【辉叔看盘】
这个周五，行情又陷入了冰点，盘面仅有次新、碳中和、军工等少数几个板块上涨，创业板一度大跌超过3%，也是探出了底部的第三只脚。
导火索主要有两层原因：
一是美10Y国债收益率盘中再次狂飙。
二是中美高层会晤一开场就火药味十足。
但是，这个周末，市场消息面还算友好。
对于第一点，美债收益率虽然继续上升，但对美股利空影响逐渐减弱，周五纳指收高。
另外高层对此正式回应：部分学者、分析师关注外部因素远远超过国内因素；中国货币政策在提供流动性和合适的利率水平方面具有空间。
市场明显对利率上升恐慌过度，高层的意思还是希望我们关注国内的货币政策，缓解投资者的情绪。
对于第二点，ZM高层会晤结果其实没有预期那么糟糕，虽然周五的开场因为几个视频，引发悲观预期，但从周末的进展看，应该是低开高走，尽管有分歧，但双方还是充分交换了意见，没有其他过激动作，没必要过度解读。
所以下周市场应该会有所回暖。短期市场热点来看，还是沿着顺周期和碳中和发散。
尤其是电力板块。
3月19日，国家电网表示力争“十四五”期间在新能源集中开发地区和负荷中心新增开工2000万千瓦以上装机、1000亿元以上投资规模的抽水蓄能电站。
周末，电力板块再传利好。
整个电力板块的热度也是持续发酵，周五，板块中11只股票涨停，总龙头华银电力走出地天板，次新龙头南网能源七天四板，西昌电力、华通热力也都走出两连板走势，下周碳中和重点关注电力板块。
短期市场的看好和机会就说这么多，接下来，和各位老铁交流下业内大佬的观点。
首先是对整个市场的看法，前期A股的最高总市值达到90多万亿人民币，这个市场体量，基本已经是A股的峰值，因为现在我国总的GDP一年也就这么多。
相较美股，现在美股三大市场总量50多万亿美元，是其GDP的两倍左右，但是两者本质的区别是，美国的上市公司赚的是全世界的钱，而A股上市的公司，基本都是赚着自家的钱。
从大的方面来说，这个位置对A股不要抱太高的预期，除非A股有越来越多的国际性公司诞生。
另外，长期来看，在过去我们GDP增速10%以上的时候，公募基金的长期年化收益做得最高的，也就15%-20%，而这两年，全国经济增速还处于下行期，但翻倍基金却是年年有，去年平均收益就超过40%，很多抱团股票明显是存在泡沫的。
所以，这波抱团股的杀跌可能还没有结束，后续两种可能，一种是横盘调整，时间换空间，一种是其他黑天鹅事件发生，一步跌到位。
但是，在4000多只股票中，并不是所有的股票都存在挤泡沫，有些是这波当中误杀的，有些是基本面已经明显改善，只是市场还没有形成共识，存在预期差，而这种预期差，就是接下去的机会。
上边道理说的有点多，接下去直接拿股票举例吧。
军工方面，以紫光国微为例：2021 年是十四五元年， 2027 年要实现建军百年奋斗目标，十四五期间，导弹和飞机是军工行业确定性最强的两块。
而这两块都离不开电子信息化，上游电子元器件、新材料公司和部分总装公司中或将率先得到验证，公司接下去三年每年的业绩增速基本稳定在40%-50%，而目前军工由于国防预算不及预期导致的杀跌，存在明显预期差。
半导体方面，重点看兆易创新和卓胜微，这个行业的竞争门槛，在接下去一两年内就会关闭，小公司的薪资水平已经基本招不到人，最终剩下的只有龙头企业。
而且基础元件方面，互联网巨头基本不会直接参与，不存在像社区团购这类直接颠覆整个龙头格局。而这两家企业本身，也具有非常强的韧性，此前担忧苹果、华为的需求降低，导致营收下降，但目前看，国内的家电、新能源车、小米、vivo等需求明显上升，对单一企业的依赖性明显降低，而市场现在聚焦的只是担忧层面，也是存在明显的预期差。
另外像顺周期板块的航空股中，像聚焦中低端客群的春秋航空走势明显强于三大航，更精准的用户需求服务，包括机酒、机上销售等，成为主要盈利手段。
今天的重点就先说这么多，有疑问的老铁可以留言。
最后，还未获取金股的老铁，点击文末“在看”，wx辉叔看盘 后台可以继续回复“三月金股”获取。
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