孵化器 - 资料整理笔记系列 之 六 项目投资

1 投资流程

1. 案源搜集
2. 基金设立
3. 基金募集
4. 项目投资
5. 投后服务
6. 项目退出

2 孵化器如何培养分析师或投资经理

1. 进行项目研究

• 培养投资经理对于行业基本面的了解

1. 尽量多参加一些高质量的会议

• 听取高质量嘉宾分享
• 扩充人脉
• 刷脸

1. 尽早参与实际案例的投资操作过程

• 项目交流
• 内部讨论
• 投委会决策
• 尽职调查等

3 投资经理的工作

• 上游
  • 搜集案源
  • 项目交流
• 中游
  • 组织投资会
  • 参与投资决策
  • 执行尽职调查
• 下游
  • 提供投后服务

4 项目研究

4.1 项目基础分析

• 定义：针对某一特定的细分领域甚至一家公司进行项目分析
• 过程：
• 收集基础信息：针对某公司或领域的信息，如：公司介绍、产品、融资情况
• 分类和整理

• 提高效率
• 过程可标准化
• 使用工具：团队协作工具team bition 生成定制的todolist

4.2 项目核心分析

• 基于基础分析进行，产品体验报告、差异化分析、项目总结

5 孵化基金投资：3种方式

• 孵化投资
• 后期孵化跟投
• 项目直投

6 孵化器国内的投资金额：

• 一般在10到50万rmb，资金一般用于把产品做出来。
• 如果产品较好，后续会有天使投资人或天使基金后续投资

7 孵化器分阶段投资（3个阶段）

• 基础期：6个月、20W
• 验证期：6个月、30W
• 交付期：6个月、50W

8 孵化项目退出

• 时间点：3个
• 天使轮
• A轮
• B轮