50ETF期权不能被忽视的两点

   都说细节决定成败，在50ETF期权的投资中也是如此，很多的时候可能就是我们忽略了交易过程中的一些细节，导致最后的投资结果并不理想，甚至造成严重的浮亏，比如不够重视波动率对获利的影响，总是轻视时间对期权价值带来的消耗。

一：忽略波动率对获利的影响：

当投资者买入期权却忽略其隐含波动率的话，通常会造成看对趋势却赚不了钱甚至亏损的后果。所谓隐含波动率是指期权市场价格中运用B-S公司反推出来的波动率，这个模型中给出了期权价格和基本参数（标的价格、执行价、利率、到期时间和波动率）之间的定量关系。投资者把前四个基本参数和期权的市场价格代入模型，就可以推出的标的波动率。

简单的来说，当期权的隐含波动率越高时，该合约的权利金就越高，反之亦然。若忽略期权的隐含波动率买进期权极有可能买到价格高沽的期权，之后即使行情看对了，该合约的权利金可能并未发生改变，甚至因为时间价值的损耗反而出现亏损的状况。相反的，如果买到隐含波动率偏低的期权代表投资者可能买到被低估的价位，之后即使行情方向判断错误也可能使得亏损减少甚至不会出现损失。

二：轻视时间对期权价值带来的消耗：

投资者买入期权时所支付的权利金是由两个部分组成——即内在价值与时间价值。内在价值即标的现价与执行价差，剩余的部分即是时间价值。我们知道购买期权不能像传统股票一样一直持有，这个时间对于期权投资者来说是一个不定的变量，它可以带给大家盈利的机会，但时间价值终归为零。

因此，投资者对于亏损部分不可存在无休无止等待解套的心理，否则即使行情反转为有利的方向，由于期权时间价值损耗依然血本无归，但是作为期权的卖方恰好相反，持有卖方部位越久，赚取的时间价值越多，而且可以用来弥补行情小幅判断错误的亏损。

期权有风险，投资需谨慎！请做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损，期权交易，风控应该摆在您的第一位！

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