现金流量表（一）

现金流量表（一）.png

今天的学习内容是现金流量表，是一张生死攸关的报表。因为钱对于一家企业来说是最重要的，它关系到企业的生死存亡。

一、概念

现金流量表是一张现金进进出出的报表；

只要有任何现金流入公司，在现金流量表上就会以正值表示；

如果现金从公司流出到其他地方，在现金流量表上就会以负值表示；

它可以帮助企业得知自己目前的资金情况。

现金流量表主要由营业活动现金流量，投资活动现金流量和筹资活动现金流量构成。

二、实例说明

茅台现金流量表.png

1.营业活动现金流量

营业活动现金流量是以利润表的净利润为基础，再将不是真正现金支出的折旧费用与分期摊销费用加回来，经过计算，得到“经营活动现金流量”。
任何现金流量流入公司就是正值，流出公司就是负值。
到底是有钱入账还是赤字亏钱，通过这个指标一目了然。
比如上面的“贵州茅台”，该指标五年逐年递增。2016年，扎扎实实为公司赚进375亿的现金

2.投资活动现金流量

一般情況下，投资活动的现金流量多为负值。
从上面表格看到茅台2012~2016五年的该项数据都是负的。
它表明公司为了持续经营，不断地投资更多的机械、厂房等资产，为公司创造更多的收入。
当我们看到一家公司的投资活动现金流量为负的时候，通常表示这家公司看好自己的行业与前景发展，所以持续加码，以满足未来成长所需。

3.筹资活动现金流量

如果这个数据为正，表示公司不管采取哪种方式，是向内还是向外，反正借到钱了。

期末现金=期初现金+经营活动现金流量+投资活动现金流量+筹资活动现金流量

三、实例计算

经营活动现金流量净额=经营活动流入小计 - 经营活动流出小计

投资活动现金流量净额= 投资活动流入小计 - 投资活动流出小计

筹资活动现金流量净额= 筹资活动流入小计 - 筹资活动流出小计

2016年贵州茅台现金流量表1.png

在“现金流量表”中找到两项数据，相减：

贵州茅台的“经营活动现金流量”为672.79-298.28=374.51亿元，与前面财报说结果一致。

2016年贵州茅台现金流量表2.png

在“现金流量表”中找到两项数据，相减：

得到2016年，贵州茅台的“投资活动现金流量”为0.057-11.08=-11.023亿元，与财报说结果一致。

在“现金流量表”中找到两项数据，相减：

得到2016年，贵州茅台的“筹资活动现金流量”为0.16-83.50=-83.35亿元，与财报说结果一致。

第四期课程马上就要结束了，欢迎感兴趣的同学报名参加第五期课程。

WechatIMG2696.png