在金融衍生工具陆续推出的情况下，探索和总结我国期货市场的波动性特征、市场之间的关联性以及风险控制的经验和方法，期货市场大多数时候是波动的，在期货交易中，我们需要根据市场的情况去制定合适的交易策略。应该从趋势形态、心理博弈、资金动量、基本面逻辑、大势判断五个维度入手去建立研究市场波动的模型。
1、趋势形态
技术分析是用来做趋势跟踪的，而不是用来做预测的。趋势跟踪的应用要点是判断什么时候能出现流畅趋势。趋势形态是传统的技术分析内容，一般包括道氏理论，波浪理论，形态理论，和现在比较流行的缠论。 趋势跟踪的应用要点是判断什么时候能出现流畅趋势，按波浪理论来说，流畅趋势一般出现在3浪，5浪和大C浪，这些浪形表现为推动结构，甚至可能出现延长浪，一般总是高点和低点逐渐抬高和降低。
2、心理博弈
金融市场有两方面的基本功能：反应基本面的变化；让多数人亏钱。这两个面犹如硬币的两面，缺一不可。做期货投资，需要有心理准备：习惯小亏损，有耐心、毅力很强，在连续亏损后要有等待趋势到来的耐心，并坚持自己的交易原则。期货交易特征具有合约标准化、交易集中化、双向交易及对冲交易、杠杆机制、每日无负债结算制度。
3、资金动量
资金动量相当于物理学中动能，它一般和趋势形态结合来用，其实它对价格的影响比趋势形态要大很多，它们之间关系有点像速度和加速度之间关系。预期性动量是趋势跟踪的关键。资金动量分为两种：预期性动量和滞后性动量。预期性动量是趋势跟踪的关键，我认为在消息和基本面数据出来之前就主动性突破，就称为预期性动量。
4、基本面逻辑
基本面逻辑分析是中长线投资的关键，分为两方面： 静态估值判断；动态逻辑判断。动态逻辑非常复杂，表现形式为业绩成长逻辑，主要是企业竞争力，行业空间，营业收入，毛利率和净利率的变化趋势。商品表现为未来供需失衡逻辑。静态估值比较简单，期货市场中一般用市盈率和市净率，期货中一般用生产成本，静态的供需比较。
5、大势判断
大盘判断分为两类：对相应指数的趋势形态，资金动量，心理博弈研究。宏观经济逻辑的研究。
以上内容就是小编和大家分享的从五个维度分析期货市场的波动，奕齐小编建议：交易者应该从自身的条件出发，以波动研究模型为基点，发展出适合的交易方法和策略，希望对期货投资者们能够有所帮助。
网友评论