《区块链金融》
《区块链金融》是我2018年读的第3本关于区块链的书籍。
这本书以比特币为出发点，详细剖析区块链的技术基础之后，对于区块链在银行、证券、保险等行业中的运用，包括其现状、挑战与愿景等，都做出了透彻的分析，我觉得，这是介绍区块链在金融及其相关行业应用的一本好书。
区块链 (Blockchain) 技术是一种公共记账的机制，这种技术的基本思想是通过建立 一组互联网上的公共账本，由网络中所有的用户共同在账本上记账与审核，来保证信息的真实性和不可篡改性。
区块链技术在金融行业应用
在区块链的创新和应用探索中，金融是最主要的领域，现阶段主要的区块链应用探索和实践，也都是围绕金融领域展开的。在金融领域中，区块链技术在数字货币、支付清算、数字票据 、银行征信管理、权益证明和交易所证券交易、保险管理等多个方面存在广阔的应用前景。
目前发达国家的清算所、存托所、交易所、投资银行、商业银行、经纪商等金融机构，纷纷开始在跨境支付、证券交易结算和证券发行等领域推进区块链技术的应用探索。未来，区块链技术在金融领域的应用会逐渐走向深入。
1 数字货币
目前，国际上主流的数字货币以“比特币”为代表，它是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币，呈现出电子化、网络化、数字化的特征。
从比特币的特征上，可以看到基于区块链的数字货币的核心特征主要包括三点：一是数字货币来自于开放的共识算法，其交易受到共识算法的技术强制；二是数字货币或者基于发行机构的发行策略，或者基于算法的确定数量；三是需要经过网络中达到一定数量的节点认可，交易才能生效并被正式记录，保证了数字货币的交易过程。
比特币是目前区块链技术在数字货币领域最广泛、最成功的运用。
数字货币可以降低管理成本，提高流通效率，缓解假币问题。目前我国每年流通的纸质货币达到6万亿元以上，在纸币印刷、发行、更换、销毁以及银行ATM机和柜台的现金业务、企业现金管理等环节消耗的费用也有千亿元。与此相比，数字货币以电子数据的形态表现出来，没有实物形态，其交易流转是在网路系统中进行，不会产生以上印刷、发行、更换、销毁等费用。
2 支付清算
比特币设计的核心就是解决如何在没有中央清算系统的前提下完成支付结算，这要归功于区块链技术。
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目前国内、际的商业贸易的交易支付、清算都要借助银行的清算体系。这种过程非常复杂，需要经过开户行、对手行、清算组织、境外银行(代理行或本行境外分支机构)等多个组织及较为繁冗的处理流程。在此过程中每一个机构不仅要有自己的账务系统，而且彼此之间需要建立代理关系；每笔交易需要在本银行记录，与交易对手进行清算和对账等，导致整个过程花费时间较长，使用成本较高。
与传统支付体系相比，区块链支付系统所需要的清算体系就简洁多了。区块链系统可以为交易双方直接进行端到端支付，不涉及中间机构，所以能大幅度提高清算速度并且有效降低成本。
区块链中，交易确认和结算同时进行，节点交易受系统确认后自动写入分布式账本，并同时更新其他所有节点对应的分布式账本，自动化的运作机制可以大幅缩短结算所用周期。尤其是跨境支付方面，如果基于区块链技术构建一套通用的分布式银行间金融交易系统，可为用户提供全球范围的跨境、任意币种的实时支付清算服务，跨境支付将会变得便捷和低廉。
目前英国央行已于2017年6月成功测试了Ripple开发的“interledger”区块链技术项目，以同步两个中央银行系统之间的付款。
3 数字票据
票据，作为集交易、支付、清算、应用等诸多金融属性于一身的非标金融资产，规模大、参与方多、业务场景复杂，被业界认为是区块链的一个极佳应用场景。
区块链技术的分布式架构和不可篡改等特性，有助于解决票据其实性和信息不透明等问题。当参与需要检验票据是否已经被篡改或转让时，区块链就可以提供无可争议的一致性证明。
在票据市场，基于区块链技术实现的数字票据能够成为一种更安全、更智能、更便捷的票据形态。
采用区块链技术框架不需要中心服务器，可以节省系统开发、接入及后期维护的成本，并且大大减少了系统中心化带来的运营风险和操作风险。借助区块链实现的点对点交易能够打破票据中介的现有功能，实现票据价值传递的去中介化；同时基于区块链的信息不可篡改性，票据一旦完成交易，将不会存在赖账现象，从而避免“一票多卖”、打款背书不同步等 行为，有效防范票据市场风险。基于区块链数据前后相连构成的时间戳，其完全透明的数据管理体系提供了可信任的追溯途径，可有效降低监管的审计成本。
4 征信管理
现代金融体系的运转，离不开征信系统的支撑。征信作为信用体系的关键环节，奠定了金融信用风险管理的基础。大数据时代来临，互联网金融兴起，传统征信业中信用信息不对称、数据采集渠道受限、数据隐私保护不力的问题愈加严峻。
区块链征信系统
区块链以分布式存储、点对点传输、共识机制与加密算法等技术，通过屏蔽底层复杂的连接建立机制，通过上层的对等直联、安全通信和匿名保护，打破“信息孤岛”的行业坚冰，加快各行业信用数据的汇聚沉淀，加强用户数据的隐私保护，以低成本建共识信任，所以区块链在征信领域有着广阔的发展前景。
5 证券交易和权益证明
目前，欧美各大金融机构和交易所纷纷开展区块链技术在证券交易方面的应用研究，探索利用区块链技术提升交易和结算效率，以区块链为蓝本打造下一代金融资产交易平台。
悉尼证券交易所完成区块链原型
区块链系统在证券交易的应用中，纳斯达克证券交易所表现最为激进。其目前已正式上线FLinq区块链私募证券交易平台，可以为使用者提供管理估值的仪表盘、权益变化时间轴示意图、投资者个人股权证明等功能，使发行公司和投资者能更好地跟踪和管理证券信息。此外，纽交所、澳洲交易所、韩国交易所也在积极推进区块链技术的探索与实践。
除了证券交易结算，区块链还可以用来注册并发行数字资产所有权。区块链技术可以大幅提升程序自动化，而智能合约则可以将众多复杂的衍生品交易条款写入区块链技术支持的注册发行程序巾，当交易发生时，区块链网络可以迅速地进行正确执行。
6 保险业
区块链保险业应用研讨会
区块链不仪可以降低信息不对称，还可降低逆向选择风险而其历史可追踪的特点，则有利于减少道德风险，进而降低保险的管难度和管理成本。随着区块链技术的发展，未来关于个人的健康状况、发生事故记录等信息可能会上传至区块链中，使保险公司在客户投保时可以更加及时、准确地获得风险信息，从而降低核保成本，提升效率。
区块链可以支撑保险业的另外一个原因在于，可以给现场损失鉴定人混淆的理赔带来验证引擎。在有形资产担保中，诈骗可能给保险公司带来损失。这些情形中，保险公司无法实施代位权，或者利用别人的资产来弥补损失。基于区块链的理赔验证网络可以给整个行业带来利益，在半公开的区块链账本上记录投保资产的状况，从而改善新兴市场的保险渗透率和使用率。
利用区块链技术还可以帮助保险行业重建基于信誉和信任的价值链。比如美国每年有大约74亿荚元寿险未理赔，让受益人无法采取措施。基于区块链的保险登记可以解决这些问题，同时通过分布式公共记录维持匿名性，改善安全性。
7 总结
目前，区块链技术在金融系统中的应用逐步从理论探讨走向应用实践，诸如数字货币、支付清算、代理投票、股权众筹、保险经纪、跨境交易、证券交易、登记结算、数字票据和信贷融资等方面的应用过程，是金融脱媒脱介的过程，也是金融弱中心化、强交互信任的过程，从而实现自动化金融。
区块链作为金融科技领域的一种颠覆式创新技术，在很大程度上可以定义我们现在所处的商业世界的未来。它将冲击传统金融体系、引发金融市场变革、促进金融科技融合、加速产业融资结合、改变金融行业格局……
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