金融风险和金融监管

金融风险：投资者和金融机构在资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定因素的影响，使得预期收益率和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。

金融风险具有不确定性、相关性、高杠杆性、传染性特征，可分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。

金融风险超出可控范围，极大可能造成金融危机，金融危机是指大部分金融指标（短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。

金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。

金融危机的类型有债务危机、货币危机、流动性危机和综合性金融危机。美国的次贷危机是因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。

为防范金融危机的发生，降低金融风险，金融监管必不可缺，金融监管首先从对银行的监管开始，因为银行具有以下特性：1.银行提供的期限转换功能；2.银行是整个支付体系的重要组成部分；3.银行的信用创造和流动性创造功能。

对应金融监管的要求，我国的金融监管体制自20世纪80年代以来，逐渐由单一全能型体制转向独立于中央银行的分业监管体制。截止当下，我国的金融监管机构有中国人民银行、银保监会、证监会组成。

世界范围内的国际金融监管协调具体执行：

1988年7月，巴塞尔委员会发布的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的报告》，资本组成分为核心资本和附属资本，核心资本至少占全部资本的50%，根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予不同得权重，权重越大，风险越大。关于资本标准规定，资本与风险加权资产的比率不得低于8%，其中核心资本比率不得低于4%。

2003年6月，巴塞尔委员会发布了新巴塞尔资本协议第三个征求意见稿，2006年十国集团开始实施新协议。最引人注目的是被称为“三大支柱”的最低资本要求、监管当局的监督检查及市场约束的内容。

2009年中以来，基于美国次贷危机引起的全球金融危机的教训，对现行银行监管国际规则进行了重大改革。

（1）确定了三个最低资本充足率监管标准，普通股充足率为4.5%，一级资本充足率为6%，总资本充足率为8%。

（2）建立两个超额资本要求：1.要求银行建立留存超额资本，由普通股构成，最低要求为2.5%；2.建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本，最低要求为0~2.5%。

（3）引入杠杆率监督，自2011年初按照3%的标准开始，2013年初开始进入过度期，2018年正式纳入第一支柱框架。

（4）建立流动性风险量化监督标准：流动覆盖率和净稳定融资比率。

（5）确定新监督标准的实施过渡期为期8年。