美文网首页
没有良好的现金流,投资人可不会给你融资

没有良好的现金流,投资人可不会给你融资

作者: 企业股权智库 | 来源:发表于2017-11-21 14:07 被阅读0次

    CashFlow是指现金流,如投资人说“你们的Cash Flow还太小”,意思就是“你们的现金流还太小”。

    “现金流”的全称为“现金流量”,是指企业在一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。最优质的现金流应当是保持流动性与收益性之间的平衡。

    现金流的来源主要有3种渠道:

    一、经营活动产生现金流,如销售产品、市场推广、人员工资等;

    二、投资活动产生现金流,如购买或变卖固定资产等;

    三、融资活动产生现金流,包括银行贷款、股东投入、外部融资等;

    如今,大多数企业还处于一种传统经营状态,由自身的盈余来决定是否进行再生产,从小到大,如滚雪球一般慢慢地发展。在互联网时代,这一模式逐渐行不通了。在竞争日渐激烈的市场环境中,企业如不能实现快速发展,就会被竞争对手吃掉,被市场淘汰。

    现金流有多重要呢?举个例子,讲讲京东如何处理现金流的。

    来自京东对外公开的数据显示,2009 ~2012年,京东净收入分别为 29.19亿元、85.83亿元、211.29亿元、413.81亿元;在这4年里,京东净亏损分别为1.03亿元、4.12亿元、12.84亿元和17.29亿元,累计亏损35.28亿元。

    2013年前三季度,京东依旧大幅增收,较2012年同期增长70%,由288.07亿元增长到492.16亿元。2013年前三季度,京东扭号为盈,实现盈利6000万元。然而,2014财年报告显示,京东20l4年营收1150亿元,同比增长66%,但还是亏损50亿元。

    仔细研究京东的盈利与亏损,只有20l3年是赚钱的,其余都是巨亏。在这种情况下,伴随着京东的连年亏损,其扩张速度从2009-2014年扩大了几十倍,这种速度简直就是狂飆。

    有人认为京东连年亏损,迟早要倒闭。中国著名营销人翟子休指出:“决定一个企业的生死,不在于盈利还是亏本,而是在于现金流。

    一个现金流50亿级企业,假设每年亏500万元,連续亏100年才亏5亿元,只要现金不断流转,活几百年没有问题。赔钱的企业只要有现金流,就可以耐心等待时来运转; 而赚钱的企业没有了现金流被憋死的比比皆是,如清末的胡雪岩官可敌国,但挤兑风潮让他一夜倒闭就是明证。”

    刘强东非常懂得现金流的重要性。在金融市场狂奔的同时,不断掠夺的市场份额也为京东带来了无数的隐秘财富。相关数据显示,京东全年的现金流达到3000亿元,包括1000亿元左右的京东平台上第三方入驻商家的营业额,即供货商为京东沉淀的货款现金流,第三方商家给京东支付的店租、推广费,以及京东原始融资的几十亿美元。强大的现金流为京东实现更宏伟的目标提供了保障。

    对创业者来说,如何维持稳定的现金流呢?下面总结了两种方法。

    一、通过经营活动保证现金流源源不断

    公司要想长期正常运转,需要保证现金流入的速度大于流出的速度。试想一下,如果公司业务还在经营,但是已经没有钱给员工发工资,没有资金用来交房租,问题就大了。

    二、通过融资为公司带来更多的现金流

    风险投资人做决定之前,必定会看企业的经营活动是否能够产生收入,即现金流入。如果是,那么说明公司的商业模式是被市场认可的,投资人会更愿意投资这样的创业公司。如果一点收入都没有,投资人不太可能会为公司注入现金。因此,投资人为公司带来的现金流更像是锦上添花,指望投资人的钱救急是非常困难的。

    可以说,风险投资融资、银行贷款、股东追加投资等渠道是补充现金流入的重要渠道。另外,创业者应当严格控制现金流,尽量提升资金的使用效率。

    现金流对我们融资谈判至关重要,难免在谈判中投资人就会蹦出来几句“Cash Flow”,所以,学习这个英文名词还是很有必要的。

    相关文章

      网友评论

          本文标题:没有良好的现金流,投资人可不会给你融资

          本文链接:https://www.haomeiwen.com/subject/ugbivxtx.html