最近和一朋友在讨论“低息时代”下，钱放哪里才是最好的选择。
“你知道余X宝七日年化率都降到了2%吗？'7%神话'一去不复返。”（注：七日年化率指的是货币基金过去七天的平均收益水平折合成的年收益率。）
“是呀，所以我现在都买公司内部的理财产品，收益率8%。”
“收益率这么高，当心不保本啊！”
“公司产品怎么会高风险，再说了，没这个收益谁投啊？”
“低息时代”下，每个人都在寻求收益率更高的理财产品或更好的投资组合去获利，但一味地追求高收益而无视风险，则很容易丢本。若我们能够了解到高收益产品背后的运营模式，会更清楚其中所涉及的风险。
1."雷"声不停的P2P
P2P这些年凭借其超高回报率一度成为国民最爱理财产品之一。“收益高还稳定”是它受宠的原因。于是很多人便把未来房子首付款、孩子教育金放了进去，幻想着一两年后可以“房子与利息兼得”。可谁曾想，迎来的却是一次又一次的“爆雷”，利息没了不说，本金也不剩，到头来才发现这就像是一场梦，一场噩梦。
那么P2P到底是什么，为什么那么容易“爆雷”呢？首先，P2P是一个借贷平台，将小额资金聚集起来借贷给有资金需求的人群，平台从中抽取提成。这个模式本意是为了实现三赢。（借款人、贷款人和平台）可惜国内的P2P起步晚，相关法律不够健全、监管不能准确到位，“爆雷”原因也因此五花八门：
空手套白狼。一些P2P公司会制造虚假标的来吸引借方，然后把借方的钱直接导入P2P公司自己的资金池，往后再用新债还旧债，形成了庞氏骗局，万一东窗事发，人便带着钱蒸发了。
门槛低。一些P2P平台审核贷款人资质的门槛低或者不够严格，许多低质量贷款人也可以从中拿到钱，最后这群人要么跑路，要么投资失败无法还钱，导致平台的坏账越来越多，P2P也随之瓦解。
随着日后相关法规更加健全，监管更加严格，P2P会有一个更好的前景，但是当下大部分平台不可控风险过高，因此投放前请三思。
2.企业内部融资
一些公司喜欢内部融资，产品回报率高达十几个点，那为何他们不向外筹资呢？原因有但不限于:
对内筹资更为容易。大部分在职员工对公司前景乐观，加上收益率可观，便愿意借钱。
拖款也更容易。这反而是我认为更加重要的一个点，借钱的目的就是为了开展业务或者投资更多项目，项目有赚有亏，万一未来形势不好，项目失败亏钱，拖欠员工款项更为容易，毕竟大部分员工是不敢告公司的。
所以对于员工来讲，与其说这是一笔投资，倒不如说这是一笔高息借款，一个与公司未来捆绑的借款。
3.谨记！高收益伴随着高风险
无论是否从事金融行业、是否炒股，都知道“风险与收益并存”。但在《投资最重要的事》一书中提到，很多人认为的高收益伴随着高风险是这样的：
但实际上是这样的：
区别在于图二体现了风险所带来的可能性损失：我们可能会得到很多，但一定也有机会失去全部!当我们看到10%收益率的“香饽饽”挂在面前的时候，我们要好好想想，到底谁才是哪个香饽饽呢？
4.我的钱该放哪儿？
既然高收益如此高风险，我们是不是就只能把钱放银行呢？不是。有一个“不可能铁三角”模型可供大家参考：
即没有一种产品会兼具收益性、安全性、流动性。如果你认为有，那么请注意：你可能要丢本了。虽然无法三者兼得，但下面三类工具，可以兼具两项优势：
收益＋安全：内地年金险、香港储蓄险等
内地年金险的最高免审批复利年利率4.025%的时代已经过去，2019年银保监会已经要求降至3.5%，换句话说内地年金险复利低于3.5%是合乎常理，高于则需审批，以免若干年后期满时无法兑现给大家。尽管市面上仍然存在少量4.025%的产品，但利率走低已为大势所趋。
香港储蓄险因依靠着香港自由投资环境，仍然能够保持着5-6.5%的复利收益率，不受内地银保监影响。
复利威力有多大呢？直观来说，滚存20年，复利5%与单利8%成果相当，滚存30年，复利5%与单利11%成果相当。一字之别，结果截然不同。因为时间降低了其中的投资回报风险，相当于牺牲一部分流动性，换取更高的收益性。
这部分的投资适合于中长线投资（十年以上）以及所谓“大钱”的需求。
不去想的话似乎很遥远，但是我们在人生长跑的不同阶段总要实现不同的目标，比如孩子大学教育金（包括留学）、退休养老金，孩子创业基金（现在许多年轻人已经开始创业，更何况未来）。可以想象有两个雪球，两个分别从山顶和山腰开始滚落，到达终点时哪个雪球更大？同理，越早开始进行中长线投资，未来将过得越潇洒。
收益＋流动：股票、股票基金等
这类工具可以帮助我们以小博大，但其投资风险也会更大，它需要我们具备足够的专业知识，否则很容易把投资变成投机。当然，如果拿几顿饭钱去玩自然无可厚非。
股票基金就相对于简单一些，基金经理会把投资者放进来的钱根据他的专业知识来选择投资组合，赚得空间虽然没有股票大，但会比股票来得相对稳定。
安全＋流动：定期理财（短期）、货币基金（余X宝就是其中一种）等
这个领域可以保本，也能够随取随用，应付短期所需现金流。
但要留意的是：它们的收益率并不是保证的，在低息环境下，它们的利率也会下降。所以，很有必要不定期审视自己已买的产品。
没有一款产品是完美的，所以我们要明确自己的投资偏好，再根据个人风险承受能力确定符合自己的投资组合成分。
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