一、不太靠谱的估值指标
大盘点数
指数是长期向上的,不同的指数不好做对比。
市盈率(PE)
市盈率(PE)= 公司市值/净利润
定义:指一笔钱投资进一只股票,需要多长时间回本。可初步判断一家公司是贵还是便宜,市盈率越低,公司越便宜,反之亦然。
优点:简单粗暴,快速有效
缺陷:1、不同国家地区,不同指数,估值的波动区间不一样。2、就算同一国家或地区,不同行业市盈率各有不同,没有可比性。
市净率(PB)
市净率(PB)= 市值/净资产
体现公司的净资产是否被低估。市净率越高,公司被高估概率越大。
缺陷:像微软这种以知识产权为产品的轻资产公司,不需要投入太多资产就能获得更多利润。仅凭此指标无法做判断。
二、经市场检验靠谱的估值指标
长投温度
指数温度=(PE 温度+PB 温度)/2
与价格没有必然的关系,温度的高低反映的是在历史中低于指数当前估值出现的概率高低。
温度越高,说明股市越火爆,风险越大,上涨的空间越小;温度越低,说明股市越冷清,风险则越小,上涨的空间更大。
温度的计算
在“理杏仁”网下载市盈率PE和市净率PB的CSV数据
10年、导出CSV、按天导出
分别计算出市盈率PE和市净率PB的温度
指数温度=(PE 温度+PB 温度)/2
巧用指数温度
0-10度:股市正值寒冬、萎靡不振,最佳买入时机
10-20度:寒冬已过、初春绽放,股市逐步回暖,蓄势待发,仍是买入良机
20-30度:春暖花开,股市欣欣向荣,可以继续买入
30-40度:酷暑难耐,市场气氛热烈,可继续持有,但需提防风险
40-50度:高温预警,可考虑逐步卖出
>90度:堪比炮烙火刑,人间地狱,随时有灰飞烟灭的风险。
长投学堂-基金初级课程DAY7指数基金何时买
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