证券市场里的事儿

证券市场里的事儿

之前说过资本市场，从狭义来讲资本市场就是股票市场和债券市场，也就是证券市场（有价证券市场）。

本章就分享一下证券市场都包含哪些人和事儿。

一、证券发行人：

需要钱，怎么办呢？融资，对吧。那么怎嚒融资呢？两种方式：

一是间接融资：就是通过银行啊小额贷款公司啊这些中介机构贷款，对吧。

二是直接融资：就是需要钱的人不通过上边说的中介机构，直接找有钱的人去投资，这里就是我们经常说的公司股票啊、公司债券啊。

所以，证券发行人就是为了筹钱，发行债券、股票等证券的发行主体。

那么，都有哪些发行人参与呢？

对啦，就是我们的政府，金融机构，公司企业。

二、证券投资者：

那么证券发行了，都有哪些人买呢？也就是投资。

1、机构投资者：

也就是政府机构投资者啊，金融机构投资者（证券公司、银行、保险公司、主权财富基金），QFII（合格境外投资机构）、QDII（合格境内投资机构），基金类机构。

2、个人投资者，也就是老百姓。

三、证券市场里的中介机构：

1、万能的证券公司：

证券公司作为中介机构，一方面为发行人和投资者提供专业化的服务，另一方面也是证券市场上重要的机构投资者。英国叫做商业银行，美国叫做投资银行。

证券公司都有哪些业务呢？

（1）证券经纪业务：主要体现在开户和委托交易。

就是帮客户代理买卖证券，收取一定佣金。

因为证券交易所是具有会员资格的证券机构交易的，个人是不能进入交易所买卖证券的，只能委托证券公司作为经纪人间接进行交易。

（2）自营业务：以自有资金或依法筹集的资金为本公司投资买卖证券。

（3）证券承销与保荐业务：证券公司代理发行人发行证券的行为就是承销，发行人发行股票和债券需要通过证券公司的保荐。

（4）证券资产管理业务（5）证券投资咨询业务（6）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务（7）融资融券业务：就是找证券公司借钱借券（8）IB业务也就是介绍期货经纪业务服务（9）直接投资业务。

2、证券服务机构：

比如律师事务所，会计师事务所，投资咨询机构，资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司。

这里主要说一下证券金融公司，因为他是证券公司背后的大款。

证券金融公司需要有60亿的真金白银才能注册，不以盈利为目的，为证券公司的融资融券业务提供资金和证券。

四、证券市场的“四大金刚”：

1、证券交易所：

我国为非营利性的会员制，为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易。比如上海证券交易所、深圳证券交易所。

2、证券业协会：

非营利性自律组织，在国家对证券业实行统一监管的前提下，进行证券业自律管理。

3、证券登记结算公司：

不以营利为目的，为证券交易提供集中登记，存管与结算服务。

4、证券投资者保护基金公司：

不以营利为目的，负责保护基金筹集、管理和使用的国有独资公司。

基金来源为：

上交所、深交所风险基金达到规定后的交易经手费的20%；

境内证券公司营业收入的0.5%--5%；

捐赠等来源。

五、证券市场的监管机构：

1、中国证券监督管理委员会

2、证监会的派出机构：稽查局和证监局。

消化一下啦～～期待下一次分享～～