选择指数基金主要看性价比,在同样的指数跟踪标的情况下要选择费率低的、跟踪误差小的,然后再看规模和成立时间。 这里先说明一下,以下讲的是被动指数型基金,增强型指数基金本质上属于主动管理型基金。
费用
如上图所示,指数基金的运作费用主要分为运作费和交易费。 运作费:管理费是付给基金公司的,托管费是付给托管银行的。指数授权费是给指数公司的。 交易费:申购费、销售服务费是归销售渠道所有,赎回费是归入到基金资产。 如果跟踪效果相同的两只指数基金,无论指数基金收费名目如何,我们应该优先选择费率低的基金,因为收取更少的费用,我们赚到手的利润就更多。
跟踪误差
跟踪误差可以在天天基金网查询到。跟踪误差可以分为反向误差和正向误差,反向就是跑输了指数,正向就是跑赢了指数。影响跟踪误差的因素主要有成分股变化追踪、大额申购赎回、现金比例、套利资金等因素。 咱们投资指数基金的目的,本来就是为了赚取市场的平均收益,避开人为的干扰因素,跟踪误差越小,说明指数基金的表现和指数更贴近,可以获取到指数所代表市场的平均收益,所以我们要买完全复制指数的。
规模
被动指数基金规模越大越好。规模大的基金可以避免清盘风险,也能应对申购赎回对净值的冲击,还能在规模化运作本身降低运作成本。
成立时间
一般情况刚成立半年以内的新基金我们是不会考虑投资的。一是因为刚成立的基金有一个建仓期,这个时间一般要历时三四个月,而这段时间基本上是没有收益的。建议可以等基金半年后再去购买也不迟。二是没有历史参考,不知道基金运行效果如何。
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风险提示:本资料仅作参考,不构成投资建议。基金投资需谨慎,投资人据此操作,风险自担,自负盈亏。
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