海龟交易法则-原版海龟交易法则

即便是告诉你交易策略你也不太可能盈利，关键是纪律和执行性
———《金融怪杰》

1. 完整的交易系统

   • 包括以下六项：
     • 市场：买什么
       • 确定在那个市场运行系统
     • 头寸规模：买卖多少
       • 头寸对分散换和资金管理有重要影响，分散化可以将风险分担到多个市场中，提高成功交易的概率；资金管理可以控制风险，防止提前出局
     • 入市：什么时候买卖
       • 确定什么时候入市出市的策略
     • 止损：什么时候放弃一个亏损的头寸
     • 退出：什么时候退出一个盈利的头寸
     • 战术：怎样买卖
       • 一旦系统产生信号，执行方法的技巧就是重点了，是做限价单还是做市单？限价单做那个？交易多大的量？这些都是战术方面考虑的事情

2. 市场：海龟们的选择

   • 主要在市场的的相关性、流通性方面考虑

3. 头寸规模
   • 主要根据波定性N来考虑，确定每个市场的头寸规模，这样保证每个市场的总交易量是一直的，分散风险，海龟交易用的是一个市场的资金量为总资金的1%为一个头寸规模，换句话说，1个头寸单位多少个合约，每次的加仓量就是以这些合约为基础的。
   • 资金管理
     • 海龟资金管理办法在4个层面上限值了总交易量
       • 单个市场，头寸上限：4
       • 高度关联的多个市场，头寸上限：6
       • 松散关联的多个市场，头寸上限：10
       • 单个方向，头寸上限 ：12
   • 调整交易规模
     • 请根据自己在实盘操作总的具体表现形式，实施调整交易规模，比如1年期亏损或者盈利，之后缩减或者添加资金量，可称为强者恒强，弱者恒弱

4. 入市策略

   • 系统使用的20日突破为基础的单线系统和55日突破为基础的长线系统

5. 止损

   • 遵从系统法则的命令退出亏损的头寸是一个生死攸关的要点，不会没有止损点的稳健系统

6. 退出

   • 盈利头寸的退出策略是重要的策略之一，必须在系统触发退出信号之后，及时退出，落袋为安
   • 买强卖弱，就是在最强的市场做多，在最弱的市场做空

7. 结束语
   • 每一个系统其实都不复杂，第一要熟悉你的系统，第二要研究你的系统，第三要建立对系统的信心，最后就是坚决执行

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原著作信息
名称：海龟交易法则
原名：Way of the turtle:Thre secret Methods that Turned ordinary People into Legendary Traders
著者：[美]柯蒂斯*费思
译者：乔江涛
出版社：中信出版社