我记得之前有个主内的长辈跟我说,学习任何东西都要按照上帝视角去学习,即他是怎么来的. 就像研究宇宙要了解创世纪 , 神的创造.
那么我们说投资也要研究为什么会有股价的涨跌 , 会有人赚钱. 他是怎么来的?
原理是什么?
请细看下面娓娓道来:
该股市值 = 市盈率 * 净利润.
真理一:主要看市值.
如果要挣钱,必然是股价涨,但是股价涨不好控制,因为股价受市场影响时高时低.
但是股价反应在市值上,因为只要股本不变,那么默认市值变化与股价变化同步.
所以我们只要关心市值即可.
真理二:买股票要想挣钱 , 必然要市值变大 , 首先必须明白 , 市盈率跟未来的增长率由关系 , 我们线假定市盈率不变 , 先看未来归属母公司净利润.
市值要增大必然要净利润增加 , 而且是暴增 , 如果只是增加一点点 , 那么市值不会增加很多对吧? 那么股票涨一点点是不是就达到预期了.
股民要挣钱肯定是股价或者说市值增加 , 就像你买一块地如果他不涨价你肯定是赚不到钱的 , 买股票也是一样 , 股票价格或者说该股市值为什么会涨 , 是因为有人买入,大量买入自然股票市值就高了.
那么为什么会有资金买入股票?
因为大家料到净利润增加, 市值要增大了 , 因为即使市盈率不变的情况下, 股价也应该上涨 , 是不是这个道理?
所以呀 , 当股价还没涨起来之前, 我们这个时候买入 , 他的市值还没涨起来 , 等到大家都发现的时候 , 蜂拥而至 , 你就可以赚钱了 .
其实这个道理很简单 , 因为有市值增加预期 : 很多人13年抢购房子 , 是因为大家预期房子会涨价到什么价格 , 但是这个一般是. 那么为什么房子会涨价 , 因为想有套房子的人多但是核心地段的房子就这么多 , 再简单点就是供需平衡被打破了 , 即供不应求.
那么为什么单单是这支股票有大量资金买入呢?
因为股价或者说市值的变化一般是滞后的, 所以如果你在他还没修复之前买入 , 有强烈的市值变大上涨预期. 就类似我刚刚说的你在这块地还没涨起来之前买入 , 等他涨起来你就赚了.
那么是什么导致这种差价产生的呢?
这个一般来自某个事情打破平衡. 比如疫情让口罩紧俏 , 口罩价格上涨导致 , 卖口罩的企业利润就会暴增 , 那么市盈率不变的情况下 , 就会迎来市值暴增 , 往往这个时候股价就会被人爆炒 , 原因是有预期.
一般是发生3种事情导致净利润增长:
A、稳步增长型 :这种没啥好说基本是民生相关的东西, 一般就是一个企业东西经营的好 , 每年就会增加 , 不过这种只适合赚公司成长的钱 , 一般比较慢. 比如白酒如果不是后面估值的提升,那么按照白酒每年10-20%的净利润增长,大概一年市值增加预期也就10个点以内. 就属于这种增长型.
B、大灾难型:比如疫情导致口罩价格暴增 ,同时口罩数量暴增 , 就会带来净利润暴增. 疫情导致航运公司净利润暴增.
C、重大政策扶持:比如房地产黄金时代 , 那么万科等地产企业就会净利润暴增 , 比如今年新能源扶持 ,带来宁德时代等净利润暴增. 等等
新能源目前还在风口的有: 储能 、 风能 .
要赚大钱主要靠后2种挖掘机会.
1、针对第A点: 要关注社会民生问题 , 灾难也是机会.
2、针对上面第C点: 要关注政策 , 通常政策扶持什么 , 什么就要出现重大机会.
最后说投资的脉络:
1、方向:
刚刚说了上面3个点就是方向,
针对A点: 关注长期存在需求的物品并且能让这个物品的公司净利润稳步提升的. 表现上就是要么每年卖的东西增加或者说走量, 那么每年能够稳步提价 或者说涨价. 在一定时期内是会出现净利润稳步攀升的.
因为一家企业加入一年净利润(增加的话) = 卖了多少东西(走量) * 每个东西多少价格么(涨价)
针对B点:关注全球重大事情的发生, 想想会导致什么东西短时间内急需,而且价格暴增.
针对C点:关注全球的发展趋势 和 政府政策导向.
2、选股:
既然上面👆已经定了方向,那么接下来就直接在这个领域找产业链
比如房地产 , 那么从一个产业链的上游、中游、到下游都是机会. 这三段哪一个企业可以垄断 , 那么这里就会出现重大机会, 因为垄断可以定价即使价格飞涨 , 也没有竞争对手 , 这就带来净利润飞涨.
上游其实就是原材料
中游就是加工
下游就是成品.
打个比方大家就很好理解了:
比如手机产业链是一个大的投资方向:
那么上游: 手机原材料包括, 生铁、磁铁、硅、铝合金等等.
那么中游: 组成手机小配件的公司, 提供给下游组装好的小器件 , 比如芯片、摄像头、屏幕、电池公司等等
那么下游: 比如小米、vivo等等. 他们就是拿中游的东西组装成手机,然后去卖.
所以只要手机销量暴增, 就会带来所有产业链的公司都供不应求, 结果就是全产业链公司都净利润暴增, 那么就会有市值暴增预期.
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