关键词: 风控、止损、心态
1）交易的核心是什么？
核心始终都是顺应基本面，顺应趋势，切不可逆势抗单。不能有执念，不能有妄念。
其实最重要的控制风险的方法是：
通过加深对基本面的研究，来降低判断失误的概率。也就是提升交易的胜率。
组合理论的流行，让人们错误地认为，不需要付出很多努力去研究交易对象的基本面，单靠不同交易对象的组合，就可以分散掉投资风险。
这种想法有很大的缺陷。
最起码，尽管你组合不相关的资产分散掉了个体风险，但是它的缺陷至少有：
1）无法对冲系统性风险，这个更多要靠宏观研究。
2）无法获取超额回报，对冲风险的同时也对冲了收益。
巴菲特对风险管理的思想，一直是我学习的对象。他认为，控制风险的最好方法，不是组合投资，搞很多自己不甚了解的资产组合在一起瞎几把交易。而是加深对交易对象的理解，在看准的基础上，下重注，下狠注！
开始我只是看上影线图形，有时凭感觉，结果吃了亏，比如做空的理由是什么呢？涨了这么多了！该跌了！
这个理由太简单朴素了，纯粹靠感觉。什么叫“太高”了？4700算高？还是5000？没有一套严格的分析思路和数据验证，这些靠感觉做交易的结果，几乎都要亏钱，有时还要亏大钱。
靠感觉做投资交易，是一定要避免的。
2）贪婪和恐惧的辩证统一。
什么时候要贪婪？对自己的判断十分自信，且不断与市场和基本面相互验证的过程，一定要贪婪。
做空指数合约，每一次开涨时候，我恐慌不止，小心脏砰砰砰跳，赶紧想着平仓出来。有时看到利益有10个点，就急着平仓，怕指数反转。
其实，一定要有自己的判断力。
投资交易成熟的过程，就是真正独立判断独立负责的过程。没有谁能靠听别人的意见在金融市场里赚大钱。没有独立判断能力的人，一定不属于金融市场。
3）钱不是钱，它只是你认识世界的计分卡。
这还是巴菲特的思想，我十分推崇，也一直训练自己这么在做。
做期货，每天价格波动很大，必须训练自己，讲道理，越到后面，就越能保持“心如止水”。你不能把账面数字波动想成是钱的波动，它只是你判断正确与否的得分。
对世界的认识与客观实际越接近，套利的空间就会越大。因为绝大部分人对外界的认知都有很大的主观偏差，这偏差就是套利来源。
这也是索罗斯这句经典名言的真正含义：
世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。
4）运气。
要做成任何一件有挑战的事情，都必须要天时地利人和。
运气不可否认很重要。
但我始终坚信，在金融市场里，越努力，越踏实，越理性，运气才会越好。
努力吧，少年。
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