【话说理财】029、股市炒股基本思路——技术分析流派投机

【话说理财】029、股市炒股基本思路——技术分析流派投机

在我国A股，若要简单划分，主要有两种玩法：所谓的“价值投资流派”和“技术分析流派”。

所谓的“价值投资流派”，就是前面几期提到的思路和基本操作策略，重点在选“好公司”并且给其合理估价，选股的基础是公司的实际价值与估值。

当股价低于合理估价，就是买便宜，加仓；股价远超合理估价，说明有泡沫，适当减仓卖出，变现利润。

“价值投资流派”的基本功，是学会读公司公告、财报、新闻，判断真假和给估值。

所谓的“技术分析流派”，也是大多数人所了解的“炒股”，所谓“傻子的共识也是共识”，重点在于对市场、其他股民情绪的预估，公司是否有价值？不重要。重要的是“大家”预期某家公司这阵子会涨，其核心也就是“博傻”——我知道我在花钱买石头，但是我相信过几天会有一堆傻子用更高的价格从我手里头把破石头买过去，给我当接盘侠，自己可以赚差价，割韭菜。

“技术分析流派”的基本功，是学习各种理论，通过技术指标研究股票价格过去的运行轨迹，寻找股价未来变动方向的线索，推测市场情绪，然后赌概率博傻。

一、技术分析流派的源起

技术分析流派的根本思路，认为可根据过去和现在的成交量和成交价之间的排列组合关系来预测市场未来可能的走势，并且认为市场行为包容消化一切信息、价格以趋势方式波动、历史会重演。

也由此，只要通过技术指标研究股票价格过去的运行轨迹，找规律，相信历史还会重演，也就可以利用历史规律来实现对未来股价、走势的预测，并以此低买高卖赚差价。

其源起，或许当从美国股市算起，当时，为了解证券交易的规律和本质，查尔斯·道正式创立道氏理论，用于解释股市的运行规律，建立交易法则，开创了技术分析的先河。

具体解释，是以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票决策，以三大假设为理论根基。

假设一、市场行为包容消化一切（说白了就是事件对股市的波动有影响）。

假设二、价格以趋势方式演变。

假设三、历史会重演。（一切看似未卜先知，实质只是重演的历史）

在这三大假设的支持下，技术分析已经有了巨大的发展，并且生成了当今的各种分析方法和分析工具。

二、技术分析流派思路简介

1、基本分析思路

主要从两个维度开始分析，分别是：价格、成交量。

A、先看价格

分析价格走势的基本指标，是MA，简称均线，反映数据在时间窗口上的平均价格。

+上升时，在其附近买入。

+下降时，在其附近卖出。

追涨杀跌的典型做法，看价格走势向上，持续上涨，追涨，择机卖出；看价格走势向下，杀跌，尽快卖出止损。

B、成交量

成交量，反应股票流动性好坏。

当日成交量放大，市场可能转向，股价走势可能逆转。

市场上升时，成交量缩小，支撑上升趋势动力不足，趋势将发生反转；这意思很好理解，股价持续上涨，但是买的人越来越少，当未来没有接盘侠只有想卖的人，大家争相卖出，自然把股价拉下来，股价走势就从涨转跌了。

市场下降时，成交量缩小，下降趋势可能到头，趋势将发生反转；这意思也很好理解，当股价持续下跌，但是卖的人越来越少，逐渐只有买家没卖家，买家们会竞争提价买入，把股价买上去，股价走势就从跌转涨了。

2、核心概念

A、量：成交量，代表活跃度。

B、价：成交价，含开盘价、收盘价、当天最高价、当天最低价。

C、时：股票价格变化的时间周期，分钟、日、周、月、年。

D、空：股票价格波动的空间范围，俗称“振幅”。

3、部分技术术语

A、多头：看涨的人

B、空头：看跌的人

C、趋势分析法：股市按照一定规律运行，涨势或者跌势会延续，直到遇到阻力或者支撑改变其走势

D、支撑线：支撑位，在这个价位时，多方力量足够强大，价格开始反弹

E、阻力线：阻力为，在这个价位时，空方力量足够强大，价格开始下跌

F、趋势线：上升趋势是顶部和底部都逐渐上抬的过程；下跌趋势是顶部和底部都逐渐下移的过程。

G、十字星：在下跌趋势过程，下影线长的十字星，可能反转向上；在上升趋势过程，上影线长的十字星，可能反转向下。

4、技术分析流派最大的天敌

A、交易成本：忌讳无道理的频繁交易，你得支付佣金、印花税、......这些都是硬亏，交易太频繁，交易成本会很高，需要你有足够盈利覆盖掉成本，否则就是硬亏多少的问题。

B、交易者的心魔：自我感觉、贪婪、恐惧、不认输……炒股的，最大的忌讳，是炒着炒着，心态目标从赚钱，变成了“情绪上头要赌一把”。

5、技术分析怎么学？

基本招式，啥K线解释和理论……等书籍基本是现成的，很多券商都有完整的官方教程，你开户人家软件直接送，电子版教程免费。

三、写在最后的警告

先说我自己的经验，我基本不认可技术分析炒股流派，也基本不拿技术分析指标用作买股直接依据。

我自己凭经验给出这些理由：

1、咱国股市破石头太多，珠宝太少，大部分票都是博傻

咱国的股市重融资轻回报，很多公司盈利能力极差，或许95%以上的股票都完全没有买入价值。

你买的那一刻，你就已经是在博傻了。

毕竟这些股票，长持不赚、血亏是大概率事件。

就问一个问题，你买这公司股票，给你多少分红吖？能接近甚至跑赢省会城市买房后出租的收益么？就算不给分红，公司所处行业未来前景如何？公司近年甚至未来能做到持续增长、发展势头喜人么？

买了又没啥收益……未来发展前景还不太行……完全没买的理由嘛。

我要进股市，一定是图收益，而不是为了进赌场赚开心……说得难听点儿，真要找乐子，花同样的钱，很多其他地方，不香么？

2、承认自己能耐有限，只想赚简单、确定性的钱

自己能赚点儿小钱，不是因为自己有多厉害，恰恰是明白自己有很多不足，所以才坚定规避很多看似美好实则陷阱的机会。

毕竟，咱就一普通百姓，对股市的预期是理财工具，基本目标增值跑赢通胀，而不指望发家啥资产翻倍。

同时，作为非金融、经济方面国宝级专家，天然在专业能力、信息……精力多方面是处于绝对劣势的。

基本上也定死了，只能买那些简单、明白、容易看懂的票，赚点儿确定性的钱，能跑赢很多银行理财产品就已经很开心了。

更关键的是，简单分析、操作和对精力的消耗、占用不高。

反观所谓技术分析炒股？

如果要掌握了某种特别高深的理论，才可以预测股市，那这条路我一定走不了。

我没见过咱们股市有啥机构连续几十年靠技术分析赚大钱的，反倒是靠技术分析发家后来又亏到破产的机构听过很多。

拼知识和专业素养，我肯定拼不过那些破产机构的分析师，人家都没活路，为啥我就一定有自信？

3、不与亏钱的韭菜们为伍

我只知道，我开户的时候，了解到当时营业厅里头还有券商的讲座里头，很多人迷信技术分析，在学习技术分析。

我自己就默默把这路划掉。

一个大家都知道的事实，股市7亏，2平，1赚。

7亏，亏的是哪些人？

他们在股市怎么玩儿的？

我不相信我自己能一方面从众跟随亏钱的大众，另一方面自己还能成为赚钱的极少数。

毕竟，咱中国人谁也不比谁智障？大家如果都一样，结果大家走一条路血亏了，凭啥自己幸存？亏钱的大众或许是最直接的反向操作指标。

难以理解？举个例子吧，素材来源是某论坛。

2021年1月，茅台价格破2000了。

很多韭菜都一看茅台的价格，心理第一反应是，惊愕， 买一手居然要20多万，太贵了……然后他们转去买很多“价格便宜”的股票，比如某矿业，股价不到5元，真“便宜”。

但是……某些股票里头你一看持仓机构，人家抱团持仓某些股票，不是没道理的……你先翻看茅台过去10年的股价历史走势……；再看看某些韭菜大爷，人家的那种股价不高于10元的股票，再看其10年股价历史走势。

更何况，你要用技术分析追热点，你要看市场情绪，你要追涨杀跌……且问，那群亏钱大众追涨杀跌的是些啥票吖？基本都是买了长持铁定亏的石头……至于炒股比对明天股价的准确预测，以及比消息灵通和逃顶速度…………恕我直言，我没信心赢。而且，绝大部分普通人，或许也不该有这个信心。

或许确实有很多人可以靠技术分析长期盈利，靠天赋+运气+汗水，稳赚——但是，若拉名单，名单里头一定没我，不适自己的财路，最好早断念想。

个人观点，仅供参考。