第43课 金融大鳄索罗斯的赚钱秘籍(下)
1.做投资决策时,最需要考虑的是什么?
在做投资决策时,最重要的是思考,如果犯错了,该如何应对。
案例分析
投资决策:课程中多次提到,经济有可能在2018-2019年复苏,因此,2017年是布局股市的好时候。在做出这个投资决策之前,需要考虑的是:如果2018-2019年没有看到经济复苏的迹象,需要面临的损失是什么?
①从潜在亏损看,2017年股市的估值并不高,就算经济没有复苏,经济的缓慢增长也能基本保证股市缓慢上涨。因此,这笔投资潜在的亏损很小。
②从机会成本的角度看,其他的资产也没什么好的投资机会。债券面临货币紧缩,未来多半是横盘震荡,向上的空间有限。房子受到监管和货币紧缩的压制,赚钱的机会也不多。那么,就算投资股票市场1-2年没赚到钱,也不太会在其他资产上错过什么。
结论:2017年布局股市这个投资决策的风险很小,完全可以承受。而且如果中途股市出现一些波动,还可以通过补仓来降低成本,从而进一步降低风险。
在做投资决策时,一定也要多考虑一下风险,多想一想潜在的风险有多大,自己该如何应对。最可怕的情况是,在做投资决策时只想着能挣多少钱,一旦出现亏损了,就惊慌失措,采用错误的应对措施。
2.如何让自己在做投资决策时少犯错?
人脑对信息的处理能力是非常有限的,需要处理的信息越多,出错的概率就越大。并且,人是无法做到100%理性的,做决策时非理性的成份越大,出错的概率越大。为了让自己在投资决策时少犯错,这里为你提供两点建议:
①做长期投资。临场发挥总是比从长计议要困难很多。决策时间越短,人越容易跟着感觉走。长期投资不仅会给你更多理性思考的时间,而且往往时间一拉长,投资的规律会变得更加简单。
②用公募基金来投资。投资公募基金,只需要看对大方向,选择好基金就够了。相比之下,如果自己炒股,需要处理的信息太多,想不犯错都很难。
3.资本市场里的现象存在即合理吗?
根据之前的分析,资本市场里充满了各式各样的错误。有的错误刚出现就被纠正了,但“反身理论”认为,有的错误可能会错很久,并且可能会错的很严重。因此,在资本市场里看到一些“不合理”的现象时,可以先思考一下,里面是否有“自我增强”和“自我毁灭”的过程,其中往往都会产生不错的赚钱机会。
4.什么样的价格上涨是合理的,什么样是“自我增强”?
根据之前的分析,“自我增强”和“自我毁灭”两个过程一定是相伴相生的。一旦进入“自我增强”过程,未来必然会出现“自我毁灭”。而且往往“自我毁灭”来的比“自我增强”更加猛烈。因此,有必要分清楚什么样的情况是正常的上涨,什么样的情况是“自我增强”。
通常,大盘平均一年上涨8-10%是是合理的。通过公募基金来投资股市,平均一年10-15%的收益是合理的。如果超过这种上涨速度,尤其是大家一旦发现股市在一段时间里只涨不跌,身边的投资者都无比兴奋的时候,你就要小心了,因为股市很有可能正处于“自我增强”的过程中。
5.涨多了就一定要卖,跌多了一定要买吗?
一旦发现股市处于“自我增强”的过程中时,往往股市已经涨得比较多了。这种情况下,是否要立刻卖出呢?这个问题有点两难,因为虽然之后必然会出现大跌,但“自我增强”的过程往往会延续一段时间,过早的卖出会让你错过不少收益。这里有一个煎蛋的方法来应对这种局面,叫“回落比例法”。
你可以每天把股票相关投资的总资产统计下来,并且找出近期的最高值。同时,给自己设置一个止盈线,比如10%。如果发现某一天的总资产值距离最高点回落了超过10%,则全部清仓。
这是一个进可攻,退可守的策略。因为如果“自我增强”的过程持续,股市继续上涨,你的总资产会不停的创新高。这样,你不会错过剩余的“自我增强”过程带来的收益;如果股市出现明显的下跌,这很有可能是“自我增强”过程结束,进入“自我毁灭”过程的标志。10%的止盈线可以保证你全身而退,不会被卷入可怕的“自我毁灭”的过程中。
反过来,如果股市跌多了,是否一定要买呢?根据之前的分析,如果股市处于“自我毁灭”的过程中,大盘可能要持续下跌很大的幅度,抄底是有可能抄在半山腰的。这里也给你提供一个简单的方法。
首先,你需要通过股市K线图,看看股市是否已经跌回之前“自我增强“的起点附近了。其次,大盘是否已经在底部盘整了一个月以上了。对于剧烈的下跌,底部盘整需要达到3个月以上。同时满足这两个条件,才能考虑抄底。
总结
1.做任何投资决策时一定要充分考虑到如果犯错了,风险有多大。
2.长期投资,以及用公募基金,而不是股票来投资,可以帮助你减少犯错的机会。
3.只要股市处于“自我增强”或者“自我毁灭”的过程中,就一定有不错的投资机会。
4.大盘平均一年上涨8-10%是合理的。通过公募基金来投资股市,平均一年10-15%的收益是合理的。如果上涨速度太快,身边的投资者都特别兴奋,就要小心股市可能已经处于“自我增强”的过程中了。
5.应对“自我增强”的最好方法不是立刻卖出,而是应该用“回落比例法”做到进可攻,退可守。在“自我毁灭”的过程中,也不要轻易抄底,一定要等待稳定一段时间了再考虑抄底。
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