1998年成立的久日新材,已经挂牌新三板7年了。
继久日新材2019年第三次临时股东大会通过决议“拟在上交所科创板公开发行股票上市”后一个月,2019年4月8日,招商证券已完成久日新材的科创板上市辅导工作,并发布辅导工作总结报告。久日新材申请材料有望在本周被受理。
久日新材成立于1998年10月30日,于2012年9月7日在新三板挂牌,是一家专业性光引发剂制造商,主要从事多种型号光引发剂的研发、生产和销售。光引发剂是光固化材料(UV涂料等)的主要组分之一,光固化材料被用于木器、塑料制品、建筑材料、汽车部件、造纸、微电子、金属加工等多种行业。
2018年,久日新材预计实现归属于挂牌公司股东的净利润1.74亿元至1.86亿元,较上年同期增幅超过200%。这是挂牌新三板以来,其业绩增速最快的一年。不过,登陆A股,久日新材计划已久。
公开资料显示,久日新材前身久日化学由南开大学生物化学科技开发公司等22个股东共同成立于1998年,于2011年完成股改,注册资本8342万元。久日新材的实际控制人为大股东赵国锋,约持股23.7%;解敏雨为第二大股东,持股持股7.63%;赵国锋的配偶王立新为第九大股东,持股1.78%。
目前共有股东421人。除了上述三人,前十大股东还有南海成长精选(天津)股权投资基金、深创投、广东盈峰投资、陈发树和太平洋证券等机构及投资人,其中,太平洋证券为久日新材的“前任”上市辅导机构。
自2016年3月31日起,久日新材聘请太平洋证券为其上市辅导机构,目标直指A股。
同年4月6日,辅导备案情况在天津证监局网站公示。从签协议到备案公示,仅用了6天。
火速备案之后,“冷却期”却很漫长,久日新材并没有随后在证监会官网披露其招股说明书。直至2019年1月10日,久日新材结束了与太平洋证券的合作,转而聘请招商证券为其上市辅导机构,辅导备案情况已于2019年1月16日在天津监管局网站公示。
长达三年的上市辅导,让市场注意到其两方面的问题,甚至有媒体质疑久日新材在近三年的时间里,根本没有在IPO上发力。一方面,久日新材带着“IPO预备军”的标签在新三板的资本市场上逐浪;另一方面,其关联方占用资金和“三类股东”等问题成为“拦路虎”。
据《涂料经》统计,停牌前久日新材的总市值为21.18亿元。2016年-2018年,久日新材实现营业收入6.39亿元、7.4亿元和10.05亿元,年复合增长率为25.4%,归母净利润约为4140.94万元、5059.23万元和17592.76万元,年复合增长率达106%,远超营收增长速度,符合“市值不少于10亿元,最近两年扣除非经常性收益后的净利润累计不少于5000万元;或市值不少于10亿元,最近一年营收不少于1亿元”的上市标准。
此外,在本次上市辅导中,招商证券针对久日新材法人治理结构及内部控制、补充履行对外借款程序、行政处罚及“三类”股东等问题进行了整改。目前,久日新材“三类”股东目前持股比例为1.6208%,比例不足5%,占比较低。
《涂料经》认为,久日新材凭借亮眼的成绩单,将有望突出重围,但是实际情况还有待观望。
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