香帅的北大金融课
《003｜现代人如何抵御风险？》
风险其实是人类社会无法避免的一个部分。死亡、疾病、失业、汽车事故……这些都可能对我们的生活造成很大的影响。
在古代社会的时候，我们人类社会对风险承受的能力是很弱的。主要靠家庭、宗族来实现风险共担。这些风险共担机制是以“血缘”、“地域”为纽带的，它很脆弱，也很难量化，所以不可能大规模推广。所以人类经济活动就会受到很大局限。但是，现代金融市场和金融工具就改变了这一切。
一、保险：让社会分担分散个体的风险。
保险这种风险共担的功能，让我们人类获得了很大的自由。对自然的依赖减小了，我们个体承受的风险也被分散到了社会群体中间。这是保险的功能。
二、股票：让更多人“利益共享，风险共担”。
大家都知道，荷兰在17世纪的时候，是全世界最强大的海上帝国，这个帝国的形成，其实是和一个金融工具的风险共担功能密切相关的。
聪明的荷兰人就设计了一套机制：他们让荷兰人民来购买东印度公司的“股票”，只要你购买了这个公司的股票，你就能按照认购的比例，分享东印度公司远洋贸易的利润，这就叫“利益共享”；但是万一探险失败的话，你投入的资金就算沉没了，这叫“风险共担”，通过这么一个“利益共享，风险共担”的机制，远洋贸易的资金风险就被分摊到了购买股票的国民身上。
三、风投、创投： 让社会分担创业创新风险。
现在最流行的风投、创投就对企业鼓励创新、创业起到巨大的推动作用。很多人下海创业，但是创业不是好玩儿的，它是九死一生的游戏，不要说普通人，就算是亿万富翁，一个不小心也可能倾家荡产。
马斯克的天空之旅也是这么一个金融“风险共担”的产物，没有风险投资的支持，可能在梦想实现之前，SpaceX 已经“死亡”了。
所以我们会说，股票也好，风投也好，这些金融工具，都使得我们人类对风险的承受能力突破了地域和时间上的限制，个体、企业都被赋予了更大的能量，我们人类经济活动的范围也就被大大地拓展了。
本课划重点：
1.金融是迄今人类社会能最有效实现跨区域、跨时间、大规模“风险分担”的一个机制。
2.保险能够帮助个体将风险转移、分散到社会群体中间，提高了我们人类的独立性和安全感。
3.股票的“利益共享，风险共担”的功能帮助荷兰开辟了强大的海上帝国。
4.风投和创投分担了创业创新的风险，拓展了人类经济活动的范围和能力。
思考提问：
假设说你现在也想创业，打算开个公司，在融资方式上，你有两种选择：
第一种是到处借钱或者拿抵押品到银行贷一笔钱出来。
第二种是找几个志同道合的人组成一个合伙公司，去寻求风投和创投的帮助。
这两种方法你愿意选哪一个？哪一个对你更加现实？这两种方法对你未来的生产、经营会产生什么样的影响？
首先还是要先确定创业的内容、形式和规模。其次才是融资方式。
如果是规模不大，资金需求不大，传统行业，盈利空间有限的小作坊式的创业，可选择银行融资，身边朋友借贷，也相对容易操作。
如果是创新型的创业，带有新产品、新科技、新内容、新形式等等的基因，又需要各类人才的协作合作，一旦创业成功，盈利又是不确定性的，极大的空间增长，也只有具有巨大的利润空间和不确定性才是风投和创投的青眯对象。
第一种融资方式：用抵押品向银行贷款是债权融资行为，期限短，金额小，且还款压力大.借款意味着创业者要承担更大的风险，但保有更多对企业的掌控力。对未来生产经营会产生还贷还息、增加生产成本的压力，一旦创业顺利，除利息成本外基本上收益独占，不形成“风险共担利益共享”的机制。
第二种融资方式：利用股权融资不需要偿还。但容易被资本绑架。合伙开办理论上是分散风险的手段，但企业长期来看更容易出现冲突。对生产、经营基本无成本压力，只要被风投认可的好项目，虽有创业得艰辛，但无资金的担忧，一旦创业成功，就要给风投和创投给予设定的高回报，充分体现了“风险共担利益共享”机制的作用。
第一种融资方式对我而言更现实，学习了这门课后才明白，原来从前认为的我在创业，其实根本算不上是创业，仅仅是小生意，小生意而已。根本就谈不上2种方式会对未来的经营产生什么影响，因为像我们做得小生意，开个店咖啡馆面包店什么的，又没有什么特殊的技术，经营模式也是比较常规，收益相对比较确定的。这种风投和创投根本不会搭理你的。
所以我也只能通过个人的信用能力，向银行抵押贷款、亲朋好友借贷等方式来凑够资金。
学习了今天这门还让我更清楚的知道了，原来股票、风投和创投也是分担风险的手段。以前听到分散风险之类的只能想到保险。
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