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投资基础

投资基础

作者: 八克牙 | 来源:发表于2023-04-01 14:55 被阅读0次

投资的概念: 在未来可预见的时期内获得预期收益,而将一定的资金或资源进行投入的行为
投资的两种场景:

  • 实际的投资(Real Investment),微观经济学的投资,与资本形成有关;
  • 证券投资(Securities Investment),与资本运用有关

投资的基本特性:

  • 复杂性:投资的各个组成部分复杂且有联系,呈现的活动也是形式多样
  • 预期性:投资是为了获得预期收益而做出的现有经济牺牲的行为
  • 多次层次性:投资主体的层次不同,投资的性质和形式也有不同
  • 流动性:投资可在不同地区、国家质检流动,投资还会在产业之间做转移
  • 风险性:投资不一定会有回报,甚至可能存在丧失本金的风险

投资的分类:

投资分类.png

投资决策程序:
1.投资项目提出:发现机会、提出想法
2.投资方案制定:包括市场研究、技术经济分析
3.评价投资方案:进行风险与投资收益分析,收益一般有三种(微观经济收益、国民经济效益、社会效益)
4.投资项目比较和选择:针对多个可行的投资方案,进行分析预测、权衡利弊,选择最佳投资方案或投资组合,是的决策最优化
5.投资决策执行和调整:根据实际的环境和需求不断变化,做决策的科学适时调整

决策的六个基本要素:

  • 确定问题:
    属于一般性问题还是特殊独有的问题
  • 定义问题:
    问题内容是什么,不能提出似是而非或者不完整的定义
  • 针对问题界定解决方案的范围:
    边界条件是什么,决策者必须对边界条件做出清晰的思考,以便指出所有可能的决策中最危险的一个
  • 决定正确的决策,而非可接受的决策,以符合边界条件:
    先确认哪种条件可以完美符合边界条件的需求,因为一般决策最后都会面对一定的妥协,防止做出错误的判断
  • 将行动纳入决策之中,以便执行决策:
    需要采取哪些行动,知悉哪些人
  • 针对事件的实际进展,不断检视决策的正确性和有效性:
    决策执行情况是否正常,决策假设是否合理,防止决策出错

量化投资和定性投资:

  • 定性投资:一般投资按照个人经验和感觉来判断市场的问题,做资产管理
  • 量化投资:利用计算机技术并采用一定的数据分析模型区实现投资理念、投资策略的过程

量化投资的特点:

  • 纪律性:严格执行量化投资模型后给出投资建议,不会根据投资者情绪而随意更改
  • 系统性:根据多层次模型、多角度数据做贯彻和决策,数据也是海量的数据处理
  • 及时性:可及时跟踪市场、项目变化,做出决策结果
  • 准确性:客观评价投资计划,克服主观情绪排查
  • 分散化:在控制风险的条件系,充当准确实现分散化投资目标的工具,可根据同一性质项目总结规律,也可做不同组合项目的投资分析

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