爱因斯坦说，复利是世界的第八大奇迹。那么，哪些资产能获取复利收益呢？

大师兄最近学习了银行螺丝钉的《躺着也赚钱的基金投资课》，收获了关于复利的一些知识。这里把学习笔记整理出来，分享给大家。

一. 什么是复利？

1. 复利的秘密即资本再投入，也就是我们常说的利滚利，即上一期获取的利息也可以作为下一期的本金一起来计算利息。

与复利相对的是，单利，比如银行定期储蓄等。

2. 假设我们投资100万元，年复合利率为4%。

那么从下表可以看出，投资时间为3年的话，复利比单利多收获4000元；但如果投资时间为10年的话，复利比单利收获的就多八万多元了。

总结就是，投资时间越长，单利与复利的收益差距就越大。

3. 另外，假设投资100万元，投资10年。

那么从下表可以看出，年复合利率为4%时，复利比单利多收获8万多元；但当年复合利率为10%时，复利竟然比单利多收获59.4万元。

总结即，利率越高，单利与复利的收益差距就越大。

4.单利和复利并不是绝对的，有时候，单利也可以转化为复利。

比如银行定期储蓄，默认是单利。

但是，如果银行定期储蓄到期了，我们手动把本金和利息全部取出来，然后在一起投入到定期储蓄里，那么下一年就能收到这一年本金+利息所带来的的收益了，也就是复利了。

5. 有的投资品种默认是单利，有的投资品种默认是复利，我们在投资的时候，要学会区分哪些投资品种是复利，哪些投资品是单利。

二. 银行理财的复利

1. 银行定期储蓄、银行理财产品，主要是单利为主，但我们可以通过手动把利息再投入的方式，像定期储蓄一样，将利息转化为复利。

2. 敲黑板：银行活期储蓄是复利的。

假如1月1日，我们在银行卡里放入一万元的活期储蓄。那这一万元它每天都会产生利息，此时的这个利息是单利的。

但是银行会把这些每天获取的利息，在3月20日统一发放到我们银行卡的活期账户中。

于是，3月21日以后，再计算利息的时候，之前的利息也会作为本金来计算，也就是复利了。

一般来说，银行卡活期账户的每日利息，会在3月20日、6月20日、9月20日、12月20日，统一发放到银行卡的活期账户中。

于是从3月21日、6月21日、9月21日、12月21日开始，之前账户里的利息就开始利滚利了。

总结，银行的活期储蓄是按季度计算复利的。但是因为活期储蓄账户的收益很低，所以复利效果并不明显。

三. 货币基金的复利

科普下，场外的货币基金，通常会保持1元净值不变。那我们投资者如何去获取复利呢？

话说，货币基金每天的收益会折算成基金份额，发放给基金持有者。因此，下一天的收益，是会在上一天的基金份额基础上计算的。

这样，投资者每天持有的基金份额会增多，下一天获取的份额也会增多，因此投资者观察到的账户的基金市值也在增加。

总结就是，货币基金就是通过越来越多的基金份额，来实现复利的。

四. 债券基金的复利

债券基金是投资于债券的基金。这里需要注意，债券与债券基金的区别。

债券默认是单利为主的，需要我们自己手动再投入利息，以获取复利。

但债券基金有两种复利形式：

1. 低买高卖产生的复利。

债券基金的净值会变化，所以我们可以通过反复多次低价买入、高价卖出的方式，来获取复利。

2. 分红再投入产生的复利。

债券基金中，有稳定分红的品种，我们把分红再投入进去，则可以带来债券基金份额的增加，而基金份额增多了，下次分红所得就会相应增多。

有的债券基金，会维持基金的净值在1元-1.2元附近不变，这样通过低买高卖方式来获取的复利就比较少了。

但是通常这样的债券基金会定期分红，那么分红再投入所带来的复利则会比较多。

五. 指数基金的复利

指数基金有三种复利形式：

1. 低买高卖产生的复利。

指数基金的净值是会变化的，我们可以在它低估的时候买入，然后高估的时候卖出。通过反复多次的这样低买高卖的方式，来获取复利。

总结，这种方式是在买卖指数基金时获取复利。但这种复利的获取难度比较高，因为人性的弱点，投资者其实很难正确面对市场的波动，很难真的赚到钱。

2. 分红再投入产生的复利。

虽然并不是所有的指数基金都会有分红。但通常来说，股息率高的指数基金，分红的可能性更高。

当收到分红后，把分红再投入买入指数基金，会增加基金份额，这样下次获取的分红就会更多。

总结，货币基金、债券基金、指数基金都有分红再投入的效果。

因此，在支付宝等第三方买基金时，可以在指数低估时候，把分红方式设置为红利再投资。

但是债券基金的分红和指数基金的分红有所不同：

债券基金的分红：类似于定期储蓄，通常每份基金份额获取的分红额度变化不大。

指数基金的分红：通常每份基金份额获取的分红额度会长期上涨。这是因为指数基金的第三种复利形式，即指数背后公司盈利再投入。

总结，这种方式是持有指数基金时获取复利。它带来的复利跟分红再投入时，指数基金的估值高低关系非常大。越是低估，分红再投入的效果就越好，相当于低估买入。

3. 公司盈利再投入产生的复利。

指数基金背后的上市公司，每年都会产生盈利。而这些盈利可以用来购买各种设备、原材料、雇佣更多的员工，来年为公司生产出更多的盈利，这个过程也是复利的。

这也就是股票资产的优势，上市公司可以留存盈利，让之前的盈利，利滚利。

当然前提是上市公司本身是有盈利的，这样才能投入更多，盈利更多。如果上市公司本身是亏损的，那么投入越多，反而亏损越多。

那怎么去避免出现亏损的情况呢？这时候指数基金就可以发挥它的优势了。

因为即使有些公司出现了亏损，那么指数基金在定期调仓时也会把它剔掉，因此，指数基金是默认不考虑亏损的公司的。

所以大多数指数基金可以获取到公司盈利再投入所带来的的复利。

总结，这种方式是持有指数基金时获取复利。它带来的复利，跟宏观经济的景气程度相关性很高。经济景气时，上市公司的盈利能力会逐渐提升，盈利再投入就可以产生更高的复利。

六. 指数基金的三种复利形式总结

在长期持有指数基金的过程中，分红再投入产生的复利和公司盈利再投入产生的复利，这两种复利都会发生威力，但是所占的比重在不同的时期会不同。

在经济景气周期，市场估值会比较高，那么盈利再投入带来的复利就较高，而相对的由于估值比较高，低估买入的机会比较少，分红再投入带来的复利就会比较低。

而在市场估值比较低时，分红再投入，相当于低估买入，因此带来的复利比较高；而由于经济不景气，公司盈利能力不够好，所以盈利再投入带来的复利就较低。

总结就是复利的威力是巨大的，越早开始投资越好。

以上就是今日的笔记分享，希望对大家有用。最后欢迎大家关注我的微信公众号大师兄笔记，内有自我介绍以及微信号。