《富爸爸系列之给你的钱找一份工作》（六）

《富爸爸系列之给你的钱找一份工作》已经读了五天了，读书笔记写了太多，只为做到输出，用自己的理解再读一遍，读书打卡的第六天开始了。

华尔街有句话，当出租车司机和擦皮鞋男孩也在投资的时候，就是你该退出的时候。这句话在中国同样适用，当出租车司机和广场舞大妈蜂拥进入某一市场的时候，就是你该离开的时候。现实生活中大家似乎都羞于谈股市基金，热衷买房，我记得有一次我参加分享活动，问我最近研究什么，我说最近在学股票基金，他当时给我的建议就是不要沉迷，还是远离比较好。也许是觉得女性不适合基金股票，抑或是觉得基金股票没有什么大的意义。反而是购房这个话题长期处在高潮，而这个行情可能还能延续。

当吃饭的时候，大家都在聊股票，并主动给你推荐股票的时候，那么这个股票差不多该到头了。相反有些股票被提到，很多人主动岔开话题，这就说明大家都赔了很多钱，而且输的很惨，这也许就说明正是一个进入市场的好时机。总结一句话：群体性思维，绝对是一个投资非常好用的反向指标。逻辑上也是说的通的，当所有人都买入后，开始炫耀的时候，那么就意味着该买的都买了，不该买的也买了，未来就没有买盘了，全都是等着套现的卖盘，市场也就到顶了。相反当所有人都羞于谈投资的时候，说明这些钱都刚刚在市场里受了伤，他们吃一堑长一智，至少得养一阵伤了，市场中的非理性资金都退出来了，那么也就基本到底了

富爸爸提到一定要注意投资中的旅鼠因素，也是这个意思。也就是说一堆旅鼠只要有一个领头的跳海，其他人也会毫不犹豫的往海里跳，这也叫羊群效应，从众心理。当销售告诉你，这个投资在过去一年获得30%的回报的时候，那么你就该谨慎了，它产生了这么大的财富效应，必然已经吸引众多投资者的关注，那么它的好日子很可能快到头了。所以与其去寻找最好的投资产品，不如去研究其他不成功的投资者的行为，看他们是怎么犯错的。当行情上涨，大部分投资者都会追随而来，从众行为发生，然后越涨越乐观。当妇孺皆知的时候，就是行情见顶之时。所以你顺着人们的思路，就知道那些正在被人们热抢的投资，一定是最差的投资品。而那些人们放弃的投资品，根本连提都不想提的东西，一定是物美价廉的。

富爸爸在书中总结了七种方法，帮你找到更好的投资品：

方法一：首先记住人都是旅鼠，业余投资者总是后知后觉，通常市场快见顶才会加入。所以反过来说，他们加入市场了，就说明市场快到顶了，他们蜂拥而入，热烈看多市场，那么这就是你最后逃命的机会。被业余投资者盯上的东西，未来都会崩盘，这是无数市场被证明了的真理。

富爸爸是劝人买房的，但在若干年后，他的女儿告诉他，最近几个月他倒手了几处房产竟然赚了大钱，还有他的朋友纷纷都来咨询他是否要买房的建议的时候，他就确定房地产市场要崩盘了。当别人问他，你还要不要再多买几套房子的时候，富爸爸总是反问一个问题：要真这么好赚，开发商为什么要卖给你，银行为什么要借钱给你，让你去买房赚钱？很多财经会议都请地产商去讲房价问题，结果地产商的结论无疑都是房价要继续涨。现场几百号财经人，竟然没有一个人问：既然你这么强烈看涨，你为何要把房子卖给老百姓让他们赚钱，有这个钱你自己赚不好吗？如果房价一直涨，地产商的最优选择就是把房子抵押给银行，然后从银行拿到抵押贷款，过两年房价涨了，再把房子抵押一次，这样就能获得更多贷款，这不比卖房子省事多了？所以只关注资本收益，而从不考虑现金流的人，一看就是个业余投资者。或者干脆就是棵韭菜。他们根本就没明白投资是个怎么回事，赚钱的时候不知道怎么赚的，那么赔钱的时候也一定是稀里糊涂就赔干净了。

但专业投资者是要感谢这些人的，也正是因为这些韭菜的出现，所以这个市场才有了巨大的赚钱机会，让专业投资者不但能享受现金流收益，还有大把的利差可以赚。所以贪婪加愚蠢盛行的时候，那就是你赚钱的绝佳机会。所以我们读完这本书，也许加上自己的行动会进入到另外的一个阵营了。

方法二，乘人之危，换句话说就是在人家最困难的时候，买入对方贱卖的资产，比如融创和富力，打折接下了万达的盘子。冯仑也多次说过，房地产的至高境界就是资产处置，这个比盖房子更有暴利可图。但前提是在别人出问题的时候你得有足够的钱。

方法三，经济衰退。当经济衰退后，大家为了拿回现金维持生活，几乎所有人都在抛售股票，好多公司都被抛到了净资产以下，所以这时候是一个吃进廉价股票的大好时机。之前有人买花旗的例子，当时次贷之后花旗的股价不到1美元，现在已经70美元了，而千股跌停的股灾之后，又是熔断的股灾，但你看看熔断后几乎买什么都是机会。这一年赚个30%都不好意思跟别人打招呼。当别人慌不择路的往外跑的时候，很多蓝筹股白马股的股价终于被股灾的恐慌给打下来了。这正是一个千载难逢的建仓机会。买到了就是种下了摇钱树。

方法四，政策变化，比如加息对股市来说就是个很坏的消息。但加息之后，利息很高了，一定是一个继续买入股票的大好时机。不过这些不是平白无故就会的，我们要读万卷书，行万里路，这里的路不是说让你出去玩出去旅行出去看看外面的世界，而是说让你结合实际，否则永远都是纸上谈兵。

方法五，看懂周期，经济活动是有周期的，比如楼市的周期可能就是15年，股市的周期是7-10年，经济危机的周期是10年。猪周期大概是一年半到两年，还有更复杂的康波周期，朱拉格周期，这些大家有兴趣，老齐以后再介绍。反正记住，任何东西的波动都是有周期的，没有资产会永远倒霉，也没有资产会永远赚钱。

方法六，有内线，巴菲特讲不熟不做，如果你熟悉一个行业，有很多的朋友在一个企业里，那么你的投资就能得到很多有价值的内线消息，而不是到处去听小道消息。比如医生买医药类股票就会有天然的优势，他们可以直接询问药厂的销量。

方法七，付更多的钱，这个社会的成本不光是钱，还有时间，当你失去了时机你就需要用更多的钱去购买。有人并不了解时间这个成本，他们觉得价格才是唯一的标准，经常做那些省钱费时间的事情，比如长假期间的免费高速公路就是典型的例子。这么做的坏处就是你完全丧失了目的，要知道省钱不是你长假出游的目的，开心旅游才是，那么在路上堵几十个小时，能开心吗？投资也是如此，赚钱才是目的，买的便宜并不是目的。你要是失去了最好的买入时机，那么对不起，你就要把失去的时间，通过花钱买回来。不要跟一个能赚钱的公司，斤斤计较。巴菲特在喜诗糖果上赚了数百倍，买入价格只有2500万美元，后来他一直后怕，如果对方再把价格提高几百万美元，他可能就不买了，那样他将失去一个赚几亿美元的机会。2007年喜诗糖果每年的税前利润就接近1亿美元。所以巴菲特他们后来总结，既然已经晚了就不要在块八毛的问题上斤斤计较。

这就是《富爸爸系列之给你的钱找份工作》的全部内容了，总结一下核心思想：

1.   投资者一定要关注投资的本质，那就是现金流向。想办法让钱不断的流向你，在你做一个投资之前，一定要给他再找一个保险，保险就是如果没有资本溢价，需要多久能拿回自己的投资。

2.  找到确定的投资机会后，你就一个资产一个资产的买下去，然后不断的把你的钱从赌桌上拿走。这样慢慢的你就拥有了大量的可以创造现金流的资产，你离财富自由也就更近了一步。相反如果你不关注现金流，不带安全带，那么最后一定会赔钱，所以你买什么都并不重要。

3.  富爸爸还是鼓励大家创业的，因为只有生意会引入劳动的因素，有了劳动就会产生确定的利差，这时候劳动+确定性利差，才能让你放心的加杠杆，这样才会在短期内赚到更多的钱。而在资本很少的时候，过早的进入股票债券基金这个市场，其实意义不大。你无法找到确定性的利差机会，所以你并不敢加杠杆，也没有银行会给你杠杆。银行贷款还要看人呢，对吧，如果你有自己的事业，银行给你的额度绝对会比职场人员高的多。）

4.  最后，富爸爸还告诉我们，既要关注投资本身的现金流，也要关注其他投资者的行为，大多数业余投资者几乎肯定是要赔钱的，所以你完全可以用他们当成反向指标。千万别相信群众，好了，这就是富爸爸这本书，对我们有没有什么启发呢？