基金健诊

基金健诊主要是两个方向，第一方向是基础数据。

1、收益健诊：看基金的基础数据，主要看成立以来每个阶段的业绩和排名；

2、风险健诊：主要看与同类基金的波动比较，累计区间内是否跑赢大盘，最大的回撤是多少，基金的规模，基金的仓位。

3、持仓健诊：主要是看看基金是十大重仓是哪些个股，是否行业集中，还是均衡配置；

4、基金经理健诊，看看基金经理的投资经历，代表作基金的表现；

5、基金公司健诊，看看基金公司的实力，排名。

第二方向对基金业绩进行归因，也是最核心的。

很多投资者喜欢只看历史业绩选择基金。这么做不是不可以，关键是要分析基金的业绩是怎么来的，以及这种业绩表现在未来有没有持续的可能。历史业绩好，绝不是买基金的理由，在业绩归因后，你认同基金经理赚钱的逻辑才应该是你买基金的理由。

1、看基金持仓的行业分布，在看基金持仓行业分布的同时，也会关注基金经理的从业背景。基金经理的经理从业背景和投资风格之间有很大的关联。比如中欧葛兰，她是有医学学历的，她配置医药会擅长。她之前配置过消费，但是很快换仓，说明她拿不住，她对消费的把握度不够。另外，投资者可以结合基金季报中的基金经理观点，来了解他们对市场的最新判断。

2、通过基金持仓看基金经理风格。

从基金的具体持仓，可以大致判断基金经理的投资风格。比如这个基金经理持有不少科技股，这些科技股帮助基金本身取得不错的收益。我可以判断，他属于成长风格的价值投资者。

3、从基金历史持仓变化，我们还可以洞察到以下几点：

（1）该基金的重仓变化大不大。

比如说同期大多数重仓股所属的行业，集中在科技相关的个股上，这表明基金经理的投资风格比较稳定。

（2）看换手率，该基金的换手率比较低。说明基金经理更注重“成长股的价值投资”，没有去做较多的主题投资或者追概念、追热点。

（3）从仓位变化可以看出，比如该基金多数时候仓位比较稳定。说明基金经理更关注中长期业绩，并不追求短期的排名。

投资者在关注基金经理业绩能力同时，也有必要关注它的风控能力。

一、持股相对分散度大不大。比如大多数时候，该基金前十大持仓占比约在50%-60%之间，那是相对分散的。

二、个股质地及估值。比如这个基金经理，买入多数是科技股或其他成长股，但从基金重仓股的估值来看，还是比较注重避免买入估值偏高的股票。从基金持仓个股质地可以看出，基金经理虽然擅长成长股投资，但基金经理的组合并没有追求高弹性，比较注重风险控制并追求长期稳健。

三、业绩回撤幅度，就是最大的亏损程度。

简单的说就是吃饭选馆子看大小是一方面，想找到好吃的，关键是要找个好厨子。