期权就是未来某一时间以某一价格买入或卖出某一物品的权利。买入期权就是拥有了这种权利，日子到了可以行使也可以不行使；卖出期权就是拥有了这种义务，日子到了只要买方想买（卖），卖方就必须卖（买）。
平常生活中最常见的期权就是交定金。比如去售楼部看房子，看中了房子后都是先交个5万定金，然后约定一个月以内过来交首付签合同。这5万定金就是期权费，1个月时间就是行权日，约定的价格就是期权的执行价格。
当然，买房子交定金和真实的期权还是有所区别的，定金一般是可以算在购房款里面，只有违约不买房了定金才会被没收，而期权费则是无论行权与否，都不会还给买方的。
现实当中交定金买房，其目的主要是买房子，而不是获取交完定金后一个月内房价波动的收益。而在交易当中，我们的目的不在于最终获得标的物，而是为了通过标的物价格的变化获得收益。
那么在交易当中，买卖期权的意义，或者说目的是什么呢？买卖期权的获利途径到底在哪里？
我们先看一下某交易平台上的当周看涨期权把，如下图所示，该期权是2月14号行权，当前标的物价格是9800，执行价格9750及以下的期权就属于实值期权期权，执行价格10000及以上的期权就属于虚值期权，黄色框框内的最新成交价就是买入期权的期权费。
当周看涨期权
期权费=内在价值+时间价值。
内在价值=当前价格 - 执行价格。
所以实值期权的期权费= （当前价格-执行价格）+时间价值。
虚值期权执行价格比较高，当前价格＜执行价格，所以内在价值为0，只有时间价值。
以9500执行价格的实值看涨期权为例，当前标的物价格为9800，所以其内在价值是300，而其期权费是500，所以剩下的200就是时间价值。
以9250执行价格的实值看涨期权为例，其内在价值是550，而其期权费是687，所以剩下的137就是时间价值。
再看看虚值看涨期权，比如说10000执行价格的虚值期权，其内在价值为0，其235.6的期权费都是时间价值，而10250执行价格的虚值期权的期权费为142.3，其时间价值就是142.3。
所以可以看出，平值期权的时间价值最高，实值期权和虚值期权的时间价值会变低，越实值时间价值越低，越虚值时间价值也越低。
卖出期权，就是为了赚取时间价值。
而买入期权，则相当于对时间进行付费，期望用时间换空间，用时间上的价值来换取空间上的利润。
接下来就分析一下买入期权是否划算：
以上当周（7天后行权）平值期权（执行价格9800）期权费在300左右，标的物价格为9800，杠杆比例可以达到32倍，那么此时买入平值期权后，想要保证不亏损，则必须保证以后价格涨到10100，而如果想要拿到翻倍收益，则必须保证价格涨到10400。
现货因为不带杠杆，那么肯定不能和期权去比较，我们可以用期货去和期权进行比较。
假设我们用同样300金额作为保证金去买入高倍合约单，那么当价格下跌300后会爆仓，而只要价格有上涨，只要价格比9800高了，那就算盈利了。
所以比较的就是买入高杠杆有爆仓止损风险但是盈利概率更大的合约多单和买入高杠杆无爆仓止损风险但是盈利概率较小的看涨期权。
假设涨跌概率是一样的。
那么对于高倍合约单来说，其保证金是300，只要价格不从9800跌到9500，就不会爆仓，所以爆仓概率不大，亏损概率是50%，盈利概率也是50%。
而对于期权来说，其期权费是300，如果价格下跌到9800以下了就不会行权，相当于300元期权费都打水漂了，也就是说爆仓的概率是50%，而期权要盈利，则必须涨到10100以上，而这概率也是比较小的。
所以当期权的期权费比较高时，买入期权其实是不太划算的，因为此时索性把期权费拿来当保证金买入高倍合约单，不但爆仓概率低，盈利概率还更高。
只有当行权日期比较接近了，期权费比较低的时候，这时杠杆倍数比较高，如果以同样的金额作为保证金去买入合约单的话，因为爆仓概率非常高，所以并不可靠，而此时期权的行权日之前不爆仓的优势才体现了出来。
所以交易期权的意义可能就只在于用行权日马上到期前的一点点时间价值去博取可能的空间上的突破。
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