一级市场投资的三个大逻辑

一、品牌提升

1、对生产端和产品上。中国产业发展到目前状态，经过三来一补、oem、odm的发展，制造业的广度已经达到世界前列，有统计说，中国的制造业站全球比例在60%，中国停产会对全球造成极大影响。随着本土人力成本的提升、资本实力的提升，产业外移的趋势不可避免，越南、菲律宾、马来、印度等地将成为新一代制造业区域，国内则将逐步发展为品牌中心。微笑曲线逐渐向高附加值上移动。品牌逐步提升，又为国内企业提供较丰厚利润，实现正反馈路径。同时，对生产、及生产服务体系要求越发高深，需要不断提升效率。

2、对消费上。差异化产品迸发，国内消费满足能力强。出口需求持续增加。

3、对渠道上。要求出海的服务和渠道。要求内部流通渠道。

二、进口替代

1、表现为生产制造在深度上不断探索，技术创新满足高端、细分领域的需求，替换掉海外高端设备、技术等，如EDA。

2、由于是在原有体系、海外成熟模式上的创新研发，具有一定的先验路径，风险相对较小。

三、特有场景下的创新（大多为模式创新）

1、高投入，高风险，高回报。。。主要看你前期敢不敢进场了，如瑞幸。