“宝宝”理财产品常见的有余额宝、理财宝等。
指从淘宝发端、以“宝”冠尾的现金管理类理财产品。把工资扔里面，每天都会有块儿八毛的利息。利息不算多，但总比闲搁着强。
其实，“宝宝”理财并不是什么新发明，它是一种货币基金，历史相当悠久。
货币基金究竟是什么？
一、啥叫货币基金
基金也分很多种，风险和收益也不一样。相比其他基金，货币基金就有点弱。
它一点儿风险也不敢承担，爱投资国债。要想靠这赚大钱，根本不可能。
买这种基金，和存银行没啥区别，所以搁以前货币基金没啥知名度。
忽然有一天，在“宝宝”理财产品的带领下，货币基金逆袭了!
没啥风险，收益还高!堪称“基金中的战斗基”
那它是怎么做到的呢？
一：提现快
一般来说，货币基金有自己的规矩，今天申请提现，明天才能到账，这叫T+1。但用“宝宝”理财，提现一秒搞定，当天提当天取，这就叫T+0。
凭啥这么快？因为钱是“宝宝”垫付的!
二：收益提高了
前面说了，原先的货币基金爱投资国债，这赚不到啥钱，当然利息也没多少。现在靠着网红效应，一下吸引了好多粉丝。货币基金的钱变多了，怎么用？
放银行啊!
这么多钱一下放银行，银行当然也乐意，于是双方就会商定一个利率，这比咱老百姓的钱存银行利率高得多!
这叫同业存单。
这么牛的事儿，有啥问题呢？
二、货币基金也是把双刃剑
问题一：中小企业“躺枪”
表面上看，银行被货币基金掐着，要提高利息，才能拿到存款。
可实际上，它们还是好朋友，全靠银行把这些钱用更高的利率贷出去，才能带动整个链条。
理财大妈要收益!货币基金要收益!银行也要赚利息!
这么多钱从哪儿来？去薅企业的羊毛。
银行拿着A的钱，去买B的货币基金，居然还有差价赚。
同样，市场上也有很多银行，货币基金把这些钱，再存到利率更高的银行里，它也有差价赚，如此一来……
这点钱被金融机构“赚来赚去”， 总得找个接盘侠!
越小的企业贷款越贵、越难，所以最后的接盘侠，往往是困难的公司。
货币基金是好东西，但如果它发展过速、不受约束，就可能会变成金融之癌，损害实体经济。
问题二：“宝宝”也有风险
今天申请提现就能立马拿钱走人，这是“宝宝”理财机构自掏腰包垫的，但这可能成了风险的起点。
刚开始，“宝宝”是想吸引些理财大妈。可没承想事情搞大了，把土豪大爷也招来了。
“宝宝”一秒能提现，利息也算不错，所以很多公司会把流动资金放里面。
可万一哪天，这些土豪大爷组团来提现，“宝宝”咋办？
一旦垫不起，就要出大事!
一旦某个大爷发现，提现不好使。
接着人人都会担心，于是大家抢着提现，挤兑就发生了。如果吃瓜群众反应慢，就比较惨了。
金融这玩意儿，怕恐慌性挤兑，挤一个，倒一片。
既然问题很严重，是不是得管管？
三、监管机构出手了
政策一：限制每人的购买数额
货币基金总量不能太大，否则会损害实体经济，但人人都想要买，所以每人只能买一点儿。
政策二：禁止T+0大量提现
货币基金为啥一家独大？T+0提现功不可没。利息堪比定期，方便堪比活期。
监管机构为了经济稳定，要求限制原先的T+0提现。如果想在T+0的货币基金平台上提取超出规定限额的钱，提取时间就要变成T+N。
限制T+0提现，既可防止挤兑风险，又能引导大家把鸡蛋放在不同的篮子里。
货币基金一家独大的局面，既不可能长久，也不是优良的金融市场的表现。
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