【宏观经济学篇】第二章 金融体系与货币01
前面几篇我们建立了整个宏观经济学的分析框架，我们已经搭起了宏观经济大厦的钢筋结构，从这一章我们要开始一砖一瓦的来建这座大楼了。
要了解宏观经济的运作机制，最先需要清楚的就是金融体系的构成。平时看新闻、听别人讨论：证监会、央行、中国人民银行、中国银行、简直是脑袋里一锅粥，词都很熟悉，谁是干啥的分不清楚。下面我们就来详细的拆解一下金融体系的结构。
从金融机构的角度，金融系统是由三个部分构成的：央行、商业机构、监管机构。
央行体系负责货币政策和外汇储备管理；
商业机构负责个人和企业的商业活动，包括银行机构、证券机构（证券、期货、基金、信托）、保险机构；
监管机构是对商业机构的监管，包括银保监会、证监会。
这一篇我们专门来介绍中央银行体系。
中央银行，江湖人称“央妈”，我国的央行全称是中国人民银行，美国的央行就是美联储（美国联邦储备系统）。央行无疑是一个国家金融体系中地位最高的。
央行和平时我们去办储蓄、贷款的银行不一样，它不对个人受理业务，不从事商业活动，也就是不以盈利为目的，那它是干嘛的呢？
要理解央行的职能，我们得先说一下我们生活中接触的商业银行。
01 商业银行
商业银行就是我们平时接触最多的这些银行，这些银行也是有阶层的。
第一梯队是之前的四大行，现在是五大行：中、农、工、建、交，分别是中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行（之前的四大行不含交通银行），这五个银行是国有商业银行。
商业银行中的五大行
其中最需要注意的是中国银行，听起来名字比中国人民银行还牛，但是我国的央行是中国人民银行。而在国际管理上，一个国家的央行一般都以国家名字命名，比如加拿大银行、日本银行，所以中国银行这个名字在国际上就足以“招摇过市”，混淆视听了。但是我们对经济和金融感兴趣的小伙伴可千万要弄清楚，不能混淆。
第二梯队是股份制银行：招商、民生、浦发等等。因为股权结构上不完全国有，面临更激烈的市场竞争，创新上做的就相对好一些。
第三梯队是城商行，一般是地方政府控股，比如北京银行、上海银行等等。
商业银行主要做的业务是：吸储放贷，另外还会做一些中间业务，比如代结算、汇款等等。商业银行自然是以营利为目的，以低利率吸收储户的存款，再以高利率放出贷款，通过存贷差来营利。
02 央行对商业银行的业务
那么中央银行和商业银行的区别是什么呢？
我们可以理解央行就是商业银行的老板。
作为商业银行的BOSS，央行对商业银行有三项业务：
第一，收取商业银行的存款准备金。
什么是存款准备金呢？
我们都知道商业银行会做吸收存款、发放贷款的业务，比如工行有人存了100块钱，工行就把100块钱，以贷款的形式贷出去给一个企业用，企业用100元来买了设备，又把这100元存回了银行，银行又可以把这100元放贷给下一个公司...如此循环往复，同样是100元，但是市场上可以通过乘数无限放大，这就是货币在市场上流通的【货币乘数效应】。
为了控制市场上的货币量，央行就收取商业银行的存款准备金，比如存款准备金率是15%。还是刚才的例子，工行收到了100元的存款，就需要把15元作为存款准备金交给央行，剩下85元可以继续贷款出去，再收回来的85元，再留85*15%=12.75元给央行，剩下的72.15元就可以继续放贷出去，每次放贷出去的钱是收缩的，这个货币扩张的总量就变得有限了。
这里我告诉你一个市场上货币扩张倍数的公式：
货币乘数=1/存款准备金率=6.67
也就是说15%的存款准备金，让市场上的货币扩张了6.67倍。同样的道理，20%的存款准备金率就能让市场上的货币扩张5倍。
因此，央行可以通过调整存款准备金率来控制市场上的货币流通数量。我们经常听说的“降准”、“提准”就是央行控制的货币政策。
第二，做最后商业银行贷款人。
还是上面提到商业银行的吸储放贷模式导致的问题，如果工行总共收到100块钱，把85元贷款出去，这时候这个人忽然要把钱取走，而银行现在手里只有15元，如果储蓄量足够大，工行是可以拿别人储蓄的钱让这个人把钱取走的。
但是银行主要的盈利来自吸储放贷，而且是“借短放长”的模式（大家存进来的钱是短期的，银行贷款出去的钱却是长期的），让银行天然最怕的就是挤兑。如果一个人忽然说工行要没钱了，市场上就会有恐慌情绪，大家就会都去取钱，于是银行就面临破产的风险。
为了避免这种银行挤兑的情况发生，央行会给商业银行做最后贷款人，如果商业银行没钱给储户了，央行是可以把钱贷款给商业银行，帮他们度过难关的，以免恐慌蔓延，引发系统性的金融危机。
第三，窗口指导。
这个很简单，就跟办公室里领导找员工谈话指导一样。比如央行觉得最近放款有点多有点少了，结构上有点偏差了，也可以不发布政策，直接给商业银行领导说一说，就行了。
03 央行的职能
这样中央银行和商业银行的区别就很清楚了，中央银行不进行商业活动，不以盈利为目的。
央行的职能最经典的概括就是三句话：
发行的银行、政府的银行、银行的银行。
“发行的银行”体现了央行发行货币的职能，其他的商业银行都是不能发行货币的。
“政府的银行”体现了央行是政府的一部分，会通过制定货币政策对宏观经济进行调整，后面在货币政策部分，我们会专门讲到具体货币政策的三大工具。
另外，央行下设国家外汇管理局，负责管理外汇储备，这也是“政府的银行”职能的一部分。
“银行的银行”就是我们刚才讲到的作为商业银行的领导，中央银行的三项职能。
04 总结
今天我们介绍了央行（中国人民银行）的三项职能：
第一，作为“发行的银行”，可以发行货币；
第二，作为“政府的银行”，负责制定货币政策、管理外汇储备；
第三，作为“银行的银行”，是商业银行的领导，可以收取存款准备金、充当最后贷款人、对商业银行进行窗口指导。
现在你对央行和商业银行区分清楚了吗？
请你去查一下世界其他国家央行的命名，比如英国、法国，是不是很容和中国的命名方式不同呢？
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