因为期权价格可以用诸如Black-Scholes的模型在数学上建模，所以与期权相关的许多风险也可以被建模和理解。选项的这个特征实际上使得它们比其他资产类别具有争议性更低的风险，或者至少允许与选项相关的风险被理解和评估。个别风险已分配希腊字母的名字，有时也简称为希腊人。
认识希腊人
三角洲是潜在价格的单位（点）变化的期权价格变化，因此代表定向风险。Delta被解释为套期保值比率，或者潜在证券中的等值头寸：4000增值税位相当于长达4000股。
三角洲可以表示期权在完成资金时的概率（40年期权证有40％的机会完成资金）。有钱的选择总是有一个50加元。货币期权的三角洲大于50，不合时宜的期权小于50.增加波动或时间到期导致三角洲趋向于50。
伽玛是基础安全性每单位（点）变化的变化。如果基础安全性移动一个点，则伽马显示增量将如何移动。这是一个重要的价值观，因为它告诉你，您的方向风险会随着潜在的变化而增加多少。钱的选项有最大的gammas，接近到期的选项也有最大的gammas。降低波动性会提高伽马值。
Theta是期货价格每单位（天）变化的变化。也称为时间衰减风险，它表示期权随时间流逝损失了多少价值。长期期权比短期期权的衰退速度更慢。θ与gamma相反，可以代表时间流逝与底层安全移动之间的权衡。到期附近的选项具有最高的theta。在货币期权也有最大的θ。随着波动性的增加，theta也将增加。
Vega是波动风险的风险，或波动幅度变化的单位（百分比）期权价格变动。如果一个选项有一个2 vega和vol。涨1％，期权价值上涨$ 2。在货币期权中，最大的vega是期权价值的百分比。长期选择也有最高的维加斯。对于波动性的变化，货币选择对于维尔加人相当稳定。
Rho是利率风险：利率每单位变化的期权价格变动。由于利率上升，利率上升的情况将有所帮助，而利率下降也将有利于负面波动。
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