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《憨夺型投资者》

《憨夺型投资者》

作者: 江河没有湖海 | 来源:发表于2021-03-20 21:33 被阅读0次

大家好,今天是我们第四天来阅读《憨夺型投资者》。

在昨天我们讲了憨夺型投资的一些方法,先用凯利公式来确定投资比例,找到窍门,加大投注,然后非经常性投注,不要投入太频繁,要集中力量下大注,这是憨夺型投资者必须要掌握的技能,这样可以避免风险,最大限度的去保证利润。

炒股肯定是为了赚钱,基本上去炒股的人没有谁说是为了慈善,像巴菲特这样的人在股市上获得了巨额的利润,他们做慈善也是赚了之后才去做的。但炒股不是为了做慈善,所以在股市上大多数散户都是赔钱的,韭菜就是被人家割了一轮又一轮,大多数人都是这样,以为自己冲到股市是赚钱的,但是没有想到冲到股市是给股市充值的,就是给人家赚钱的。

注重套利

咱们今天就给这些渴望在股市赚到钱的人讲讲专门的获利技巧,这是憨夺型投资者的一个获利技巧叫注重套利。

首先我们来聊聊在投资当中怎么套利,如果炒股的话要在什么时机抛售?

在生活当中到处都能够接触到套利,比方绝大多数菜贩子都是在菜市场以批发价买回来各种菜品,然后再加点价卖出去,比如洋葱批发价一块钱,销售价就是两块钱,那么菜贩子一斤洋葱就套利一块。再比如你买不到一张演唱会的门票,就要从黄牛当中去买票,黄牛党就是在套利,他们买了正规的门票,一个正常的价格,然后再加价卖给你。同样的你在香港买一些护肤品和黄金可能会更便宜,但是在上海和北京买就会更贵。所以代购也就是说我把东西在香港先买,然后到上海去卖出去,那么你获取的差价就是套利。

我们可以这么说,在生活当中我们每个人都接触过这样的套利行为,需要注意的是套利是有风险的。比如某个上市公司,它宣布要以10块钱的价格来收购公开上市的另外一家公司,在宣布之前,被收购的公司的股票价格是8元。如果投资者以8块钱的价格购买这家公司的股票,然后持股到公司合并成功,就会获得一个丰厚的收益。但是如果合并没有办法顺利进行,比如中间政府部门批准方面有问题,没有得到股东同意,或者是一些其他的干扰因素的影响,最终投资也可能会失败。

所以我们经常说股市上有一些内幕,其实有一类内幕消息就是这样,如果某两家公司要合并了,它的股价可能会上涨,然后提前得到这个消息的人就可以先以低价买进来,上涨之后再卖出去。当然就像咱们刚刚所说的,有时候合并没有办法顺利进行,你就没有能够达成憨夺型投资者的低风险高收益目标。

接下来咱们来详细的讲一讲,怎么样能够做到低风险高收益的套利,先来说一个套利的故事。

美国有个年轻的电脑爱好者,他叫塞弗林,有一天他在家安装电脑的时候发现家里的打印机和电脑需要一条20英尺长的蓝线来连接,他跑遍了全城的电脑配件市场,到处买也买不到,很多店里的连接线都只有7英尺长,他必须买三根连起来才能用。回到家以后他就仔细研究市场,突然找到了一个商机,就是通过委托销售的方式,加工各种尺寸的连接线,然后拿到市场上去售卖。

当时制造连接线的成本每根2~3块钱,卖给零售商的价格是每根16块钱,这个数额不小,他轻易地就找到了好几家零售商来卖这种连接线。果然不出所料,随后的几个月里面这种连接线的销量蹭蹭地往上涨,但后来很多供应商都看到了商机,他们也开始自己去生产加工这种不同长度的连接线,而且品牌也好,包装也更好,这样的话塞弗林的连接线就卖不动了。

但塞弗林没有担心,因为他又发现个人电脑跟打印机生产厂家在不断地推出新款产品,新产品对连接线总有新要求,所以他总是能够抢先发现商机,对产品进行变更。尽管每一次他研发出新品之后,几个月就会被人家模仿,就会被竞争掉,但是在前几个月里面几乎都是他一个人在赚钱,并且他只是提供设计跟思路,然后委托生产商加工,所以几乎没什么成本。即便只有3~6个月,也能给他带来足够丰厚的垄断利润,他就利用这种低风险高收益的套利方式,把公司经营得非常出色。

没多久他就创办了一家公司,叫computerlink,这个公司在1989年被评为全美发展最快的500家企业之一。

通过塞弗林的经验可以看到,想要获得套利,就一定要动作快,这样的话你才能够没有风险地获得套利。

总结起来就是,你看到哪的市场有差价可赚,然后用最短的时间进行投资,买到手之后迅速卖出去,这样的话就可以收获高额的套利了。

选好方向

看起来很简单,操作起来比较麻烦。全世界有10万多个公司在股票市场上进行交易公开上市,并且全球随时有几十万只私营公司的股票可控交易、还有几万种固定收益的证券、货币商品、有形资产、对冲基金,还有国库券等。提供给投资者的投资目标的范围数值太多了,而且各有不同,根本就没法挑,尤其是选择困难症的人,让他们去投资太难了。

这种人在生活的各个方面都会表现出选择困难症,比如早上起来之后是穿这样衣服还是穿那样衣服?中午点外卖、吃披萨还是吃炸酱面?下午要不要喝个下午茶?是喝这家还是喝那家?晚上要不要去健身?睡觉之前要不要再刷一集电视剧?

选择困难症并不是说你是一个犹豫不决、缺乏果断的人,有时候也是因为你对每个选项都认真思考,你在判断每个选项的重要性,如果不选它的话,你会失去什么?然后你就不停地犹豫,当你面临的选项越多,就越难做出选择。投资股票也是一样的,要知道你的能力是有限的,很多行业很多企业的业务你不了解,这种企业你大可不必逼自己去学习,要量力而为,选择那些你能够看得懂的企业,你感觉某个企业比较有价值,那就可以入手了。

《憨夺型投资者》的作者,推荐了一个能够迅速锁定有限目标的方法,选低风险高不确定性的企业进行套利投资,这个就是咱们说的比较靠谱的套利方法。

我们都知道投资的风险跟确定性有四种组合,高风险高不确定性、低风险低不确定性,高风险低不确定性和低风险高不确定性,听起来很绕口,但是你不要晕,不需要你记住太多。你就记住高风险的两种组合很容易导致股价低迷,这两种高风险组合分别是高风险高不确定性和高风险低不确定性。

相反的低风险低不确定性,也就是低风险比较稳定的这样的组合是华尔街的最爱。因为这种股票投资风险看得见,不会大起大落,不会猛涨,不会猛跌,但是憨夺型投资者是不会投这种的,毕竟他们的投资特点就是低风险高收益。而且憨夺型投资的精髓就是投入的资本很少,这样的话才能够减少资本损失的可能性。也就是说我赔的时候能不赔那么多,所以你想要利用憨夺型投资来进行套利,就要选那些低风险高不确定性的企业,然后去投资它们的股票。

巴菲特也曾经说过:“变化迅速的行业对投资者不利,因为我们很容易被风险性和不确定性搞得混乱,错失良好的投资机会”。

我们来看一下下面这个案例,1990年美国殡葬行业的一个公司股价相当高,但是因为有高达9.3亿美元的负债,当中还有5亿美元两年之后到期。华尔街严重地怀疑公司的还债能力,极有可能因为没有办法履行债务就宣布破产,搞得公司市盈率很低。但实际上欠债的只是母公司,它的子公司经营得非常好,现金流也很充足,像这样的企业的股价是可能升值的,也可能会降低,这就是低风险性高不确定性的典型案例。这个企业没有问题,不确定性只是说它的股价的变化有点不确定。

根据憨夺型投资的特征,应该去买这样的股票。果然在2001年这家公司还清了5亿多美元的债务,现金流依然很好。之后公司的股价从2美元升到每股8美元,而且在每股6~8美元的这样的水平上持续了很久。所以说只要找到低风险的,但是不确定性很强的投资机会,就有可能去赚取到收益。

小结

以上就是咱们今天讲的主要内容了。

咱们总结一下憨夺型投资者获利的技巧,两个:第一个就是注重套利,第二个就是选好方向。套利的机会有很多,在股市上,在生活当中,都可以进行套利,但套利的话就需要动作快,不能磨蹭,一磨蹭机会就没了。在套利股票的时候要注意选择那些低风险高不确定性的企业,这样才能够把风险控制在最小,并且有机会获得丰厚的回报。

咱们讲了这么多憨夺型投资的好处,可能你对这种投资方式已经有所了解了,但是要注意任何一种投资形式都有禁区,万一踩了,可能就要损失了。所以明天咱们来讲讲憨夺型投资的禁区。

《媛创读书会》

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