Dream & Life
上周末理财师协会的几个群异常热闹，都在讨论加拿大楼市危机。历史总是惊人的相似，银行挤兑、资金外逃……加拿大近期发生的一切，都让人想起2007年的美国次贷危机。
丨 壹 丨
事件起源于加拿大政府终于受不了暴涨的房价，采取了一系列措施进行打压。结果导致大量储户在加拿大最大的非银行房贷供应商Home Capital Group门前排长队取款。
不到一个月，Home Capital Group的流动资金急剧减少5.91亿美元，不得不紧急借贷15亿美元。却引发了新一轮的恐慌踩踏：取款队伍不减反增，Home Capital Group股价一天之内暴跌61.9%。
恐慌的多米诺骨牌一旦触发，危机便开始蔓延。这股挤兑浪潮几乎蔓延至整个加拿大房贷金融机构，大量资金在逃离。
对照今天中国的房产市场，不由得让人心有戚戚。
丨 贰 丨
我们都知道房价不可能涨到天上去，但内心深处不愿相信，更不愿看到自己买的房子下跌，用各种理由说服自己：一线城市的房子不会跌，市中心的房子不会跌，品牌房产开发商的房子不会跌，学区房不会跌……
我的朋友Y先生，是做快捷酒店的，这几年明显感觉生意越来越难做。所以他不再扩张新店，将生意慢慢地收拢，手头上有了不少的现金流。从去年开始全国各地到处跑，考察哪里的房产还可以投资。
他的理由也很充分，“政府不会真的打压房价，不仅会伤及经济，还会造成地方财政困难，增加银行的坏账。”他觉得各级政府的真实心态是，房地产市场最好不要大跌也不要大涨，维持现状最好。所以他固执地认为房产是抵抗通胀最好的投资产品。
上周和一个老同事聊天，她说她的朋友卖房时，因为单位临时有事请不了假，推迟了一个星期签约，结果房价涨了30万。所以即使所有的数据都显示，加拿大的危机也有可能会出现在未来的中国，但中国的理财师依旧不会轻易地建议客户卖房。
而上周，我卖掉了我在杭州核心地段双学区，价值每平方米4万2的房子。
丨 叁 丨
当初父母买这套房给我们时，是希望一家人可以住一个小区，彼此有个照应。但由于先生的工作原因，全家迁往杭州的计划未能实现，自住房就变成了投资性房产。既然是投资，就要考虑收益性，房产的收益性=房屋本身的价格上涨+租金收益。
杭州的房价在经过G20的一波疯长后，当前总价已经非常高。而限购政策和房贷收缩，极大地减少了购房人群的数量。尤其是购买这必须缴满一年社保、外地购房者不能落户等条件的限制，也使得学区房失去了优势。
我觉得房价未来上涨空间有限，就目前的大环境而言还很可能会跌。去年9月底以来，中国已有55个城市出台了160余次房地产相关调控政策。如果说过去持有房产，我是冒着每平方跌1000元的风险，搏的却是每平方涨5000元的收益，现在或许刚好相反。
如果房价不能大涨，那么房产的收益性主要源于租金——相对于市值几百万的房子，8万的年租金几乎微不足道。即便不考虑各种维护成本和各色奇葩的房客，每年的租金收益率连2%都不到。而这笔钱，我如果投入到年化8%的理财产品中，一年就是几十万的收入。房子如果想达到这样的收益，除了房租以外，房价每年每平方必须涨近3000元，这有可能吗？
丨 肆 丨
在中国，卖房子真的不是一个容易下的决定。虽然下决心要卖也在中介挂了信息，但是G20峰会后不断攀升的房价，让我和先生在卖与不卖之间纠结。每次临门一脚时，不是先生反悔了就是我犹豫了。
直到去年十一后，杭州出了一系列的调控政策，看房买房的电话明显减少了，价格也从我们的得寸进尺反变成了对方的讨价还价。仅一个月时间，就比原先降了12万。我们意识到，我们已经错过了出手的最佳时机，于是想着要不就不卖了。并且自我安慰，即使微有下跌，在调控之后房价还是会上涨的。
今年初我去北京参加财富管理师CWMA的培训认证，和一个导师聊起自己卖与不卖的纠结。导师和我谈了他的看法，“以往楼市之所以在严厉调控下还能如此坚挺，主要是因为宽松的货币政策和房地产高杠杆，大量的热钱一直不断流向房地产领域。”
“但现在美国、欧洲都在各自收紧，尤其是“全球央行”美联储，又要加息又要缩表。这样的整体环境下，央行即使想放水，也会放不出来。试想一下，如果没有资本的推动，房价还会涨吗？”
丨 伍 丨
从我下决心卖房到签约拿房款，持续了半年多的时间，在温杭之间来回跑了四五趟，深刻地体会到了房产变现的不易。同样金额的其他理财产品，我只要在电脑上点点鼠标或者一份确认函就能完成。
我的房子或许没有卖在最高点，或许还有上涨的空间，但是我始终相信，人不可太过贪婪与疯狂。
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