2019年第10场现金流游戏-别做正常的傻瓜-忽视机会成本/未得

2019年第10场现金流游戏-别做正常的傻瓜-忽视机会成本/未得收益。

你正常吗？也许是的。你傻吗？也许是的。“正常”的决策者往往做着“傻瓜”的决策，而TA们自己还蒙在鼓里。通过本期线下现金流游戏4个关键交易，揭示在游戏里熟视无睹的决策误区，并教大家如何纠正。希望你能“少几分正常，多几分理性”，在这充满竞争的世界里胜人一筹！

关键交易1:关注直接损失，忽视机会成本/未得收益。

【游戏现场】

新玩家-Z 购买OK4U-5元股，500股，随后不久遇到始料不及的“合二为一”的市场情况。

新玩家-Z耿耿于怀：未有预见“合二为一”的市场风险。

【相关分析及说明】

1、新玩家-Z，只注意到了实实在在的付出，即500股“合二为一”后变为250股，却对机会成本、未得收益不够敏感。

2、认识机会成本、未得收益。

2.1 机会判断：OK4U-5元股，参照历史售价区间（5～30美元/股）已是触底股价。这是一个很好的机会。

2.2 仓位管理：触底价位时期，在不影响日常生活情况下，通常建议“重仓持有”。

2.3 机会成本/未得收益：触底价位这个机会，未有最大化把握（持有）。

关键交易2:“好心”带动市场，直接损失和未得收益“不敏感”。

【游戏现场】

第三小组老玩家-Z1持有“MYT4U-1元股-5000股”，恰逢“40元/股”中高位抛售，获得一次性资本利得20万美元，随后很快就达到了“出圈”的条件。为了活跃市场，促进金钱流动。游戏当下他选择继续在“老鼠圈”玩，而且收购各种大买卖。

其他玩家抽到“大买卖-投资收益率56%-4室公寓待售”机会卡片，报出卡片转让费25000美元。玩家Z通过谈判，把卡片转让费从“25000美元”砍到了“20000美元”。

【相关说明】

1、直接收益-转让前/后，机会卡片投资收益率变化：56%下降至25%。

2、直接收益-假设历史高价售卖，转让前/后机会卡片收益情况：3.8倍下降至1.1倍。

3、直接收益-假设历史均价售卖（大概率），转让前/后机会卡片收益情况：2.5倍下降至0.6倍。

4、假设把“20000美元转让费，投入到“1元股”或者“5元股”或者“10元股”，相关机会成本/未得收益：

4.1  把“20000美元转让费，投入到“1元股”，可期待相当于首次投入成本的80倍～160倍的收益；

4.2 把“20000美元转让费，投入到“5元股”，可期待相当于首次投入成本的16倍～32倍收益。

4.3 把“20000美元转让费，投入到“10元股”，可期待相当于首次投入成本的8倍～16倍收益。

关键交易3：有眼不识“天上掉馅饼”，忽视机会成本/未得收益，盲目成就他人。

【游戏现场】

第一小组新玩家A抽到“小生意-投资收益率未知-0首付-3室2厅-增加负100现金流”机会卡片。游戏当下老玩家L和老玩家Z虎视眈眈这个机会，竞相亮出转让条件，特别希望自己能转让到这张机会卡片。

其中：

（1）玩家L：使用干巴巴的话术陈述转让条件：当下支付3000美元转让费，后期机会卡片兑现享受1:1资本利得。

（2）玩家Z：先使用诱导性话术（我是全场最有钱的玩家，我也是最快能出圈的）迷惑新玩家A，然后再亮出转让条件：当下支付0美元转让费，后期机会卡片兑现享受1:1资本利得。

......经过一番权衡，最终玩家Z获得转让权，即0美元拿下这张机会卡片。

【“待售居室3室2厅”价值分析】

1、游戏中：0现金投入，游戏当下撬动50000倍杠杆。

2、游戏中：“待售居室3室2厅”未来可期待的收益情况。

【新玩家A行为分析】

（1）游戏当下，新玩家A为什么会拱手相送优质资产-“待售居室3室2厅”机会卡片？

1.1被“-100现金流”蒙蔽，未能快识别“待售居室3室2厅”机会卡片价值；

1.2未能快速量化“待售居室3室2厅”机会卡片，隐藏的未来可期待收益。

（2）游戏当下，新玩家A为什么会放弃转让条件更优势的玩家L，而选择转让条件更劣势的玩家Z？

游戏当下，忽略工程师（玩家L）和医生（玩家Z）两个职业之间“第一桶金”和“被动收入”差距真相，完全被玩家Z诱导性话语牵引，没有自己的判断依据。事实上，游戏中“医生”职业的月固定支出金额，相当于“工程师”职业的三倍，同步对应“医生”职业的“第一桶金”金额和非工资收入金额，也是相当于“工程师”职业的三倍。故：游戏中，工程师（玩家L）出圈速度要明显快过医生（玩家Z）。

关键交易4:关注小额直接收益，忽视大额机会成本/未得收益。

【游戏现场】

游戏第3轮，自行抽到“小生意-投资收益率38%-2室1厅-增加160美元现金流”机会卡片。

游戏当下奔着“增加月现金流160美元”果断持有。

【事后分析】

（1）关于小生意“投资收益率38%-2室1厅-增加160美元现金流”：

1.1  市场大概率出现中位值售价，即5.5万美元。扣除5.5万美元成本，获得一次性资本利得0美元；

1.2  假设运气好，按照历史最高售价出售，即6.5万美元。扣除5.5万美元成本，获得一次性资本利得1万美元。这笔交易获得的资本利得，相当于首期支付的2.0倍。

1.3  玩家Z在游戏中选择的职业是“医生”，对应月度固定常规支出是9650美元。假设投资回报率为30%，在忽略生孩子、大额额外支出以及失业等风险前提下，“第一桶金”需要38.6万美元；相对于“第一桶金”额度来说，上述这笔交易获得的资本利得，这是一笔好的投资吗？

（2）游戏第3轮尚处于积累“第一桶金”阶段，即创造“资本利得”阶段。假设：

2.1 把“投资收益率38%-2室1厅-增加160美元现金流”机会卡片的首期支付成本（5000美元），投入到“1元股”，可期待相当于首次投入成本的20倍～40倍的收益；（机会成本）

2.2 把“投资收益率38%-2室1厅-增加160美元现金流”机会卡片的首期支付成本（5000美元），投入到“5元股”，可期待相当于首次投入成本的4倍～8倍收益。（机会成本）

你要知道，可以得到却没有得到的东西就是你的损失，未得收益和直接损失一样，都应该得到你的关注。

游戏中，对机会成本/未得收益的麻木，影响着我们在游戏中做出理性的决策！

现实生活中，对机会成本/未得收益的麻木，影响着我们在现实生活中做出理性的决策！