50ETF期权不能忽视的两点

一：忽略波动率对获利的影响：

当投资者买入期权却忽略其隐含波动率的话，通常会造成看对趋势却赚不了钱甚至亏损的后果。所谓隐含波动率是指期权市场价格中运用B-S公司反推出来的波动率，这个模型中给出了期权价格和基本参数（标的价格、执行价、利率、到期时间和波动率）之间的定量关系。投资者把前四个基本参数和期权的市场价格代入模型，就可以推出的标的波动率。

简单的来说，当期权的隐含波动率越高时，该合约的权利金就越高，反之亦然。若忽略期权的隐含波动率买进期权极有可能买到价格高沽的期权，之后即使行情看对了，该合约的权利金可能并未发生改变，甚至因为时间价值的损耗反而出现亏损的状况。相反的，如果买到隐含波动率偏低的期权代表投资者可能买到被低估的价位，之后即使行情方向判断错误也可能使得亏损减少甚至不会出现损失。

二：轻视时间对期权价值带来的消耗：

投资者买入期权时所支付的权利金是由两个部分组成——即内在价值与时间价值。内在价值即标的现价与执行价差，剩余的部分即是时间价值。我们知道购买期权不能像传统股票一样一直持有，这个时间对于期权投资者来说是一个不定的变量，它可以带给大家盈利的机会，但时间价值终归为零。

因此，投资者对于亏损部分不可存在无休无止等待解套的心理，否则即使行情反转为有利的方向，由于期权时间价值损耗依然血本无归，但是作为期权的卖方恰好相反，持有卖方部位越久，赚取的时间价值越多，而且可以用来弥补行情小幅判断错误的亏损。

更多期权相关资讯敬请关注公众号!《上证50ETF场内期权投教基地》

50ETF期权十大纲要（新手毕业篇）

50ETF期权实战经典——买方合约选择

50ETF期权交易不扛单、重止损

50ETF期权实战：如何选择合约、如何玩转合约

50ETF期权进场与卖出时机的把握技巧

50ETF期权金典策略运用

声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。