基金的分类

大家好，今天我们来讲基金的分类。

一般来讲，看基金的名字就可以大概知道基金的类型。知道基金是从哪来的，投到哪里去，大概的风格是什么，类型是什么。

基金的名字一般由基金公司的名字、投资方向或者投资特点组成。比如招商中证白酒指数。招商就是基金公司的名字，中证白酒就是投资的中证指数和白酒行业，指数指的就是指数基金，也就是基金的类型。

基金的类型可以从2个维度开始分类。维度一按投资对象分类，包括货币基金、债券基金、股票型基金、混合型基金。维度二按投资风格分类，包括主动型基金和被动型基金（也叫指数型基金）。

维度一、按投资对象分类

货币基金

之前我们也已经讲过货币基金，就是像支付宝的余额宝、微信理财通这类的。我们把活期存款都放到货币基金里面。可以满足我们高流动性、低风险性的要求。比银行活期存款高了10倍收益。所以如果有银行活期存款的话都放在这里。相对于其他基金，货币基金主要是追求的是流动性和安全性。

债券基金

专门投向债券的基金，债券收益相对稳定，风险较小，作为投资债券可以充当稳健配置的组合。追求的是安全性。

股票型基金

其实按投资对象分类很容易理解，股票型基金就是基金的钱拿来投资股票，就叫股票型基金。其他的也一样，货币基金就是投资到货币市场。债券基金就是投资债券。不同类型的基金，追求的风格不一样。股票型基金追求的是收益。

混合型基金

不受这些约束，想投什么就投什么，就叫混合型基金。需要强调的是，股票型基金和混合型基金受基金经理影响很高，基金经理承担什么时候买，什么时候卖，所以收益高低跟基金经理的水平有很大关联。我们如果要选择股票型基金和混合型基金的话，一定又要多考察基金经理。混合型基金和股票型基金一样，追求的都是收益。

维度二、按投资风格分类

主动型基金

基金经理完全有主动权，目标就是要战胜大盘。和基金经理有很大的关系。被动型基金（指数型基金）是以大盘平均收益为目标。理论上讲主动型基金收益比被动型基金收益高，但是真正可以战胜大盘的主动型基金只是少数。所以一般不建议新手投资主动型基金，一般只有对基金研究比较多，理解比较深的人才会选择主动型基金。

给大家简单讲一下选择主动型基金需要注意的几点。

1、基金的历史业绩  2、基金规模  3、基金投资风格  4、基金经理穿越牛熊的能力  5、基金经理稳定性

在这里就不展开给大家讲主动型基金了，如果有兴趣的小伙伴可以下来与我讨论。

被动型基金

刚才我也说过了，被动型基金也叫指数型基金。就是我们之前两周讲的，最适合定投的指数型基金。

指数型基金，我们把它拆开来看。指数是什么意思？指数就是一个反馈指标，由证券交易所和指数公司开发，按照一定的规则，挑选一揽子股票。指数型基金就是完全按照这个规则去买入一样的一揽子股票，目的就是获得与该指数相同的收益，为了长期跟踪指数。根据不同的选股规则，会有不同的指数。比如沪深300指数，就是国内股市规模最大的300只股票，中证500就是500家国内中小型企业的代表。

其实对于我们普通人来讲，被动型基金（指数型基金）更适合我们投资。指数型基金投资收益更加稳定，几乎不受基金经理的影响。其实如果我们可以长期跟踪号指数，获得市场的平均收益。这就已经是超越过市场上至少60%的人了，就已经是很好的投资了。所以这也是为什么大家都推荐新手选择指数型基金。

关于指数型基金如何选择，上周我也讲过了，顺序有一点点颠倒，是为了满足大家的需求，之前不是一直让我赶紧讲基金定投吗。到目前为止，基金和基金定投就都讲完了。不知道大家消化的怎么样，如果有不懂的小伙伴，多反复听几遍，多做笔记，相信就会理解透彻了。有什么不懂的问题，也欢迎下来与我讨论。

本周作业，找到一只基金，分析一下这只基金是什么类型，股票型货币型还是混合型？同时也判断一下它是主动型还是被动型。