看100份单行业研报不如出去10天看完上下游产业链！

最近一直在跑，在路上，昨天半夜回到家，宣嫂还在笑话我说，都大几十岁的人了，这种调研完全可以拉开一点，别这么连轴转了，真以为自己是小年轻啊！

是的，这个东西真的不是投资行业的人可能是真的不懂，因为这种调研往往要避开上市公司的披露周期，这样子我作为一个职业投资人无论是在公司内部还是外部聊天的时候会相对获取的信息量更加的宽一些。毕竟信披原则还是在的，所以在信披原则之下，我们去了解情况，本身就是偏技术含量的事情。

首先说一下，最近出去大约十来天，总共走访了6-7个地区，有开车有公共交通出行，大约走访了宁波，东莞，广州，惠州，长沙，中山，上海等地。

走访的行业限制很严重——电子行业，包括但不限于汽车电子，消费电子，算力电子（和计算机相关的电子行业），

为啥只看电子厂呢？肯定不是因为电子厂里妹子多的，这点上大家都知道。主要是过去两年我觉得我自己对于实体行业的认知就停留在研报上，这是不对的，说白点，看100份单行业研报不如出去10天看完上下游产业链！

首先，我这次出去，并没有接触任何的官方调研机构，我是以自身关系名义私下拜访为主，并不算是公开调研，这个里面存在的区别，其实做生意的都知道哈！

其次就是，这次出去，看的行业产业链除了正常的一些营业指标和一些行业相关数据，上下游的产品价格数据和采购量数据，这些其实都算是非公开数据，所以不能说哈，营业指标中很多不是一季度的，而是带有预期的。还有些订单的预期情况，所以这些东西，都是闲聊天，不能作为公告的，所以在这里我们也只能不具名了！

另外，从2011年开始我对于上市公司的调研都存在几个特殊的抽象指标，比如说，我一般都是在厂子里面食堂或者是厂子附近的集聚区吃饭为主，对的，我出去做正经事情的时候，不太喜欢和领导们推杯换盏，我喜欢去厂子员工的集聚区以及厂子食堂里随机的和他们聊收入和收益以及加班工资的事情。

我一直的思维逻辑就是，给厂子干活儿的人幸福感越高，该公司的管理水平越高，效益也会对应提升。

另外就是上下游供应商报价的对照，这个东西，一般闲聊的时候也会说谁家供应的，我也会在闲暇时间找人问问该供应商要是给我们供应的话单价是多少，如果价格差不多顺便问问回扣的事情。人情世故哈！

对于新技术这块一般会问问院校的教授，问问对口专业的看看这个技术靠不靠谱，或者去查查专利，看看可实现程度！

所以，这次出去看到的东西就是消费电子正在复苏，最大的难题是招工难。外资厂退出之后，内资厂接手了产能上的空缺，但是外资厂原先待遇不错，一般稍微好点的员工不太愿意去内资厂！核心矛盾是待遇问题！

汽车厂商这块有明显的危机意识存在，甚至下面的零配件产业链，除了和特斯拉合作的，剩下的人人骂特斯拉，额，就算是特斯拉的供应商也有一般在骂的！另外可以告诉大家一个实体消息，特斯拉的毛豆3和毛豆Y还有1-2万的降价空间，供应商这边已经在重新商议定价了！

算力电子和服务器这块，尚未看到所谓的订单爆掉的情况，比往年好一些，但是没有好到要排队的地步！本质上现在还在头疼禁止和芯片供应的问题。

对了，大厂都在研究技术，小厂都在头疼议价！大厂的逻辑就是营收就算不增长，也要搞新技术吸引眼球。小厂是没份额就头疼，损失毛利也得继续！

从消费旅游的环境来看，人好多，复苏的很好，但是了解了下，人均消费能力在下滑！团购券和抖音卷用的比较多！

最后，整个看下来，华南的恢复尺度比华东稍好一些，这里面有气温的关系，中部恢复速度比华东稍差，这里面有供应链和区域的关系！整体上电子行业景气度很好，比我原来设想的还要好，但是危机意识很强，目前上半年对比去年肯定是不错的，下半年如果没有大部头的新产品和新技术发布可能都是在拿毛利换量，除非有新技术新需求出现！

具体名称就不说了，也别问了，和大家能汇报的就这么多吧！