip：
手机阅读不方便的话，可点击下方「语音」
听奥斯卡讲故事，躺着学定投：）
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定投传奇前情提要
（点击可直达）
嘿，欢迎来到「奥斯卡定投星体系」的完结篇，对于从序章开始一路打怪升级来到这里的小伙伴，请都给自己点个赞哟！
通过前面十一篇文章，跟着我们的小逗童鞋，相信大家对于定投已经有了一个系统的了解。
在最终章的上下篇，奥斯卡将会把之前文章的知识点给大家做一个串联和回顾，并给予大家一个可以把理念落实到实际的「定投执行手册」。
1 定投前的准备-了解财务情况
古语有云，知己知彼，百战不殆。
开启定投，就从了解自己开始吧。
“你准备每个月花多少钱定投？”
首先你需要知道的是，用来定投的建议是“闲钱”、“长钱”和“持续会有的钱”：
闲钱：生活开支中扣除这笔定投资金，不会受到影响；
长钱：能够三年五年用不上，一旦出现急需用钱的时候，不会出现赎回基金救急的窘境；
持续会有的钱：每月现金流正向且持续，比如每个月工资结余。
因此开启定投的第一步，需要先对自己的财务状况有一个清晰的认识。
比如自己有多少存款，有多少债务，每个月的固定收入和支出是多少？理清了这些才能去计算自己每个月到底有多少钱可以用来定投。
有些童鞋对自己的财务状况了解不足，对未来现金的需求估计不足，设定的金额超过了自己的承受范围，影响了生活质量，这样就很有可能打乱定投计划，使无法坚持下去的机率大增。
每个人的收入和支出不同，月结余也就不同，的确没有一个绝对的、适合每个人的定投金额。
但是有一个基本的原则：定投金额应该就低不就高，量力而行，在不影响生活质量、不会让自己情绪受影响的基础上定投。
奥斯卡个人的参考建议是：
月定投金额=（月收入-月支出）/ 3
举例说明：
小A同学，单身，月收入5000元，扣除日常开支+租房，月盈余1500元，银行存款0元，负债5000元。
小B同学，准备两年内结婚、买房买车，月收入6000元，月盈余2000元，银行存款10万元。
对于小A同学而言：
银行存款为0，且身背负债，他的经济状况使他的风险承受能力很弱；当务之急，建议小A同学积极储蓄，还清负债，尽快让银行存款从0元变成3-5万元，让这笔资金成为“应急资金”，以应付日后的突发事件。
如果想尝试定投的话，建议以一个较少的资金开始，也就是即使有突发情况，也确保不会断供（定投资金）。
参考每月定投金额：300-500元
对于小B童鞋而言：
因为有结婚、买房和买车的打算，并不适合把存款拿出来用于定投，以避免需要用到资金时，定投一轮周期还没完成（牛市没来），只能割肉退出。
如果想尝试定投的话，建议仅考虑每月固定收入减去生活支出，也就是月盈余中的部分金额作为每月定投资金。
参考每月定投金额：500-800元
定投贵在坚持，宁愿少投点，也不要影响自己的生活，如果你工资才5000，却拿出3000来定投，情绪不受干扰才怪呢。
综上，找到一个数字，让你的生活质量不因定投扣款而发生变化，那它就是适合你的“每月定投额”了。
2 定投前的准备-设定定投目标
“你为什么要定投？”
这是一个关乎「定投初心」的问题。
是为了强制储蓄、梦想清单还是资产增值？如果没有明确目标，很可能沦为盲目定投。
无论做什么事情，有一个明确的目标都有利于我们坚持下去，定投也一样。
那么，目标设定上有什么需要注意的呢？
我们来看下面三个目标：
30年后想退休，为了退休以后有钱花；
10年后小孩要上大学，为了储蓄一笔学费；
2年后想买房，为了存首付款，实现买房梦想。
上面两个很适合作为定投的目标，因为时间周期足够长，可以通过几轮定投来逐步达成。而最后一个的话，设定买房为目标是合理的，但对应的目标期限却有问题。
2年后用这笔钱付首付，代表了定投退出的期限是被锁定的，可问题是2年后大概率还在画微笑曲线的左半边，这样很可能会因为不得不退出而遭遇实际的亏损。
如果这个时间期限从2年变为5年，是5年之后才有买房子的需求，那短期的市场涨跌对我们影响就不大，更容易坚持。
总而言之，在你新建定投账户，开启定投之前，记得给自己设定一个长期目标。当我们想要放弃的时候，想想自己的目标，坚持下去就不会那么难啦。
3 定投前的准备-了解风险承受能力
“你最大能接受多少浮亏？”
这个答案真的很重要，如果你从来没想过的话，先来做个选择题吧：
A：看到绿的就慌
B：-1～-10%
C：-10～-20%
D：-20～ -30%
E： -30～-40%
F： -40%或更高
如果是参与了定投实验的小伙伴，这里应该会更容易做出选择，因为你在实际定投过程中每天都会遇到波动，对于浮亏应该已经有了切身的体会，这也是我想通过定投实验达到的效果，在实操中让你更了解自己，更了解定投。
如果还没有进行过定投的小伙伴，那就请你试想一下，如果在定投期间发生了20%的浮亏，比如3万浮亏了6千，你是会继续坚持下去，还是会割肉赎回呢？
认真思考一下，有了明确的答案，我们再继续往下哦！
.....
.....
.....
好了，相信大家此刻已经有了自己的答案，你一定会好奇为什么要这样问。
逻辑是这样的：
风险承受能力，简单来说，就是看你能接受多大的浮亏；
能接受多大的浮亏，代表了你能接受定投标的的波动性有多大（上蹿下跳嘛~）；
波动性越大的基金，可能带来的收益也越高。
「浮亏」—「波动性」—「预期收益」
也就是说，你在“能接受多少浮亏上的答案”实际决定了：
你适合选择什么基金来定投 （明确标的）
你可以去预期获得多少收益 （帮助止盈）
低风险和高收益不可兼得，在定投那些预期收益高的基金路上往往会经历更多的坎坷。
很多时候，我们回过头看基金的净值曲线，面对一次次回撤（浮亏），内心并不会起波澜，但当浮亏真的发生在自己身上时，大部分投资者的心态就做不到这么好了。
其实，对于自身的风险承受能力，很多人是当局者迷并不知道的，有些小伙伴一开始以为自己完全可以承受定投期间的各种浮亏，但是往往在跌了不到10%的时候就开始大呼小叫了，更别说浮亏30%、40%甚至50%以上了。这个其实是很多人坚持不了定投的一个主要原因。
在奥斯卡看来，明确自己能承担多大的损失，要进行数字量化（百分比），不要抱有短期的投机心理，可以说这是开启定投之前每个人必须要直面回答的问题。
定投什么基金收益“最高”？那种你能接受相对应波动（浮亏），能一直坚持下去的基金，最终的定投收益“最高”！
要想获得心仪的定投收益，就得承担更大的波动风险，接受长期更多的浮亏来换取。吃得消就选，吃不消就降一档再选，直到选中你生命中能够承受之重。
如果没有这样的觉悟和认识，就算给你找到最优的基金也可能会坚持不下去。
那么，如何根据自己的风险承受能力来选择基金和对应的基金组合呢？ 文章后面还会具体进行说明。
好了，关于定投前的准备，主要就是这些内容了。
审视自身财务状况，明确有多少钱可以用来定投；
设定合理定投目标，能帮助我们更好的坚持下去；
了解风险承受能力，找到适合自己的基金来定投。
小伙伴可以来回答一下，在你开始定投之前，有没有认真思考过以上问题，有没有明确的答案？
在实践中，很多人会忽略这一步，通常只是因为别人的推荐就开启了定投，结果往往难以令人满意。
看过奥斯卡保险系列文章的小伙伴会知道，在教大家选具体产品之前，我会先手把手带大家明确自身需求，以便清楚自己：
为什么要买保险
最应该给谁买保险
应该出多少钱买保险
需要多少保额才能转移风险
如果没这些答案，在几千个产品里选无疑就是大海捞针，而有了答案之后再去找产品就不容易纠结了。
4 明确自己的定投策略
想要成功定投，你需要有一套成体系的、可操作的定投策略，这个策略要能帮你回答以下几个问题：
什么时候开始定投
需要定投多久
定投如何退出
定投什么基金
奥斯卡通过小逗的定投传奇故事，和小伙伴们分享了「极简极懒定投策略」的核心思路和我的答案：
1. 定投无需刻意择时 —— （第三章）
2. 一轮定投的时间大致是「3-6年」，等到下一次牛市退出 ——（第四章）
3. 通过「设定年平均收益目标」+「七颗龙珠市场情绪」来执行止盈退出 ——（第五章）
4. 定投一个既可分散风险，又不让自己纠结的「基金组合」 —— （第六章-第十一章）
由于以上内容在之前的文章里已经有了非常详细的说明，这里就不再重复了。
对于「极简极懒定投策略」仍有疑惑的小伙伴，可以回看一下系列文章哦。
5 定投选基，适合自己最重要！
接下来，奥斯卡会就具体定投什么基金，给予不同风险偏好和理财段位的小伙伴一些建议。
「一、完全的理财新人」
对于刚接触理财的小伙伴，奥斯卡一直以来都是不建议先学习定投的。这就好比刚开始学游泳，就直接跳进大海，这种感觉你懂的....
理财，讲究的是先心法、后招式，先简单、再复杂。
先学习理财的基础知识（乘法口诀），再循序渐进的学习理财工具（简单数学计算到高等数学）。
我会推荐你先看一下奥斯卡之前写的「理财通关总攻略」（点击直达），先理财入门了再考虑定投哦。
当然，如果小伙伴你在看完定投系列后真的很想实践一下，那我会建议你以一个「极少的金额」，比如每月100元来进行试水。
「二、理财入门、定投小白」
对于已经理财入门，比如学习理财三个月或者半年以上，有接触和使用过其他理财工具的小伙伴，选择什么基金（组合）来定投，主要就取决于你的风险承受能力了：
1. 不能接受浮亏或极少浮亏（0～-5%）
如果你特别厌恶风险，之前一直都只是买银行理财产品，看到绿色就会心脏不好，我的建议是，认怂放弃定投，继续选择银行理财产品或者一些定期型的互联网理财产品，享受每年4%-5%的稳定增值。
虽然预期收益是低了一些，但实际体验对你来说会更好。这就像一个恐高的人，去游乐园不用非得逼自己坐摩天轮，玩玩漂流也可以有不错的体验。
2. 只能接受较少的浮亏（-5%～ -15%）
如果你风险承受能力一般，害怕高波动，我的建议是，选择波动性较小、不带有阿尔法策略的基金，比如「纯被动型沪深300指数基金」来定投。这样的话波动相对较小，当然预期收益也不会很高。
3. 能接受一定程度的浮亏（-15%～ -25%）
如果你非常认可微笑曲线，风险承受能力尚可，我的建议是，直接参考大师给小逗推荐的「中小盘成长」+「大盘价值」基金组合。承受的波动更高，预期收益也更高。
初次定投的话，可以考虑和小逗一样，把三种类型的十个基金做组合，来一次不纠结的定投实验之旅。等有了实际的定投经验，能坦然面对波动和浮亏了，届时可以再对组合进行调整。
「三、理财达人、定投菜鸟」
如果是之前有看过奥斯卡的「理财星体系」和「逗比宝系列」，相信小伙伴你对于资产配置一定有了相当多的了解。
对于已经建立理财组合的你来说，定投应该只会是整体配置的一小部分。
因此，可以适当考虑提高定投的风险系数（波动），以此换取更高的定投收益，用来提升整体理财组合的收益。
比如，只是定投指数增强基金或量化基金的组合，又或者根据你的风险承受能力，任意搭配基金做定投组合哦。
（PS：关于基金定投和资产配置的关系，在完结篇下还会有更多介绍。）
「四、理财高手、职业投资人」
对于这类小伙伴，一来可能根本不会来看这篇文章，二来本身就比奥斯卡我厉害多了，也就不存在我来给什么建议啦。
说到底，我的定投系列就是写给和我一样不愿意在定投、理财上花过多时间的懒人小白。
对于愿意花更多时间钻研投资，也希望获得更优结果的小伙伴，请随意就好。
选基这件事没有所谓的标准答案，小伙伴们可以参考奥斯卡给大家的定投建议，根据你自身性格特点、时间精力、对于定投的理解等来进行选择，适合自己最重要！
6 执行定投计划-如何开启/退出一轮定投
终于，咱们可以开始定投了。
1. 去哪定投基金呢？
目前市场上最常见的基金定投平台是「蚂蚁财富」和「天天基金」，除此以外像「好买基金」、「蛋卷基金」，「且慢」等也都是可以的。
资金的安全性可以不用担心，大家的钱是以托管的形式存在各自合作的银行那里，这些第三方基金销售平台不直接管理资金。
这里贴一张某平台的资金流向示意图，其他平台都是类似的。
然后，定投的费率基本也都是最低的一折，只是在最少定投金额上，平台之间会有一些区别；
比如「申万菱信量化小盘」，在「蚂蚁财富」上，一次定投的金额最少需要1000元，而在「蛋卷基金」上，只要10元就可以了。
具体选哪个不用太纠结，你可以下载app都试用一下，觉得哪个颜值高、用起来最舒服就用哪个吧。
2. 定投开始后，需要做些什么？
如果真的能做到，答案其实是：
「什么都不做」：
不用每天看大盘跌还是涨
不用每天打开App看基金表现如何
不用看到其他大咖推荐基金就心痒
不用看到浮亏就哇哇大叫
有所不为比有所为有时候更重要，一方面这就是极简极懒的意义，节省大量时间去忙工作、学习和陪伴家人，创造更多的现金流，更快地实现财务自由。另一方面远离市场也能拥有更好的心态，让我们更好地坚持下去。
但是，真的能做到吗？
很难，对于初次定投的小伙伴来说几乎是不可能的，更可能会是：
每天都会打开APP看两眼
经常会对比身边其他人的定投收益
看到盈利开心看到浮亏难过
看到大V推荐的基金会心动
那怎么办呢?
没关系，这里先预告一下：
在终结章的下篇，我给小伙伴们模拟了我们之后几年的定投之路，让你穿越到未来去「亲身经历」一下，看完就有答案啦。
3. 定投止盈后，做什么？
定投退出的资金应该怎么安排呢？还是要回到定投的初心，当初为什么要做这个定投。
如果需要结婚、买房，且日期临近，那止盈的资金就老老实实放在货币基金上，别再想太多。
如果是一个长期定投的目标，比如养老或是孩子教育金计划，这时候就可以重新制定一个定投计划，调整金额，再次开启第二轮的定投。
问题是，一下子拿回那么多钱，怎么来计算第二轮定投适合的金额呢？
奥斯卡的建议是：
「之前定投金额」+「止盈所得再定投金额」
具体怎么来计算呢？
举个例子：
本来每月定投为2000元，一轮定投赎回后手里一共有8万元。
首先，止盈所得的再定投金额 = 赎回的金额 / 36，80000/36≈2300元。
为什么要把这笔钱平均分散到3年（36个月），每月投入一份呢？
因为这笔赎回的钱已经成为了我们一笔大额资金，需要按照「存量资金」来定投,对应下一轮定投的时间（3-6年一次牛熊转换周期）。
如果你之前赚的非常多，赎回的金额非常大，那么也可以分成48份（4年）、60份（5年）。
接下来，加上本来每月结余（增量资金），也就是原来定投的资金。
2300+2000=4300元。
「4300元」就是第二轮定投的新金额啦！
说起来，其实这些止盈后的事情不急于现在去想好。从开启定投到牛市止盈，离一轮定投结束还有好久好久。
我们先有个概念就好，可以在漫长的边定投边学习状态下，慢慢提升我们对于定投的认知，之后再决定止盈后要怎么做。
7 完结篇（上）尾声
以上，就是「极简极懒定投执行手册」的全部内容了。
现在，请小伙伴们根据今天所学习到的，来给下面的这份「执行手册」填写上你自己的答案吧。
话说，我还特地找了一位帮我试读定投系列的小伙伴写了一份答案供大家参考，简直不能再贴心了有木有~
（文末点击“阅读原文”可以下载表格）
这会是一次非常有仪式感的记录，用来记录下此刻你「定投的初心」。
就好比是两个人结婚前的誓言：
你是否爱她/他
不论富贵还是贫穷,疾病还是健康,不离不弃
你是否坚信你们会走到最后
选择前请聪明绝顶，选定后请不离不弃！
请务必保存好这份「执行手册」，将来在定投遇到困惑时，可以时不时拿出来看下，这样就不容易背叛自己的定投选择，更容易坚持下去哦！
8
定投问答
小伙伴：
“奥斯卡，看了你的定投系列后觉得「极简极懒组合定投」的方式挺适合我的，但我也看到过其他定投策略，感觉也很不错，不知道有什么区别，怎么来选呢？
说实话，每当看到一些理财大V公众号的文章，或者在学习群遇到理财前辈的推荐，我就会心不定，很容易就质疑之前的选择，怎么办？”
奥斯卡：
我有时候会想，如果理财的世界，并没有那么多选择，只能在银行存定期买理财产品+货币基金，是不是大家学习理财就可以简单好多，而且至少每年都还能获得正收益！
然而实际的情况却是，投资理财的世界实在是太复杂了，P2P、股票、黄金、基金等，每一块细分领域都非常专业，稍有不慎都可能让你亏钱~
定投的世界何尝不是这样呢？
最初的时候，只有最傻瓜的定时定额定投，现在则延伸出了太多形形色色的定投策略，有一种知道的越多反而越手足无措的感觉......
我把自己知道的，网上各种定投方法做了个简单分类。
第一种是跟投类，大致分成两种：
1. 跟大V
很多大V都有自己一套独特的定投策略，会不定期的发布跟投指令给投资者，投资者跟着大V的操作指示进行手动定投。
比如且慢和蛋卷基金上的一些大V跟投策略。
2. 跟某收费服务选基金
一般会是一个优选基金的定投计划，定期会推送一个精选基金或组合给跟投的投资者，投资者跟进投资。
第二种是智能定投，也大致有两种形式：
1. 可以理解为智能管家。
它会问你很多问题，根据你的回答（风险偏好、收益需求、资金量等），来给你定制一个定投组合。
2. 可以理解为智能操盘手
以策略的形式存在，通过估值轮动、动态平衡、均线定投策略、价值平均策略等方式帮你获得比普通定投更高的收益。
.......
看到这里，可能有不少小伙伴已经晕了。
“那么多定投策略和方法，我怎么知道该选哪种呀！”
实话实说，奥斯卡自己并没有去研究每一个定投策略，对于有兴趣逐个研究的小伙伴，下面是我的友情提醒：
这个策略的原理是什么，可能存在怎么样的风险？
我能真正看懂多少，对我而言是不是太复杂了？
我平时需要经常操作吗，是否让我离市场太近？
有没有明确的止盈方法，退出的纪律足够清晰吗？
这个策略可复制性如何，我可以一直使用下去吗？
如果没有提供这个策略的大V，我能独立操作吗？
对于任何一种你心动的定投策略，都建议自己清楚以上情况再进行投资哦。
“奥斯卡，我没想过要去了解那么多策略，只想要一个简单的答案，其他定投策略是不是更好呢？”
好吧，还记得我们的口号不？
遇到纠结疑问时
极简极懒出现
「极简极懒」代表的是：
策略简单易懂
操作方便懒人
首先，很多小伙伴希望能遇到一只“神基”，一个“神专家”，或者一个“神的定投策略”。但事实是，每种策略都有其不适合的行情和环境，都会有账面不是很好看的时候。
既然没有一个所谓的“完美定投逻辑”，那选择策略的标准，我觉得很重要的一点是：
「自己能看懂」
我相信小伙伴们应该深有体会，不仅是定投策略，好多理财的知识（甚至是生活中的道理），看的时候觉得自己懂了，但真到用的时候就不懂了；或者给别人讲的时候都明白，到自己用就糊涂了。
好像学到了，又好像没学到。
奥斯卡觉得，选择一个定投策略不是因为背后的平台有多大，也不是策略主理人过往业绩有多牛，而是自己能看懂这个定投策略，且这个主理人的定投逻辑符合自己的定投价值观。
就像找对象一见钟情一样，有时我们以为她（他）就是我们要找的另一半，但接触了解后却发现对方并不是自己要找的那个能托付终身的人。
定投也一样，有时见到一个策略，你以为它就是自己想要的投资方式，但时间会证明，你只是喜欢他的上涨，下跌起来，会让人夜不能眠。
如果对一个策略没有足够的理解，处于一知半解的状态，抄作业的时候就会产生怀疑心态，对以前的决定开始不再那么确定，最终导致“拿不住”放弃，这种情况相当普遍。
如果你觉得一个策略让你学的很累，觉得一个策略让你跟的很累，那么，一定是这个策略太过复杂了。换成自己能够看懂，自己理解的定投策略，才能拿得住，才能更好的坚持下去。
其次，我们要有一个基本认知：
你投入的时间和精力，也是一种无形成本。
选择定投，本来的目的是为了让我们省心，有更多的精力投资自己，努力提升自己的工作和事业。
但现实生活中，很多跟投定投策略的小伙伴是这样的：
要琢磨市场走势，关注指数点位、估值，盘算该定投哪个，该平衡哪个...
要跟紧大V，关注跟投组合的调仓或更新提醒，每隔一段时间就要操作一番....
这山望着那山高，在不同的策略中不断摇摆，费时费力还无法坚持...
甚至，跟的有点懵...
而我觉得，定投应该是下面这样的：
不需要天天盯盘，不需要频繁操作，不需要每次定投的时候计算各种数据。定投账户一开，就可以把这件事抛到脑后，吃喝玩乐忙工作，什么都不用做。
这就是「极简极懒」
越简单、越有效，越容易坚持下去。
最后，奥斯卡做了一张「定投策略分析表」，当你接触各种定投策略的时候，可以进行一个简单的比较，方便大家根据自身能力和情况找到最适合自己的定投策略。
我选择了对我来说更简单、更易懂、更方便我懒人定投的策略，这代表我需要放弃很多市面上更热门、被更多人追崇的定投策略，必须承认很多时候还是很心动的，但我认为自己的决定也是合理的。
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文末互动
看完今天的文章，小伙伴们对以下问题都有自己答案了吗：
你每月会花多少钱定投？
你的定投目标是什么呢？
你最大能接受多少浮亏？
你会选择哪种定投策略？
具体选哪些基金来定投？
试着来回答一下吧，期待你的留言哦
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