文/小影子攒钱记

前几天，在学英语的社群里跟小伙伴们分享理财心得，课后聊天的时候提到了保险，小影子告诉大家，自己买了两份50万保额的重疾险，每份3000元/年。一个同学觉得很诧异，自己也买了重疾，20万保额，一年要交六七千的保费。为什么两者差异这么大？

因为小影子买的是消费型的保险，而这位同学买的是返还型的保险。

区分是否为消费型保险，最简单的一个方法就是：如果不出险，是否能拿钱（不论任何名义）。纯消费型保险即在保障期间（不是终身的）如果没有出险，即没有理赔，到期之后一分钱都拿不到。看起来很亏——白白交了这么多钱，一分钱好处都没有！但是，如果大家关注过一些理财达人的文章，会发现大多数理财达人会推荐大家购买消费型的保险，而不是返还型、分红型或者终身型。给出这样的建议的理由很简单：达人们推荐的时候，都采用了“买定投余”的思路，即花钱买定期消费型保险，将消费型和返还型、分红型或终身型的差额用于主动投资，当保险到期的时候（一般是几十年以后），投资的本利和很可能大于返还型能返还的金额。

“买定投余”真的划算？

这样的计算，早就有人做过，在此贴一篇15年的对比文章，对比的产品是新华i健康定期重疾和华夏常青树2015终身险。这两款也是我第一次买重疾险的时候主要关注的产品，最后选择的是新华i健康。

这篇文章计算已经很清楚了，我就不再重复了，大家可以自行搜索查看《深度开扒：终身重疾险其实并不值得买》

总结下这篇文章的结论：30岁，女，购买10万保额的保险，交20年.

方案一：买终身险，年保费1909元。

方案二：买定期险，保30年，年保费820元，剩下的1089元自己投资，假设年投资收益5%。

几种可能的结果：

31-60岁之间出险，在这30年中无论哪一年出险，得到理赔的保额是相同的，但是所交保费是定期型的要少得多，这时候还能拥有差额的投资本利和。

61-70岁之间出险，终身险赔付10万元，而定期险只能靠投资本利和自己给自己“理赔”，这期间这笔本利和6-9万多不等。

71岁之后，差额投资的本利和已经大于10万元。

也就是说，在年投资收益5%的情况下，定期险在31-60岁和71岁以上的时期都比终身险要更有性价比；在61-70期间，终身险比定期险更有性价比。如果年投资收益大于5%，则定期险的优势年份更多；而如果年投资收益小于5%，则终身险的优势年份更多。

PS：有人大概会问为什么用5%作为测算收益率，因为这跟当时的5年期国债利率差不多，国债是相对来说风险非常低的一款投资品（要是国债不能赔付，那国家经济估计也崩盘了），所以这个收益率几乎人人可以做到。

这就很容易理解，为什么理财达人都爱消费型定期险了，因为理财达人们自己投资的回报更高啊。

“买定投余”适合所有人吗？

虽然小影子自己是买的消费型定期险，但是，并不是说人人都适合“买定投余”的方式，也不是说终身型或者分红型的保险就一无是处。

如果你符合以下任意一点，可以考虑“买定投余”：

收入不高，保费预算低的人。一般建议年交保费不超过年收入与的10%。另外，如果有房贷车贷等贷款需要支付，那还要考虑贷款负担后确定保费预算。

有投资习惯的人。买定投余的关键之一是“投余”，即需要有投资的习惯，即使是每年买一期5年期国债，也要有买国债的意识。如果平时完全不投资，钱只是放活期，甚至一有钱就想着买买买，没有很好的规划，那么很可能就变成“买定花余”了，定期险到期，没有保险保障也没有存款自保。

有时候，即使自己的投资收益更高，也可以考虑购买分红型保险。这时候，保险投资成为了家庭投资组合的一部分。

分红型保险总体来说，是一款低风险低收益的产品，同时兼具人身保障功能，可以看作是买理财产品送保障。一个稳健的家庭投资组合，除了关注收益，也要平衡风险，需要配置高中低不同风险等级的产品，当高风险的投资出现损失的时候，还有资金保障生活或者作为东山再起的资本。

很多高净值人士喜欢购买大额分红险，比如小影子的一个朋友，家里有两家公司、几套房、也买股票基金，保险就只买分红型，五六十万的分红险，获取年收益3%-8%（不同情况下的预期收益率）的回报的同时，也有百万保额的保障。保险对比国债的优势在于：①国债是固定利率的，可能收益率不如保险高；②国债没有债务保全的特性，也就是说如果有外债，持有的国债是资产，需要偿还给债权人，而保险不是；③保单可以贷款，资金依然灵活。

还有一部分，可能资金量没有这么大，但是也愿意买一份分红型保险作为自己的养老金或者孩子的教育金，原因跟上述是类似的，而额外的理由还多一个：强制储蓄。毕竟，国债、定投之类的停了就停了，而保险如果中途断交，损失会比较大，所以“强制性”更强。

适合自己才是最好的

说了这么多，其实只是想说一个很俗的道理：适合自己的才是最好的。多听多看，决策还是得靠自己。