一、为什么一定要投资
通货膨胀猛如虎。在中国，如果你持有一笔现金，那么10年后它的购买力只有原来的一半，所以08年的兰州牛肉面只需要6元，现在的兰州牛肉面需要12元；这还只是日常消费，像房产等价格上升周期资产，特别是一线城市，十年前的现金购买力只剩下约1/10。不要听官方发布的通货膨胀率，它的采样是不充分的，忽略了一些价格大幅上涨物品或服务价格。实际上，采用简单的广义货币供应量M2减去GDP即可粗略估计通货膨胀率，下图是1998年至2016年中国的M2增长率与GDP增长数据，从中可以看出，这19年间M2的平均增长率为16.1%，GDP的平均增长率为9.25%，真实通货膨胀率约为6.85%，19年间在负复利的作用下，现金将贬值3.5倍。所以，长期来看，大量持有现金这种经济上的不作为将给我们的资产带来赤裸裸、无可置疑的巨大贬值风险。
二、普通人应该买什么
既然拥有现金是最大的风险，那么投资就是化解这个风险的唯一办法。常规的投资品包括债券类投资、不动产投资、权益类即股票投资以及黄金投资等。下图是美国股票、债券、黄金的长期投资收益曲线，可以看出，长期来看股票的收益率是最高的，其次是债券，而号称避险保值的黄金是除了现金以外的最差的投资品，真的仅仅是保值。如果我们买入股票并且长期持有，我们不仅能战胜通胀，资产还会大幅增值；债券收益要差一些，不过它的波动率更低，更加稳定，而且也能战胜通胀，虽然大幅低于股票。看了这幅图，估计你不会再想购买黄金，因为长期来看它是非常差的投资品；而现金，压根就不应该砸在手里，领完工资后，留下生活费及一定量的流动资产，其他的都投出去吧。
你也许会说这是人家的股市，我大A股就是个圈钱的赌场。其实不然，大A股虽然波动奇大，但长期来看，它的投资收益率是很高的。下图是我国各大股指自建立以来的年化收益率，其中代表中小股的中小板年化收益率高达惊人的17.4%，代表超大盘的上证50的年化收益率也高达7.8%。即使在如我国这样的高通胀高发展的新兴国家，股票的收益率也能稳稳地跑赢通胀。人们常说股市是经济活动的晴雨表，其实在市场经济发达的今天，股市就是经济活动本身。股市中的大多数股票，代表的都是市场经济中最具活力的经济组织，他们创造财富的效率要远高于市场经济整体，所以长期、整体来说他们财富增加的速度要高于一个国家整体的财富增加速度（GDP）。甄别出他们中的杰出代表，购买他们的股权，是共享经济发展的稳妥捷径。
除了股票，房地产也是极好的投资产品。过去十几年，中国的房价处于一个大的上升周期中，房子的防通胀、资产增值特性已经深深的刻入了普通人的大脑里。是中国人偏爱炒房子嘛？不是，中国人与全世界老百姓一样，只不过做了应该做的正确的事情。房子投资属性不是因为我们炒才有的，这是市场经济里它的本有的市场属性。下图是各国长期以来的股票和房产实际年华回报，可以看出，房产具有不输于股票的投资回报率，甚至在有些国家、有些时期还高于股票。因此我们的投资绝对不能忽略房产。
但是与股票相比，房产投资流动性不好（变现慢），且一般投资门槛较高，不够灵活，所以在投资中的地位要略低于股票。
三、初步的结论
有了上述的分析，我们大致可以规划一下我们的投资。首先，如果你没有买房，那么买房应该是你的当务之急；因为它不仅能满足你当下的居住需求，而且长期来看，它会是你最好的投资之一。如果你有大笔的现金，那么你应该至少分配一半到股市中来，普通人最好购买最具代表性的指数基金，中国的话买沪深300，然后配置部分一、二线城市的优质地产，购买适量的债券基金，留出一定量应急用的前买货币基金。大多数人没法兼顾股票与房产，那么就先将大部分基金配置在指数基金上，最好采用定投的方式，避免买在大顶部；有机会的时候，比如房产暂时的低谷，或者资产增值到一定程度，在同时配置股票与房产。
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