近日，民生银行对第三方支付机构交易不计积分的举措，像一颗石子打破平静湖面，激起环环涟漪。趁此机缘，和大家分享我理解的收单市场生态。
收单场上的玩家
简单介绍下各个参与方之间的羁绊关系：
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我们从左下角的“个人”出发，按顺时针方向介绍一下各个角色。个人就是指你我这样的老百姓，人人手上都有几张银行卡，这些银行卡的发卡银行坚持发卡行。发卡行、清算组织和收单机构三者的关系我在 支付产品经理必由之路（三）- 分润篇 解释地很详细，不熟悉的读者可以阅读下。
收单机构是指 一侧连接清算组织（银联网联），一侧连接市场（第四方、商户等）的金融机构，比如收单银行、微信支付、支付宝以及其他 第三方支付如快钱等。为什么叫收单，因为早期银行卡支付市场，每一笔刷卡交易都是有单据的，收单机构会把单据收集起来，日终寄到发卡行做结算，所以叫收单机构。如今支付生态已沧海桑田，但还是沿用了这个名字。
我们知道像微信支付这种第三方巨头，是没有地推团队的，他们触达线下商户的方式，是通过第四方机构，比如收钱吧。第四方机构（微信和支付宝等这种持牌支付机构叫第三方支付，所以叫第四方）一侧对接收单机构、另一侧对接商户。他们的支付通道通常会整合多家第三方支付，所以我们消费者在接受商家扫码的时候，既可以出示微信支付宝，也可以出示其他支付通道的二维码，这种通道整合功能叫聚合支付。
第四方机构需要对接第三方支付机构的一个客观原因是没有支付牌照，其收入来源主要是商户结算价格和第三方支付结算价格之间的价差。
举个例子，假设第四方机构A 一侧对接支付机构Z，一侧对接商户S。当天S的客人们用A提供的扫码盒子消费供1万元，这1万元最终到S账上只有9995元，5元是结算手续费。同时，Z作为持牌支付机构，为A的商户提供结算服务并收取3元手续费，最终A挣得手续费价差2元。
当然也有不少第三方支付机构会自己开拓商户，比如美团。以上是支付生态资金流中的主要参与方了。
代理商
上面对于第四方机构的举例，局限于扫码支付的场景，扫码一般适用于小额高频交易。事实上，刷卡交易量才是大头，而刷卡就需要pos机。
收单机构可能亲自搭建团队推广pos机，更大可能是他们会把pos机低价卖给代理商，并给予优惠结算费率，由代理商进行推广。在路边拉着海报卖pos机的销售，大都是属于这种第四方代理商。
怎么理解代理商呢？它其实就是类似于直销组织的销售团队，有很多层级。层级越高的代理商，结算手续费越低。比如有商户当日交易1万元，最终受到9995.5元，其中消失的4.5元在收单机构和层层代理商之间可能如下流转：
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所以代理商卖出去1台pos机，或者发展了下级代理商，就会随着pos机的交易有源源不断的收入。
万亿套现/套积分市场
使用pos机的用户除了真实商户，还有大量的套现户，他们通常有数张信用卡。假设pos机的支付手续费是千5，相当于刷卡套现1万元，只需50元利息，年化资金成本6%，是非常低廉的。因此经常有大额资金需求、信用较好的用户而言，与其去借现金贷，不如买1台pos机套现。
这里还需介绍1个概念叫“跳码”。每台pos机注册的时候，需要登记商户类型，如餐饮、酒店、百货、学校等，该pos机的结算费率由商户类型决定，我们把这个商户类型的编码叫做MCC码，清算机构会自动根据pos机返回的MCC码判断对应的结算费率。
收单机构可能利用MCC规则从中作梗，比如一台pos机登记的商户类型是珠宝，结算手续费是千8，交易1万元，商户最终收到9920元，支付80元手续费。此时，收单机构可能会把改商户交易跳转为某个餐饮MCC，结算手续费千5，实际只需支付50元手续费。
这时，收单机构有2种选择：仍收取珠宝商户80元手续费，私吞30元；或者将30元部分甚至全部让利给珠宝商。至于选择哪种方法，就看这个商户对收单机构的价值了。比如对于优质套现户，可能收单机构会有让利政策， 帮助该套现户进行跳码。
对于合理套现需求，整个支付生态的各方都是受益的，一方面用户解决了资金需求，另一方面各个参与方都赚取了手续费（具体分润方式请见 支付产品经理必由之路（三）- 分润篇 ）。但对于高风险套现（疫情原因可能使得套现风险成本越来越高），即套现户资金已极度紧张，在信用卡账单日很可能出现无法还清的情况，发卡行则承担了全部风险。
套积分和套现从收单生态来说有点类似，这里不作详述。
未来展望
民生银行取消第三方支付机构积分后，其他银行不一定会跟风，因为上面说过，合理套现对于支付生态各方都是有益的；但遏制套积分的行为，对整个市场是有益的，现在各行曾经的王牌信用卡，积分权益都在下降，通过遏制套积分，才能公平地给正常的用卡群体提供合理的积分权益。
银行若取消支付机构积分，其刷卡量将大幅下降从而降低佣金收入，套现户可能更多地使用其他银行卡进行套现。然而在套现风险成本上升的情况下，此举亦有可能降低风险损失，所以最后民生银行此举是否有益于其自身，还有待观察。
因此从行业角度上考虑，如何给优质的个人、商户通过利率合适的短期资金服务，而非通过信用卡套现辗转，是各金融机构甚至政府、监管机构需要思考的。
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